Dead Cat Bounce : Le piège de prix que tout trader doit connaître sur le marché crypto

Avez-vous déjà été témoin d’une hausse soudaine en période de marché baissier, vous réjouissant puis… étant lourdement “secoué” ? C’est précisément ce qu’on appelle dead cat bounce - un phénomène courant dans le trading de cryptomonnaies mais qui peut causer de lourdes pertes à ceux qui ne savent pas le reconnaître.

Ce n’est pas toujours un signe positif

Dans un marché baissier prolongé, il arrive parfois que vous voyiez soudainement une crypto-monnaie monter fortement, le prix grimper en flèche, le volume de trading exploser. À ce moment-là, les investisseurs inexpérimentés appuient souvent rapidement sur le bouton “Acheter”, croyant qu’il s’agit du début d’une véritable reprise.

Mais en un clin d’œil, le prix se retourne, et ceux qui ont acheté en pensant à une hausse se retrouvent avec des positions en rouge. Ce qui se produit, c’est une tendance baissière interrompue par une hausse à court terme. C’est ce qu’on appelle dead cat bounce - une traduction approximative serait “rebond d’un chat mort”.

Ce nom peut sembler drôle, mais il s’agit d’un modèle de continuation (continuation pattern) très dangereux en analyse technique. Il peut survenir avec n’importe quel actif après une chute prolongée, pas seulement dans le contexte d’une correction générale du marché.

Comment détecter un dead cat bounce suffisamment tôt ?

Tout d’abord, il faut comprendre : En réalité, il est impossible de détecter avec certitude un dead cat bounce pendant sa formation.

Lorsque le prix augmente brusquement après une forte baisse, toutes les preuves techniques indiquent qu’il pourrait s’agir d’une véritable reprise. Mais pour confirmer un dead cat bounce, il faut attendre que le prix rompe le niveau de support précédent et continue de baisser.

Le problème, c’est qu’à partir du moment où vous êtes certain qu’il s’agit d’un dead cat bounce, il est déjà trop tard. Les investisseurs qui ont acheté lors de la “reprise” se retrouveront piégés.

C’est pourquoi les traders expérimentés restent méfiants face à des hausses soudaines en période de baisse. Ils savent que, dans ce marché crypto volatile, une reprise en période de marché baissier a de fortes chances d’être un dead cat bounce.

Comment se forme un dead cat bounce ?

Il existe plusieurs causes principales :

Spéculation à court terme : Un groupe de traders commence à couvrir leurs positions short ou à acheter en pensant que le prix a touché le fond. Si cela attire d’autres acheteurs, la liquidité augmente et le prix rebondit naturellement.

Effet domino : En voyant le prix monter, d’autres traders participent aussi à l’achat, créant une petite bulle à court terme. Cette hausse dure jusqu’à ce que la pression de vente reprenne le dessus.

Prise de bénéfices par les vendeurs : Ceux qui ont shorté depuis le début ou veulent sortir de leur position vendeuse anticipent cette hausse pour prendre leurs profits, puis la pression de vente s’intensifie et le prix s’effondre.

Mécanisme de détection : Les traces à suivre

Un dead cat bounce se forme officiellement lorsque le prix descend en dessous du plus bas précédent. En d’autres termes :

1. Le prix subit une longue période de baisse
2. Il augmente soudainement (c’est “le rebond”)
3. Ensuite, il se retourne et casse le support précédent
4. La tendance baissière initiale reprend

Les phases de rebond à court terme dans un marché baissier sont très courantes. Mais lorsqu’un de ces rebonds casse le support ancien, vous savez alors qu’il s’agit réellement d’un dead cat bounce.

Un dead cat bounce, bon ou mauvais ?

Ce n’est pas toujours négatif.

Pour ceux qui achètent lors de la reprise : ils risquent de perdre de l’argent s’ils prennent leurs bénéfices trop tard. Ce sont les plus vulnérables.

Pour les traders expérimentés : un dead cat bounce peut représenter une opportunité de profit. S’ils détectent ce modèle assez tôt, ils peuvent :

• Participer à une position longue pendant que le prix monte, puis vendre au sommet
• Ou shorte le marché depuis le sommet du dead cat bounce

En résumé : Avertissement à tous les traders

Le dead cat bounce est un phénomène fréquent dans le marché des cryptomonnaies, surtout lors d’un marché en baisse prolongée. Il peut concerner n’importe quelle crypto, indépendamment de l’état général du marché.

Le danger du dead cat bounce, c’est qu’aucun indicateur technique ne peut garantir qu’un rebond deviendra un dead cat bounce. Vous ne pouvez en être certain qu’après qu’il s’est produit — et à ce moment-là, il est souvent déjà trop tard.

Conseil : Si vous n’avez pas encore assez d’expérience, soyez très prudent face à des hausses soudaines dans un marché en baisse. La gestion du risque et une psychologie de trading solide sont toujours plus importantes que n’importe quel modèle technique.