Nouveau venu dans le trading de cryptomonnaies : qu'est-ce que le DYOR ? Maîtrisez la sagesse d'investissement consistant à « faire ses propres recherches »

Comprendre rapidement ce qu’est DYOR

DYOR est l’abréviation de « Do Your Own Research », ce qui signifie en français « Faites vos propres recherches » ou « Effectuez votre propre étude ». Ce concept incarne l’esprit central du domaine des cryptomonnaies — la responsabilité individuelle. DYOR encourage chaque trader à effectuer une recherche approfondie et indépendante avant d’acheter, de vendre ou de détenir tout actif cryptographique, afin de s’assurer que ses décisions correspondent à sa stratégie de trading et à sa tolérance au risque.

Pourquoi le marché des cryptomonnaies nécessite-t-il particulièrement DYOR ?

Comparé aux produits financiers traditionnels (actions, obligations, dépôts bancaires), le marché des cryptomonnaies est plus volatile, avec des facteurs influençant les prix plus complexes — y compris les mises à niveau techniques, les changements réglementaires et la volatilité du sentiment du marché.

Plus important encore, ce marché attire de nombreux escrocs. Ils exploitent la psychologie FOMO (peur de manquer) pour créer un sentiment d’urgence, en affirmant qu’il s’agit d’« opportunités éphémères » ou de « possibilités de richesse du jour au lendemain ». Les cybercriminels inventent de fausses endossements, promettent des rendements irréalistes (comme 1 % par jour), et induisent en erreur des débutants inexpérimentés pour qu’ils suivent aveuglément. Une fois leur objectif atteint, ils disparaissent avec la caisse, laissant les victimes ruinées.

En comparaison avec l’investissement traditionnel — où les gestionnaires de fonds effectuent une due diligence approfondie sur les entreprises avant de verrouiller des fonds — les traders en cryptomonnaies doivent adopter la même rigueur.

Que peut vous aider à éviter DYOR ?

En adoptant l’esprit DYOR, vous pouvez :

Identifier les signaux d’alerte — Repérer les projets manquant de transparence, avec une faible liquidité ou des protocoles de sécurité inadéquats, qui peuvent directement menacer la sécurité de vos fonds.

Améliorer votre niveau de trading — En étudiant les acteurs du marché et la dynamique des projets, vous évoluez progressivement d’un suivi aveugle à une analyse rationnelle.

Renforcer la confiance dans votre portefeuille — En allouant des fonds à plusieurs projets cryptographiques en lesquels vous avez une réelle confiance, en diversifiant les risques et en répartissant d’éventuelles pertes sur différents actifs.

Réagir aux changements du marché — En 2023, l’afflux massif de capitaux institutionnels dans la cryptosphère a apporté des directives plus strictes et des exigences de stabilité du marché. Les traders individuels doivent comprendre l’impact de la participation institutionnelle sur la liquidité et la volatilité, ce qui nécessite des compétences accrues en recherche de marché.

La liste DYOR : cinq étapes pour prendre des décisions d’investissement

Première étape : Comprendre le whitepaper du projet

Vous n’avez pas besoin d’un diplôme en finance, mais il est essentiel de lire le whitepaper pour comprendre la vision et les enjeux fondamentaux du projet. Il est conseillé de commencer par étudier les whitepapers de projets matures comme Bitcoin, Ethereum, Solana, pour avoir une idée de ce qu’un document de haute qualité doit contenir.

Questions clés :

• Est-ce que je crois que ce projet résout un problème réel ?
• La solution proposée est-elle réalisable dans la pratique ?

Deuxième étape : Analyser la compétitivité du marché

Étudiez les caractéristiques de l’actif et sa capacité à s’intégrer dans l’écosystème actuel. Évaluez s’il possède un avantage substantiel par rapport à ses concurrents et si la technologie existante risque de devenir obsolète dans un avenir proche.

Points d’attention : Le projet dispose-t-il d’une innovation technologique clé ou d’un avantage sur le marché ?

Troisième étape : Percevoir le sentiment et les tendances du marché

Vérifiez l’attitude générale du marché envers le projet via des forums, réseaux sociaux, etc. Analysez l’historique des prix et les modèles graphiques pour identifier les tendances et facteurs d’influence. Utilisez des outils comme CryptoPanic, CoinGecko pour agréger actualités et analyses de sentiment.

Conseil : Méfiez-vous de la surenchère et du phénomène de « pump and dump » (manipulation pour faire monter puis vendre rapidement).

Quatrième étape : Approfondir la connaissance des fondateurs et de l’équipe

Vérifiez le parcours, l’expérience professionnelle et les réalisations des membres de l’équipe. Assurez-vous qu’ils ont une expérience dans la cryptographie ou la blockchain, et qu’ils jouissent d’une bonne réputation dans l’industrie. Utilisez LinkedIn pour valider leurs qualifications professionnelles.

Rappel important : Certains projets frauduleux embauchent parfois des acteurs rémunérés pour se faire passer pour des dirigeants célèbres.

Cinquième étape : Vérifier l’application concrète et la conformité réglementaire

Examinez si l’actif est utilisé dans des transactions réelles et son potentiel d’adoption. Consultez le nombre d’utilisateurs actifs, le volume de transactions quotidien et l’engagement communautaire. Utilisez des outils d’analyse blockchain pour suivre l’utilisation dans le monde réel.

Vérifiez également la position réglementaire dans votre région. Comprenez si des politiques en suspens pourraient limiter la négociation ou la liquidité, certains tokens pouvant être restreints ou interdits dans certains territoires.

Que se passe-t-il si vous ne faites pas DYOR ?

Si vous sautez l’étape de la recherche, le risque augmente considérablement :

• Biais d’information — Vous risquez de faire confiance à de fausses sources.
• Perte totale — En suivant aveuglément des escroqueries, vous risquez de perdre tout votre capital.
• Difficulté à repérer les arnaques — De nombreuses escroqueries sont sophistiquées, et même les investisseurs expérimentés peuvent tomber dans le piège.

Cas d’arnaques DeFi en 2023

Le secteur DeFi a connu en 2023 une vague d’« arnaques de tirage » (rug pulls). Ces escroqueries consistent à faire la promotion d’un projet pour attirer des investisseurs, puis à s’enfuir avec les fonds.

Cas Fintoch (mai 2023) : Ce protocole DeFi a dérobé 31,6 millions de dollars à ses utilisateurs. La méthode comprenait la promotion d’un faux endossement par Morgan Stanley et la promesse d’un rendement quotidien de 1 %. Finalement, le CEO n’était qu’un acteur rémunéré.

Jimbo Protocol (Arbitrum) : Il a causé une perte de 7,5 millions de dollars. En mai 2023, ce projet a perdu au total 54 millions de dollars dans des escroqueries, classé parmi les dix plus graves du mois.

Deus Finance (BNB Chain) : Perte de 6 millions de dollars, typique des arnaques DeFi, faisant partie de la vague de « tirages » qui a secoué l’industrie cryptographique en 2023.

Vocabulaire étendu de DYOR : autres termes importants

FOMO (peur de manquer) — L’état psychologique du trader qui veut ouvrir une position rapidement, par crainte de rater une opportunité. C’est une faille psychologique que les escrocs exploitent souvent.

HODL (tenir) — Recommandation de ne pas vendre précipitamment ses actifs, mais de conserver à long terme.

Whitepaper — Document détaillé décrivant la technologie et le modèle économique d’un projet, essentiel pour évaluer sa légitimité.

Résumé : DYOR est votre casque de sécurité sur le marché crypto

Si vous êtes débutant en cryptomonnaies, DYOR pourrait être le concept le plus important pour entrer dans ce marché volatile. Rien ne remplace une recherche minutieuse et une gestion prudente des risques.

Souvenez-vous : tous ceux qui font la promotion de projets ne sont pas des escrocs, mais même un projet légitime peut échouer s’il a des bases faibles. Et les escrocs n’ont aucune intention de livrer — ils veulent simplement profiter de votre émotion et de votre FOMO.

La prochaine fois que vous verrez des promesses de « opportunités éphémères » ou de « rendements incroyables », faites une pause. Sortez votre liste DYOR, faites vos devoirs, puis décidez si vous entrez ou non. Votre portefeuille vous remerciera.