Investir dans l'indice russe : opportunités et risques que les investisseurs doivent connaître

L’indice russe n’est pas seulement un chiffre qui monte ou descend sur un écran, mais raconte l’histoire d’une grande puissance ayant traversé de nombreuses crises économiques, depuis l’époque de l’Union soviétique jusqu’à aujourd’hui. La Bourse de Moscou reflète les fluctuations de l’économie russe, ce qui en fait un point d’intérêt pour les investisseurs du monde entier. Cet article présente une perspective pratique sur la façon d’investir dans l’indice russe, avec une analyse des risques et des opportunités futures.

Qu’est-ce que l’indice russe et pourquoi est-il important ?

L’indice russe est un outil de mesure de la performance globale du marché boursier russe, tout comme l’indice SET en Thaïlande reflète l’état du marché thaïlandais. Il est calculé à partir des prix des actions des principales sociétés cotées à la Bourse de Moscou, couvrant des secteurs clés tels que l’énergie, la banque, les métaux précieux et l’industrie.

Les principaux indices utilisés pour mesurer le marché russe sont :

• MOEX Russia Index : l’indice principal composé de 50 grandes sociétés cotées, calculé selon la capitalisation boursière et la liquidité.
• RTS Index : indice basé sur la capitalisation boursière des actions cotées à la Bourse de Moscou.

Comment sont calculés et quels sont les composants de l’indice ?

Le calcul de l’indice russe suit la méthode standard des marchés boursiers : la capitalisation totale de toutes les actions est divisée par une valeur de base, puis multipliée par un facteur fixe. Par exemple, si la valeur de base est 1 000 et la capitalisation totale est de 100 000 unités, mais que le jour suivant la capitalisation passe à 120 000 unités, le nouvel indice sera : (120 000 ÷ 100 000) × 1 000 = 1 200, ce qui indique une hausse de 20 %.

Les composants de l’indice russe sont classés par secteur :

• Énergie : grandes entreprises pétrolières et gazières comme Gazprom et Rosneft, qui dominent l’indice.
• Banques et finance : banques commerciales principales telles que Sberbank.
• Métaux et ressources : sociétés de métaux précieux comme Norilsk Nickel.
• Autres industries : automobiles, aéronautique, biens industriels.

Les différences de l’indice russe par rapport à d’autres :

• Forte concentration dans le secteur de l’énergie : l’indice russe investit davantage dans l’énergie et les ressources que les pays développés.
• Haute volatilité : influencée par des facteurs politiques et économiques instables.
• Taille de marché plus petite : comparée aux marchés américain, européen ou japonais.

Histoire de l’indice russe : du passé au présent

Avant la réforme (avant 1990) : sous l’URSS, l’indice boursier n’avait pas d’importance car l’économie était fortement contrôlée par l’État.

Après la chute de l’Union soviétique (à partir de 1991) : la Russie a lancé son marché boursier. L’indice RTS a été créé en 1995 comme premier indicateur de performance du marché russe.

Période de croissance (2000-2008) : avec la hausse des prix du pétrole, l’indice russe a connu une croissance rapide, attirant les investisseurs étrangers.

Crise financière de 2008 : le marché russe a fortement reculé, mais s’est ensuite redressé.

Aujourd’hui : l’incertitude politique et les sanctions internationales provoquent une forte volatilité de l’indice.

Facteurs principaux qui influencent l’indice russe

###Facteurs internes

1. Prix mondiaux de l’énergie : le prix du pétrole et du gaz naturel est le facteur le plus déterminant, la Russie étant un grand exportateur d’énergie.
2. Politique monétaire et budgétaire : taux d’intérêt, dépenses publiques, contrôle des flux de capitaux étrangers.
3. Situation politique : risques géopolitiques et relations avec l’Occident.
4. Sanctions : impact sur les entreprises et la croissance économique.

###Facteurs externes

1. Tensions internationales : conflits géopolitiques, notamment en Ukraine, et interactions avec les États-Unis.
2. Économie mondiale : croissance mondiale, inflation, politiques des banques centrales.
3. Prix des matières premières : métaux précieux, céréales, principaux produits d’exportation russes.

Analyse technique récente de l’indice russe

Actuellement, l’indice MOEX est à 2 555,57 points, montrant une tendance baissière continue cette année, en dessous de la moyenne mobile EMA50, ce qui indique une phase de perte de valeur. Cependant, le graphique ne montre pas de nouveaux plus bas (Lower Low), ce qui pourrait signaler un arrêt de la baisse.

Niveaux clés de support : 2 230-2 550 points
Objectifs en cas de rebond : 2 600 et 2 667 points
Point d’alerte : 2 510 points

Comparé à d’autres indices, comme le US30 des États-Unis qui a atteint un record historique (All-Time High) grâce à la technologie, ou le JPN225 du Japon qui reste en pause après avoir atteint un sommet mi-2023, l’indice russe montre une faiblesse évidente par rapport aux principaux marchés mondiaux.

Facteurs futurs pouvant influencer l’indice russe

(Guerre Ukraine-Russie

Ce conflit reste un facteur clé d’incertitude. Le retour de Donald Trump à la présidence, avec sa politique “America First”, pourrait impacter le commerce international, tout comme l’incertitude quant au soutien américain à l’Ukraine.

)Sanctions et interdictions commerciales

Les sanctions internationales accumulées jusqu’à présent ont poussé la Russie à dépendre davantage de la consommation intérieure et du commerce avec la Chine et l’Inde, ce qui profite à plusieurs entreprises.

###Prix de l’énergie

Les prix du pétrole et du gaz continueront de déterminer le flux de capitaux vers l’indice russe, surtout avec le conflit au Moyen-Orient pouvant provoquer des fluctuations des prix de l’énergie.

###Relations USA-Russie

Les politiques étrangères américaines à venir influenceront l’environnement d’investissement et les sanctions supplémentaires ou allégées.

Comment investir dans l’indice russe pour les investisseurs thaïlandais

###Option 1 : Fonds ETF

Recherchez des fonds cotés en bourse russes ou des ETF investissant directement dans l’indice russe. L’avantage : diversification et gestion par des experts.

###Option 2 : Achat direct d’actions de grandes entreprises

• Gazprom : plus grande société gazière au monde
• Rosneft : leader pétrolier cotée à l’international
• Sberbank : principale banque russe

Vous pouvez acheter ces actions via des courtiers étrangers offrant des services de trading international.

###Option 3 : Trading de CFD ###Contract for Difference###

De nombreuses plateformes de trading en ligne proposent le trading d’indices russes via des CFD. Avantages :

• Effet de levier (leverage) permettant d’utiliser moins de capital pour monter ou descendre.
• Possibilité de trader dans les deux sens, hausse ou baisse.
• Divers outils de trading.

Précaution : le trading de CFD comporte des risques élevés. Il est essentiel de gérer prudemment son capital et de bien comprendre le fonctionnement.

Résumé : opportunités et risques d’investir dans l’indice russe

L’indice russe offre des opportunités pour les investisseurs audacieux face à l’incertitude, mais il est crucial d’étudier en profondeur les facteurs politiques et économiques avant de se lancer. Choisir les bons instruments, diversifier ses investissements et suivre l’actualité en permanence seront clés pour réussir à long terme.