Record historique (ATH) dans la crypto : comment l'utiliser dans le trading

À chaque nouveau cycle haussier du marché des cryptomonnaies, les prix des actifs principaux, y compris Bitcoin, montent en flèche. Lorsque la valeur du BTC approche des niveaux clés et que la peur de manquer une opportunité (FOMO) envahit les traders, la demande pour comprendre ce qu’est un sommet historique et comment il influence les décisions de trading apparaît.

Définition de l’ATH et son rôle dans le trading crypto

Sommet historique (ATH) — c’est le prix le plus élevé jamais atteint par un actif crypto depuis sa création sur le marché. C’est l’un des indicateurs clés que les traders suivent lors de l’analyse de la volatilité et du potentiel de développement d’une monnaie ou d’un jeton.

La notion d’ATH vient du système financier traditionnel (TradFi), où elle est utilisée pour évaluer la performance des actions et autres actifs. Lorsqu’une action atteint un nouvel ATH, cela est souvent considéré comme un signe de bonne santé financière. Dans le domaine des cryptomonnaies, l’ATH sert également d’indicateur de l’intérêt des investisseurs et du potentiel de développement du projet.

Il est important de noter que l’ATH d’une cryptomonnaie reflète l’état du marché à un moment précis, et non un niveau de prix constant. Les prix changent toutes les secondes, donc l’ATH est en réalité une photographie historique.

Prix ATH et capitalisation de marché

Il existe deux façons de suivre l’ATH :

1. ATH du prix — la valeur la plus haute par unité d’actif
2. ATH de la capitalisation de marché — la valeur totale de tous les tokens en circulation

La capitalisation de marché est calculée en multipliant le nombre de tokens en circulation par le prix actuel. Parfois, un projet peut établir un nouvel ATH de la capitalisation de marché, même si son prix n’atteint pas le maximum précédent. Cela est possible lors de la destruction de tokens, lorsque l’offre diminue et que la valeur par unité augmente.

Historique de l’ATH Bitcoin et statut actuel

Bitcoin, en tant que première et plus grande cryptomonnaie, a atteint des sommets impressionnants lors de périodes de forte croissance du marché.

Au 10 novembre 2021, le BTC a établi son ATH à $69 040,10. Cette période coïncidait avec une euphorie crypto intense et un intérêt actif des investisseurs institutionnels.

Actuellement, selon les dernières données, le Bitcoin se négocie autour de $95.97K, et son nouvel ATH est fixé à $126.08K, ce qui indique la poursuite du cycle haussier et des attentes croissantes du marché.

ATH et ATL : indicateurs opposés

Si l’ATH est le sommet, alors le minimum historique (ATL) est le plancher. L’ATL représente le prix le plus bas auquel un actif crypto a jamais été négocié.

Pour les traders, ces deux indicateurs sont des repères importants :

• ATH signale une demande croissante et un optimisme du marché
• ATL peut indiquer des difficultés passées du projet, mais ne garantit pas la répétition des prix faibles

Il est crucial de se rappeler que le minimum historique ne prédit pas l’avenir. Certains traders expérimentés considèrent l’ATL comme un point d’entrée pour des projets avec de solides fondamentaux, mais cela nécessite une analyse approfondie et une gestion rigoureuse des risques.

Que se passe-t-il sur le marché lors de l’atteinte de l’ATH

Lorsque l’actif crypto approche ou atteint son sommet historique, le comportement des traders change généralement de manière significative :

Pression des vendeurs : Beaucoup de traders avec des positions ouvertes placent des stop-loss et des take-profit au niveau de l’ATH, ce qui entraîne une fermeture active des positions à son approche.

Effet FOMO : En même temps, les nouveaux arrivants et ceux qui ont attendu le bon moment commencent à acheter plus activement par peur de rater la hausse.

Niveau de résistance : L’ATH fonctionne souvent comme un niveau de résistance puissant, où se rencontrent une forte pression des acheteurs et des vendeurs.

Le résultat de cette confrontation peut varier : le marché peut casser au-dessus, reculer ou entrer dans une tendance latérale.

Stratégie haussière : trading lors du breakout de l’ATH

Pour les traders qui croient à la poursuite de la hausse, le breakout au-dessus de l’ATH peut offrir une opportunité lucrative.

Comment identifier une possibilité de breakout

Avant d’entrer en position longue, il faut analyser le graphique technique :

• Recherchez une croissance continue du prix menant au niveau de l’ATH
• Surveillez l’augmentation des volumes de trading
• Suivez les bonnes nouvelles concernant le développement du projet

Ces signaux indiquent une pression croissante des acheteurs, susceptible de suffire à dépasser le niveau de résistance.

Point d’entrée et gestion des risques

Le meilleur moment d’entrer est lorsque le prix dépasse avec confiance le niveau précédent de l’ATH sur des volumes en hausse. Utilisez des indicateurs techniques (moyennes mobiles, volume, impulsion) pour confirmer la validité du breakout.

Pour limiter les pertes, placez un stop-loss légèrement en dessous du niveau de breakout. Cela vous protégera contre les faux signaux et les retournements brusques.

Prise de profit lors du trading long

Au fur et à mesure que le prix monte, fermez progressivement la position. Utilisez des ordres de trailing stop-loss qui suivent automatiquement la tendance haussière et sécurisent les gains lors de corrections. Vous pouvez aussi définir à l’avance des niveaux de take-profit basés sur l’analyse technique.

Stratégie baissière : trading lors des corrections

Tous les traders ne voient pas dans l’ATH uniquement une opportunité d’achat. Les spéculateurs expérimentés gagnent aussi lors des corrections, qui suivent souvent l’atteinte des sommets.

Reconnaître une correction après l’ATH

Une correction est un mouvement baissier du prix après que le marché n’a pas réussi à se maintenir au-dessus de l’ATH. Signes d’une correction :

• Faiblesse de l’impulsion après le sommet
• Renforcement de la pression vendeuse
• Diminution des volumes lors d’un mouvement haussier

Des indicateurs techniques comme le RSI (indice de force relative) et le MACD aideront à repérer d’éventuels retournements de tendance.

Ouverture d’une position short

Après confirmation de la correction, il peut être judicieux d’ouvrir une position short. Cela consiste à emprunter l’actif crypto, le vendre au prix actuel élevé, puis le racheter à un prix plus bas pour réaliser un profit sur la différence.

Assurez-vous que des signes clairs d’impulsion baissière sont présents avant d’entrer — baisse en dessous des niveaux clés de support ou incapacité à relancer la tendance haussière.

Stop-loss et gestion de la position

Pour le short, placez un stop-loss au-dessus du niveau de l’ATH pour limiter les pertes en cas de reprise soudaine du prix. Utilisez un trailing stop pour sécuriser les gains à mesure que le prix baisse.

Erreurs courantes lors du trading autour de l’ATH

Trader uniquement sur l’émotion : Il ne faut pas prendre de décisions uniquement parce que le marché approche du sommet. Le FOMO et l’euphorie mènent souvent à des pertes.

Ignorer les fondamentaux : L’analyse technique est un outil utile, mais doit être complétée par l’étude du projet, de son développement et de sa réelle utilité.

Absence de plan de gestion des risques : Sans stop-loss clair et gestion de la taille de position, même les idées de trading correctes peuvent entraîner des pertes catastrophiques.

Surestimer l’importance de l’ATH : Atteindre un sommet historique ne garantit pas une croissance future. Le marché peut se retourner à tout moment.

Questions fréquentes sur le trading de l’ATH

Que se passe-t-il après qu’une cryptomonnaie a établi un nouvel ATH ?

Il n’y a pas de réponse unique. Le marché peut continuer à monter, faire une correction, entrer en consolidation ou se retourner brutalement. Tout dépend de l’impulsion, de l’état du marché et des facteurs fondamentaux.

Faut-il trader uniquement à l’approche de l’ATH ?

Non. Cette approche est trop risquée. Il faut toujours faire une analyse complète : étudier les indicateurs techniques, évaluer les fondamentaux du projet, analyser le rapport risque/rendement et suivre un plan de trading précis.

L’ATH peut-il être un indicateur de succès du projet ?

Partiellement oui, mais pas totalement. Un ATH élevé indique un intérêt accru des investisseurs, mais ne garantit pas le succès à long terme ou la stabilité du projet. Évaluez le projet de manière globale.

Quels indicateurs confirment un breakout au-dessus de l’ATH ?

Utilisez les moyennes mobiles, le volume de trading, l’indice de force relative (RSI), le MACD et d’autres oscillateurs d’impulsion. La confirmation par plusieurs indicateurs augmente la fiabilité du signal.

Recommandations finales

L’ATH est un repère crucial pour les traders crypto, mais il ne doit pas être le seul critère de décision. Un trading réussi lors d’un ATH nécessite :

• La combinaison d’analyse technique et fondamentale
• Le respect strict des règles de gestion des risques
• La maîtrise des émotions et la discipline en trading
• La formation continue et l’adaptation aux conditions changeantes du marché

Souvenez-vous que les prix des cryptomonnaies sont volatils et imprévisibles. Tradez de manière responsable et ne risquez jamais plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre.