Investissement en yen japonais : liste des coûts pour échanger le dollar taïwanais contre des yens et itinéraire optimal

Décembre 2025, le taux de change du dollar taïwanais face au yen japonais se situe à 4,85, ce qui constitue le niveau relativement élevé de l’année. Comparé à 4,46 au début de l’année, le yen a déjà apprécié de 8,7 %. Pour les investisseurs taiwanais, cette hausse est suffisante pour attirer l’attention. Échanger des yens n’est plus seulement une option pour voyager à l’étranger, mais devient une considération concrète pour couvrir la volatilité du marché boursier taiwanais et allouer des actifs de couverture.

Mais la question clé est : Est-ce rentable d’échanger des yens maintenant ? Quelle est la différence de coût ?

Quatre canaux de change avec leurs coûts cachés

Beaucoup pensent qu’il suffit d’aller à la banque ou à l’aéroport pour échanger des yens, mais en réalité, en choisissant différents canaux, le coût de change pour 50 000 TWD peut varier de plus de 1 500 TWD. Nous analysons cela en détail.

Échange en agence avec espèces : la méthode la plus traditionnelle mais aussi la plus coûteuse

Utiliser de l’argent liquide en se rendant à une agence bancaire ou à un comptoir d’aéroport pour échanger contre des yens est la méthode la plus courante, mais aussi la plus onéreuse.

Les « taux de vente en espèces » proposés par les banques sont généralement inférieurs de 1-2 % au taux de change spot du marché. Par exemple, la Banque de Taïwan affiche un taux de vente en espèces de 0,2060 TWD/JPY (soit environ 4,85 JPY/TWD) au 10 décembre 2025, avec parfois des frais de 100-200 TWD par transaction.

En échangeant 50 000 TWD, on estime une perte de 1 500 à 2 000 TWD. Avantages : sécurité et simplicité. Inconvénients : différence de taux, horaires limités. Ce mode est surtout adapté pour de petites sommes ou pour ceux peu familiers avec le numérique.

Liste des taux de vente en agence et frais (10/12/2025) :

• Taïwan Bank 0,2060 TWD/JPY | sans frais
• Mega Bank 0,2062 TWD/JPY | sans frais
• China Trust 0,2065 TWD/JPY | sans frais
• First Bank 0,2062 TWD/JPY | sans frais
• E.SUN Bank 0,2067 TWD/JPY | 100 TWD par transaction
• SinoPac Bank 0,2058 TWD/JPY | 100 TWD par transaction
• Hua Nan Bank 0,2061 TWD/JPY | sans frais
• Cathay United Bank 0,2063 TWD/JPY | 200 TWD par transaction
• Taipei Fubon Bank 0,2069 TWD/JPY | 100 TWD par transaction

Transfert via banque en ligne puis retrait en agence : solution intermédiaire

Beaucoup optent pour faire « une conversion en ligne » via l’app ou le site de leur banque, puis retirer des espèces en agence ou à l’aéroport. Ce mode utilise le « taux spot » de vente, généralement environ 1 % meilleur que le taux en agence, tout en évitant la file d’attente.

Le service « Easy Purchase » de Taïwan Bank en est un exemple : avec TaiwanPay, il suffit de payer 10 TWD de frais, avec un taux avantageux d’environ 0,5 %. Si vous souhaitez retirer des espèces, des frais de retrait (environ 5-100 TWD selon la banque) s’appliquent.

Le coût estimé pour 50 000 TWD se situe entre 300 et 800 TWD, idéal pour ceux qui prévoient leur voyage à l’avance et veulent retirer directement à l’aéroport.

Avantages : choix du lieu de retrait (14 points à Taoyuan, 2 24h), inconvénients : réservation 1-3 jours à l’avance, horaires limités.

Compte en devises pour le change : premier choix pour les investisseurs

Après ouverture d’un compte en devises dans une banque, il est possible de convertir directement en ligne des TWD en yens, profitant du « taux spot » optimal. Si pas besoin d’espèces, c’est la méthode la moins coûteuse ; pour retirer des espèces, des frais supplémentaires s’appliquent.

Des banques comme E.SUN proposent ce service, avec un dépôt minimum de 10 000 yens, permettant aussi de profiter d’un dépôt à terme en yen (taux annuel actuel : 1,5-1,8 %). Idéal pour ceux ayant une expérience en forex et souhaitant détenir du yen à long terme.

Coût estimé pour 50 000 TWD : entre 500 et 1 000 TWD, adapté pour une entrée progressive et une moyenne de coût.

Retrait par ATM en devises : solution d’urgence 24h/7

Utiliser une carte bancaire à puce dans un ATM en devises pour retirer des yens, opération 24h, avec des frais interbancaires de seulement 5 TWD. Avec une carte de la banque Fubon, limite quotidienne de 150 000 TWD équivalent, sans frais de change.

Avantages : flexibilité et rapidité, inconvénients : nombre limité de distributeurs (environ 200), coupures possibles en haute saison (aéroport), billets fixes (1 000/5 000/10 000 JPY).

Coût estimé pour 50 000 TWD : entre 800 et 1 200 TWD, idéal pour ceux qui n’ont pas le temps d’aller en agence ou qui ont besoin d’argent immédiatement.

Pourquoi le yen japonais mérite votre attention

Le yen n’est pas seulement une monnaie de voyage, sa position sur les marchés financiers mondiaux s’améliore.

Une des trois principales monnaies refuges : avec le dollar et le franc suisse, le yen est une des trois principales monnaies refuges mondiales, grâce à la stabilité de l’économie japonaise et sa faible dette publique. En période d’instabilité, les flux vers le yen augmentent — par exemple, lors du conflit Russie-Ukraine en 2022, le yen a gagné 8 % en une semaine, amortissant la chute des marchés boursiers mondiaux. Pour les investisseurs taiwanais, cela signifie que l’échange en yen peut couvrir le risque de volatilité du marché boursier local.

Cycle de hausse des taux : le gouverneur de la Banque du Japon, Ueda, a récemment adopté un ton hawkish, laissant penser à une hausse des taux lors de la réunion du 19 décembre, atteignant 0,75 % (plus haut en 30 ans). La rentabilité des obligations japonaises a atteint 1,93 %, un sommet de 17 ans. Le USD/JPY est passé de 160 début 2025 à environ 154,58, reflétant une force relative du yen.

Risques et opportunités d’arbitrage : depuis longtemps, le Japon maintient des taux très bas, faisant du yen une « monnaie de financement » — de nombreux investisseurs empruntent en yen à faible coût pour investir en dollars à rendement plus élevé (différence d’environ 4 %). Lors de tensions accrues, ces stratégies d’arbitrage se dénouent en masse, pouvant faire baisser le yen à court terme. Il est donc conseillé de faire des échanges par tranches et d’éviter d’investir en une seule fois pour réduire le risque.

Comment investir après avoir échangé en yen

Si vous ne faites que stocker des yens sans autre action, vous ne gagnez rien. Voici quatre options :

1. Dépôt à terme en yen : stratégie prudente, avec des banques comme E.SUN ou Taïwan Bank, dépôt minimum 10 000 yens, taux 1,5-1,8 %, adaptée aux investisseurs conservateurs.

2. Assurance en yen : détention à moyen terme, avec des assurances vie (Cathay, Fubon) offrant des taux garantis de 2-3 %, avec couverture d’assurance.

3. ETF en yen : croissance, par exemple Yuanta 00675U suivant l’indice du yen, achat en fractions via l’app de courtier, diversification des risques.

4. Trading de swing : option avancée, trading direct USD/JPY ou EUR/JPY, pour ceux qui savent anticiper les fluctuations.

Le yen, tout en étant une valeur refuge, comporte aussi des risques de fluctuation à la hausse ou à la baisse. Les tensions géopolitiques ou la liquidation d’arbitrages peuvent faire baisser le yen à court terme. Il est donc conseillé d’adapter ses investissements à son profil de risque.

FAQ

Q : Quelle différence entre le taux en espèces et le taux spot ?

Le taux en espèces est celui appliqué par la banque pour l’achat ou la vente de billets physiques (pièces, billets). Il est pratique pour une transaction immédiate, mais généralement inférieur de 1-2 % au taux spot. Le taux spot est celui du marché des devises, pour une livraison en T+2, utilisé pour transferts électroniques ou règlements d’entreprises, et il est plus avantageux, proche du prix international.

Q : Combien de yen puis-je obtenir pour 10 000 TWD ?

Selon le taux de la Taïwan Bank du 10 décembre 2025, avec un taux de vente en espèces de 4,85 (1 TWD = 4,85 JPY), 10 000 TWD donnent environ 48 500 JPY ; avec le taux spot de 4,87, cela donne environ 48 700 JPY, une différence d’environ 200 JPY (soit environ 40 TWD).

Q : Que dois-je apporter pour échanger en agence ?

Il faut une pièce d’identité (carte d’identité ou passeport). Si vous avez réservé en ligne, apportez aussi la confirmation. Moins de 20 ans, accompagnement parental requis. Pour des montants supérieurs à 10 000 TWD, une déclaration de provenance peut être demandée.

Q : Limite de retrait en ATM en devises ?

Depuis 2025, les plafonds ont été ajustés : la limite quotidienne pour une carte de la China Trust est de 120 000 TWD équivalent, pour la Taïwan Bank et la E.SUN, 150 000 TWD. Il est conseillé de répartir ses retraits ou d’utiliser sa propre banque pour éviter les frais interbancaires. En période de forte affluence (aéroport), les billets peuvent manquer, prévoir en avance.

Conseils finaux

Le yen est devenu un actif combinant voyage, couverture et investissement. Si vous envisagez d’échanger des yens, suivez le principe de « achat par tranches + ne pas tout laisser dormir » pour réduire les coûts et maximiser les gains.

Les débutants peuvent commencer par « échange en ligne Taïwan Bank + retrait à l’aéroport » ou « ATM en devises », puis évoluer vers des dépôts à terme, ETF ou stratégies de swing trading selon leurs besoins. Ainsi, vous voyagez plus économiquement et vous vous protégez lors des turbulences du marché mondial.