Le choix du gagnant canadien : pourquoi certains gagnants de loterie préfèrent les paiements annuels plutôt que les sommes forfaitaires

La décision peu conventionnelle d’un jeune de vingt ans

Une gagnante canadienne de 20 ans, Brenda Aubin-Vega, a récemment fait la une en choisissant une rente hebdomadaire de 1 000 $ à vie plutôt que de percevoir un paiement unique de $1 million. Sa décision a suscité de nombreux débats en ligne, remettant en question la sagesse conventionnelle suivie par la plupart des gagnants de loterie. Ce choix soulève d’importantes questions sur la planification financière et la gestion d’une richesse soudaine — en particulier dans des pays comme le Canada où les implications fiscales influencent fortement la valeur réelle des gains.

Comprendre les implications fiscales pour les gagnants de loterie au Canada

Un facteur crucial souvent négligé dans le débat entre somme forfaitaire et rente est la fiscalité. Payez-vous des impôts sur les gains de loterie au Canada ? Bien que les prix de loterie ne soient généralement pas soumis à l’impôt sur le revenu au Canada, le choix entre recevoir les fonds en une seule fois ou en rente entraîne des conséquences fiscales différentes. Une somme forfaitaire oblige le gagnant à comptabiliser la totalité du montant dès le départ, tandis que les paiements en rente répartissent l’obligation financière et permettent une meilleure planification fiscale sur plusieurs années. Cette distinction devient essentielle pour calculer la valeur nette réelle de chaque option après prise en compte des revenus d’investissement et des éventuelles obligations fiscales.

Deux voies : somme forfaitaire et rente expliquées

Les gagnants de loterie ont généralement deux options principales :

Paiement en somme forfaitaire : Un transfert unique de liquidités représentant la valeur actuelle du jackpot. Les gagnants reçoivent le montant total en une seule fois, mais doivent gérer eux-mêmes la totalité de la somme.

Structure de rente : Des versements réguliers répartis sur une période déterminée ou à vie. Dans les grandes loteries américaines comme Mega Millions et Powerball, les paiements s’étendent généralement sur 30 ans avec des augmentations annuelles d’environ 5 %, offrant une protection contre l’inflation au fil du temps.

La réalité statistique : ce que choisissent la majorité des gagnants

Une étude portant sur les gagnants de Powerball entre 2003 et 2009 a révélé que plus de 93 % optaient pour la somme forfaitaire. Cette préférence écrasante reflète la croyance répandue selon laquelle l’accès immédiat au capital offre de meilleures opportunités financières. Cependant, ce chiffre masque une réalité plus nuancée concernant les résultats à long terme.

L’argument d’investissement en faveur des sommes forfaitaires

Les partisans du choix de la somme forfaitaire soutiennent que les gagnants peuvent tirer parti des rendements du marché. Les données historiques montrent que le S&P 500 a en moyenne environ 10 % de rendement annuel, dividendes compris. En théorie, un investisseur discipliné recevant $1 million pourrait générer une richesse supplémentaire substantielle grâce à une gestion stratégique de portefeuille, dépassant potentiellement ce qu’une rente offrirait sur plusieurs décennies.

Cependant, ce calcul suppose une discipline d’investissement constante et des conditions de marché favorables — des hypothèses qui ne tiennent pas toujours dans la pratique.

La « malédiction de la loterie » : quand les gains deviennent des passifs

Une réalité sobering derrière la victoire à la loterie : la ruine financière peut survenir étonnamment rapidement. Daniel A. White, fondateur et PDG de Daniel A. White & Associates, documente comment de nombreux gagnants dilapident leur fortune par de mauvaises décisions, des jeux excessifs ou des dépenses incontrôlées. Selon l’American Bankruptcy Institute ((ABI)), les gagnants de loterie déclarent faillite à des taux bien plus élevés que la population générale dans les trois à cinq ans suivant leur gain. Des estimations conservatrices suggèrent qu’environ 33 % des gagnants finissent par faire faillite, tandis que certaines analyses avancent des chiffres allant jusqu’à 70 %. Ce schéma illustre pourquoi la somme initiale — aussi grande soit-elle — ne parvient souvent pas à générer une richesse durable.

Le cas des rentes : structure et protection

Les chercheurs en finance reconnaissent de plus en plus que les rentes constituent des choix prudents, notamment dans les juridictions à forte imposition. Les études menées sur les résultats de loterie soutiennent que les structures de rente offrent plusieurs avantages convaincants :

Discipline forcée : Des paiements réguliers empêchent d’épuiser la totalité de la somme par des décisions impulsives. La distribution structurée impose naturellement des limites de dépense.

Efficacité fiscale : Répartir les revenus sur plusieurs décennies entraîne généralement une charge fiscale globale plus faible comparée à une taxation immédiate d’une somme forfaitaire, surtout pour les gagnants dans des tranches d’imposition élevées.

Valeur à long terme : Si Aubin-Vega vit jusqu’à 85 ans, sa rente lui verserait plus de 3,3 millions de dollars en distributions totales — dépassant largement son option de $1 million en somme forfaitaire, avant ajustement pour l’inflation.

Protection contre l’exploitation : Un profil de richesse moins visible réduit l’exposition aux arnaques financières, à la pression familiale et aux sollicitations indésirables — des risques réels auxquels font face les gagnants de loterie.

Personnaliser la décision

Le choix optimal dépend entièrement des circonstances personnelles. Les conseillers financiers recommandent d’évaluer :

• Le stade de vie et l’état de santé : Les gagnants plus âgés peuvent bénéficier davantage de sommes forfaitaires pour assurer une répartition de leur patrimoine durant leur vie, tandis que les plus jeunes peuvent tirer parti de la stabilité de la rente.

• La discipline d’investissement : Pouvez-vous résister aux dépenses impulsives et maintenir une stratégie d’investissement cohérente ? Une auto-évaluation honnête est essentielle.

• La tolérance au risque : Les fluctuations du marché vous causent-elles de l’anxiété, ou considérez-vous la volatilité comme une opportunité ? Les rentes éliminent cette incertitude.

• Les objectifs de remplacement de revenu : Votre objectif principal est-il de maintenir un mode de vie constant ou de bâtir un patrimoine générationnel ?

Lauren Wybar, cadre supérieur en gestion de patrimoine chez Vanguard, souligne : « Les gains de loterie représentent une opportunité extraordinaire, mais le succès exige une planification délibérée. Les gagnants doivent réfléchir attentivement à leurs aspirations immédiates et à long terme avant de s’engager dans une stratégie, puis faire appel à des professionnels financiers qualifiés pour exécuter un plan complet de gestion de patrimoine. »

Le choix du gagnant canadien — privilégier un revenu garanti et prévisible plutôt qu’un potentiel d’investissement spéculatif — reflète une reconnaissance croissante que la sécurité financière l’emporte souvent sur les rendements maximaux théoriques pour la majorité des individus.