Gérer les positions ouvertes avec des ordres de trailing stop

L’ordre trailing stop est un instrument de trading conçu pour protéger les profits tout en maximisant le potentiel de gains lorsque le marché évolue favorablement. Contrairement à l’ordre stop conventionnel statique, le trailing stop suit dynamiquement le mouvement des prix, permettant au trader de sécuriser ses gains sans avoir à surveiller constamment l’écran.

Cette fonctionnalité est particulièrement utile lorsque vous êtes confiant dans la direction du mouvement des prix mais pas dans l’étendue de la fluctuation, ou lorsque votre emploi du temps vous empêche de faire un suivi en temps réel de vos positions ouvertes.

Deux façons de configurer un ordre trailing stop

L’ordre trailing stop est disponible en deux mécanismes. Le premier est le type pourcentage, où votre stop loss est fixé à un pourcentage précis en dessous ou au-dessus du prix le plus élevé du marché. Le second est le type fixe, qui consiste en une valeur nominale constante séparant votre niveau de stop loss du pic du prix du marché.

Vous avez également la flexibilité de définir un prix d’activation qui détermine quand le système commence à suivre le prix du marché pour faire bouger votre niveau de stop loss.

Fonctionnement du trailing stop avec pourcentage

Examinons un scénario pratique. Supposons que le prix actuel d’un actif est de $100 et que vous placez un ordre trailing stop pour vendre avec un écart de 10% en dessous du prix du marché.

Lorsque le prix baisse de 10% pour atteindre $90, votre ordre sera activé et converti immédiatement en ordre au marché pour vendre.

Mais si le prix monte à $150 puis redescend de 7% à $140, l’ordre trailing stop ne sera pas encore activé. La raison est simple : le trailing stop ne s’activera que lorsque le prix aura baissé de 10% par rapport à son sommet, c’est-à-dire à un niveau de $135.

Un autre scénario : le prix atteint $200 puis chute de 10% à $180. À ce moment, votre ordre trailing stop sera activé et exécuté immédiatement au prix de $180.

Mécanisme du trailing stop avec montant fixe

Passons maintenant au système fixe. Le prix initial est de $100 et vous placez un ordre trailing stop pour vendre avec une différence de $30 en dessous du prix du marché.

Si le prix chute de $30 depuis le point d’entrée pour atteindre $70, l’ordre sera activé et exécuté.

Si le prix monte à $150 puis redescend de $20 à $130, l’ordre trailing stop ne sera pas activé car le niveau de stop loss suivra le mouvement, se situant à $120 (, en dessous du marché.

Lorsque le prix atteint $200 puis baisse à $170, votre ordre sera activé et exécuté à ce prix.

Points importants à considérer

Il y a plusieurs éléments cruciaux lors de l’utilisation du trailing stop. Premièrement, votre position et votre marge ne seront pas verrouillées tant que l’ordre n’est pas réellement activé. Assurez-vous de toujours maintenir une marge suffisante pour éviter le risque de liquidation.

Deuxièmement, le trailing stop peut ne pas s’activer en raison de divers facteurs tels que des restrictions de prix, des limites sur le nombre de positions, une marge insuffisante, un compte en mode non-trading ou des problèmes techniques. Même après activation, l’ordre au marché généré peut ne pas être entièrement exécuté, tout comme un ordre au marché classique. Vous pouvez vérifier les ordres non remplis dans le menu Ordres Ouverts.

En comprenant le mécanisme et les limites du trailing stop, vous pouvez intégrer cet outil dans votre stratégie de gestion des risques pour protéger vos profits de manière plus efficace.