Différence entre ordre de marché et ordre limite de vente - Guide détaillé pour les traders

Dans le trading de cryptomonnaies, choisir le bon type d’ordre est un facteur clé déterminant le succès ou l’échec. Les deux principaux types d’ordres que vous devez maîtriser sont l’ordre au marché et l’ordre limite (comprenant sell limit lors de la vente). Cet article vous aidera à approfondir votre compréhension de leur fonctionnement, quand utiliser chacun, ainsi que leurs avantages et limitations.

Ordre au marché - Immédiat mais avec des risques

Concepts de base

L’ordre au marché vous permet d’acheter ou de vendre des cryptomonnaies immédiatement au meilleur prix disponible sur la plateforme à ce moment-là. Vous ne choisissez pas le prix — l’ordre sera exécuté à n’importe quel prix existant sur le marché. En utilisant un ordre au marché, vous jouez le rôle de “taker”, ce qui signifie que vous acceptez les prix proposés par d’autres.

Exemple concret

Supposons que le Bitcoin se négocie à 45 000 $. Si vous placez un ordre au marché pour acheter, la transaction sera exécutée presque instantanément à 45 000 (ou très proche). Vous deviendrez propriétaire du BTC sans attendre.

Points forts

• Vitesse d’exécution : La transaction est complétée en quelques minutes, idéal si vous craignez une hausse rapide du prix
• Fiabilité élevée : L’ordre est presque certain d’être exécuté puisque vous acceptez le prix du marché actuel
• Facilité d’utilisation : Pas besoin d’analyser ou de calculer — il suffit d’appuyer sur “acheter” ou “vendre”

Points faibles

• Slippage non contrôlé : En marché volatile, le prix peut changer brutalement entre le moment où vous cliquez et l’exécution de l’ordre, vous obligeant à accepter un prix plus élevé (lors de l’achat) ou plus bas (lors de la vente)
• Frais plus élevés : En tant que taker, vous payez généralement des frais plus importants que les makers
• Manque de contrôle : Vous n’avez aucun contrôle sur le prix final d’exécution

Ordre limite et Sell Limit - Mieux contrôler le prix

Qu’est-ce qu’un ordre limite ?

L’ordre limite vous permet de définir précisément le prix auquel vous souhaitez acheter ou vendre une cryptomonnaie. L’ordre ne sera exécuté que lorsque le prix atteindra (ou dépassera) le limite que vous avez fixé. En utilisant ce type d’ordre, vous jouez le rôle de “maker” — vous fournissez de la liquidité au marché.

Sell Limit - Vendre à un prix souhaité

Le sell limit est un cas particulier de l’ordre limite lorsque vous souhaitez vendre. Par exemple, si Ethereum est à 2 500 $ mais que vous pensez qu’il va monter à 3 000 $, vous pouvez placer un sell limit à 3 000 $. L’ordre ne sera activé que lorsque le prix atteindra ou dépassera 3 000 $.

Exemple détaillé de Sell Limit

Scénario 1 : Le prix actuel est de 2 500 $. Vous placez un sell limit à 3 000 $ pour 1 ETH. Lorsque le prix monte à 3 000 $, l’ordre vend automatiquement votre ETH à ce niveau (ou plus).

Scénario 2 : Le prix actuel est de 2 500 $. Vous placez un sell limit à 2 200 $. L’ordre ne sera jamais exécuté car le prix ne baisse pas jusqu’à ce niveau.

Avantages du Sell Limit

• Définir le profit : Vous savez exactement à quel prix vous vendrez, ce qui facilite la planification des gains
• Réduire l’émotion : L’ordre s’exécute automatiquement, vous n’avez pas besoin de suivre le prix 24/7 pour prendre des profits
• Frais plus faibles : En tant que maker, vous payez généralement des frais maker (moins élevés que les taker)
• Protection des gains : Même si vous n’êtes pas en ligne, l’ordre se vendra automatiquement lorsque l’objectif est atteint

Inconvénients du Sell Limit

• Peut ne pas être exécuté : Si le prix ne atteint pas le niveau fixé, l’ordre restera en attente indéfiniment
• Risque de manquer une hausse supplémentaire : Le prix peut dépasser votre objectif mais l’ordre sera vendu au niveau fixé
• Nécessite une analyse prudente : Vous devez décider d’un prix raisonnable, ce qui demande des compétences analytiques

Types avancés d’ordres limites

En plus des ordres limites classiques, il existe des variantes pour mieux contrôler vos transactions :

Post Only

Ne sera exécuté que si l’ordre est ajouté à la book (orderbook) sans être croisé avec un ordre existant. Cela garantit que vous êtes toujours maker et ne payez que les frais maker.

Fill or Kill (FOK)

L’ordre doit être entièrement exécuté immédiatement, sinon il sera annulé complètement. Pas d’exécution partielle acceptée.

Immediate or Cancel (IOC)

Exécute immédiatement la partie qui peut l’être, le reste étant automatiquement annulé. Cela vous permet de réaliser une transaction rapidement sans attendre.

Choisir le bon type d’ordre - Guide pratique

Quand utiliser un ordre au marché

• Vous souhaitez entrer ou sortir d’une position immédiatement
• Vous suivez chaque petit mouvement et avez besoin de réagir vite
• Vous prévoyez de conserver une position à long terme (quelques mois ou années), donc le slippage à l’entrée n’est pas crucial
• Le marché est calme, peu volatile

Quand utiliser un sell limit et un ordre limite

• Le marché est très volatile, avec des sauts de prix imprévisibles
• Vous avez un objectif de profit précis et souhaitez le protéger
• Vous ne voulez pas être influencé par les émotions et souhaitez trader de manière disciplinée
• Vous êtes prêt à attendre pour obtenir un meilleur prix
• Vous faites du trading à court terme et souhaitez prendre des profits à des points précis

Stratégies combinées

De nombreux traders expérimentés utilisent les deux types d’ordres dans leur stratégie :

• Entrée en position : Utiliser un ordre au marché pour entrer rapidement lorsqu’une opportunité se présente
• Prise de profit : Utiliser un sell limit pour réaliser des gains à des niveaux cibles
• Stop-loss : Utiliser un ordre au marché pour sortir rapidement lorsque le marché tourne

Cette approche vous permet de répondre de manière flexible à différentes situations.

Questions fréquentes

Le sell limit est-il garanti d’être exécuté ?

Non. Le sell limit n’est exécuté que lorsque le prix atteint votre objectif. Si le prix ne monte jamais jusqu’à ce niveau, l’ordre restera en attente.

Quel ordre devrais-je choisir pour ma première transaction ?

Si vous êtes débutant, commencez par un ordre limite (même un sell limit), car il vous permet de mieux contrôler le risque. Une fois plus expérimenté, vous pouvez essayer l’ordre au marché.

Les frais pour ordre au marché et limite sont-ils différents ?

Oui. Les frais pour un ordre au marché (frais taker) sont généralement plus élevés que ceux pour un ordre limite (frais maker). Cependant, cela dépend de la plateforme.

Comment éviter de manquer une opportunité avec un sell limit ?

Vous pouvez placer plusieurs sell limit à différents niveaux. Par exemple, vendre 30 % à 3 000 $, 40 % à 3 500 $, et 30 % restant à 4 000 $. Cela vous permet de ne pas rater de profits si le prix dépasse vos attentes.

Conclusion

Les ordres au marché et limites (notamment le sell limit) sont deux outils puissants dans le trading de cryptomonnaies. L’ordre au marché est adapté lorsque vous privilégiez la rapidité, tandis que le sell limit et les ordres limites offrent un meilleur contrôle des prix. La clé pour réussir dans le trading est de bien comprendre chaque type d’ordre, leurs avantages et limitations, puis de choisir celui qui correspond à la situation du marché et à votre style de trading. Commencez par les ordres de base, pratiquez sur un compte démo, et développez progressivement vos compétences.