PLTR s'effondre mais les fondamentaux restent solides : la remise en vaut-elle la peine ?

Palantir en son pire moment de l’année (pour l’instant)

Le 8 janvier, les actions de Palantir Technologies ont connu un ralentissement après avoir maintenu une tendance haussière sur plusieurs sessions. La reprise précédente a été principalement alimentée par des spéculations sur la participation de l’entreprise à des opérations militaires américaines récentes. Bien que ce recul ait suscité des inquiétudes chez certains investisseurs, plusieurs analystes considèrent cette correction comme une opportunité plutôt que comme un signal d’alarme.

Les chiffres qui justifient l’investissement dans PLTR

Ce qui est le plus intéressant dans l’analyse d’Arvind Ramnani, expert de Truist, c’est qu’il met l’accent là où cela compte vraiment : les fondamentaux. L’entreprise a atteint une note supérieure à 100 dans la Règle du 40, un indicateur qui mesure la somme du taux de croissance et de la marge opérationnelle. Cette étape suggère que Palantir ne se contente pas de croître, mais le fait de manière rentable et durable.

Avec une marge de flux de trésorerie libre qui dépasse 40 %, la société dispose d’un énorme levier financier pour réinvestir dans l’innovation ou rendre du capital aux actionnaires. Ce sont exactement les chiffres que l’on voit dans des entreprises technologiques de classe mondiale.

Que dit réellement Wall Street ?

Ramnani maintient sa recommandation d’« achat » et a fixé un objectif de prix de $223 par action, ce qui impliquerait une hausse d’environ 30 % par rapport aux niveaux actuels. Sa thèse repose sur deux piliers : l’accélération de l’adoption de l’intelligence artificielle en 2026 et l’expansion internationale de Palantir sur des marchés où sa technologie est encore relativement méconnue.

Jim Cramer, lors de son intervention sur CNBC, est allé plus loin en soulignant que Palantir a véritablement transformé les résultats opérationnels de ses clients. Pour quelqu’un comme Cramer, c’est la marque d’une entreprise vraiment différenciante sur le marché. Alors que Truist se montre plus optimiste, le consensus général de Wall Street reste à « Maintenir » avec un prix objectif moyen de 193 $, suggérant un potentiel de hausse modérée de 10 % d’ici là.

La Règle de Cramer et son application à PLTR

Un aspect que beaucoup d’investisseurs négligent est la façon dont Palantir respecte les critères de la Règle de Cramer pour identifier des actions à potentiel exceptionnel. L’entreprise a démontré une croissance constante, des marges en augmentation, et surtout, une narration claire sur son avenir dans l’IA, tant dans le secteur public que privé. Le fait qu’elle ait augmenté d’environ 180 % depuis son plus bas de l’année ne remet pas en cause ces fondamentaux solides.

Le verdict des chiffres

Les actions de Palantir ne sont pas bon marché en termes de valorisation, mais les prix cibles suggèrent qu’il reste encore du potentiel d’appréciation. L’analyse d’options de Barchart indique même que PLTR pourrait franchir la barrière de $200 au cours du prochain trimestre si les catalyseurs liés à l’IA s’accélèrent comme prévu par les analystes. Pour les investisseurs à long terme, ce petit recul pourrait être exactement l’entrée qu’ils recherchaient après plusieurs semaines de gains accélérés.