À 3 heures du matin, le téléphone vibre soudainement — un message vocal d’un ami de Hangzhou. Son ton est très pressé : "Soeur, mon compte de 10 000 U, j’ai tout mis en position longue avec un levier de 10x, et au lieu de revenir, il n’a fait qu’un recul de 3 %, puis le compte a été liquidé, comment c’est possible ?"

J’ai regardé ses transactions, il a mis 9500 U en position unique, sans mettre de stop-loss. C’est une erreur très typique.

Beaucoup de traders ont une idée fausse — ils pensent que tout mettre en position unique équivaut à gérer le risque. En réalité, c’est tout le contraire. La position unique est comme une épée à double tranchant, mal utilisée, elle peut exploser encore plus vite que le trading en marges.

Pourquoi la position unique facilite-t-elle la liquidation ? En surface, c’est une question de levier, mais en réalité, le problème vient du poids de la position. Prenons l’exemple d’un compte de 1000 U : si on utilise 900 U pour ouvrir une position avec un levier de 10x, une fluctuation de seulement 5 % dans le marché peut entraîner la liquidation. Mais si on n’utilise que 100 U avec un levier de 10x, il faut une fluctuation de 50 % pour liquider. Mon ami a mis 95 % de son capital en jeu, avec un levier de 10x, toute petite correction ne peut pas être supportée.

Alors, comment éviter la liquidation en position unique ? J’ai résumé trois principes, que j’applique depuis six mois : non seulement je n’ai pas été liquidé, mais mon compte a aussi doublé.

**Principe 1 : La taille d’une seule position ne doit pas dépasser 20 % du capital total**

Pour un compte de 10 000 U, on ne doit pas investir plus de 2000 U en une seule fois. Même si on se trompe de direction, en sortant avec un stop-loss à 10 %, on perdra seulement 200 U, soit 2 % du capital total, la base est toujours là, avec une chance de rebond.

**Principe 2 : La perte sur une seule opération doit être limitée à 3 % du capital total**

Par exemple, avec 2000 U en utilisant un levier de 10x, on calcule à l’avance le niveau de stop-loss pour limiter la perte à 1,5 %, ce qui correspond à une perte maximale de 300 U, soit 3 % du capital total. En enchaînant plusieurs stops, le compte ne sera pas endommagé.

**Principe 3 : Ne pas trader en range, attendre la tendance claire**

Entrer uniquement lorsque la tendance est clairement rompue, éviter de trader dans un marché en consolidation, même si c’est tentant. Après avoir pris position, ne jamais ajouter, cela évite d’être emporté par l’émotion ou le FOMO.

L’utilisation réelle de la position unique n’est pas de parier sur la direction, mais de laisser une marge de manœuvre. Son but est de vous donner une respiration dans la volatilité. Mais cela suppose de faire des essais avec une petite taille de position et une gestion rigoureuse du risque.

Un de mes fans faisait faillite chaque mois, mais après avoir appliqué ces trois principes, en trois mois, il est passé de 5000 U à 8000 U. Il m’a dit une phrase qui m’a marqué : "Avant, je pensais que la position unique était une façon de parier gros, maintenant je comprends que c’est pour rester en vie en toute sécurité."

Ces trois principes, qui semblent simples, peuvent transformer le trading d’un jeu de hasard en une gestion sérieuse. La difficulté du trading n’est pas de saisir la grande tendance, mais de rester rationnel et discipliné dans un marché volatil.