Nouvelle politique pour les stablecoins : Quoi de neuf dans la fiscalité des actifs numériques ?

Législateur bipartite Max Miller (R-Ohio) et Steven Horsford (D-Nev.) lancent une initiative importante via la Loi PARITY pour simplifier le traitement fiscal des actifs numériques. L’objectif principal : apporter un soulagement aux utilisateurs particuliers effectuant de petites transactions en stablecoin tout en comblant les lacunes fiscales existantes dans l’industrie.

Les petites transactions en stablecoin sont exonérées d’impôt sur les gains en capital

Cette proposition offre une protection spécifique pour les transactions en stablecoin contrôlé d’une valeur inférieure à $200 qui est lié au dollar américain. Ce mécanisme élimine la charge réglementaire lourde pour les investisseurs individuels effectuant des achats de crypto à petite échelle au quotidien.

Pour bénéficier de cette exemption, le stablecoin doit répondre à des critères stricts : émis par un émetteur agréé selon la Loi GENIUS, lié exclusivement au dollar américain, et maintenir un prix dans une fourchette de 1% autour de $1.00 pendant 95% des jours de négociation de l’année précédente. Ces limites visent à prévenir les abus et à protéger les revenus globaux du gouvernement. Il est important de noter que les courtiers et traders professionnels restent exclus de cette exemption.

Taxation sur le staking : une solution de compromis pour les récipiendaires de récompenses

La question de savoir quand imposer les récompenses de staking et de minage trouve désormais une réponse. Le système actuel impose une taxe sur la récompense en tant que revenu au moment de la réception — une politique jugée injuste par de nombreux législateurs.

La proposition Miller-Horsford introduit une approche flexible : les individus peuvent choisir de différer le paiement de l’impôt sur la récompense jusqu’à cinq ans, en se basant sur la valeur marchande au moment du paiement. Ce compromis équilibre les intérêts entre une imposition immédiate et une taxation complète, tout en répondant aux préoccupations des défenseurs de la crypto au Capitole, comme la sénatrice Cynthia Lummis (R-Wyo.), qui a proposé un report fiscal global.

Extension du cadre réglementaire des valeurs mobilières aux actifs numériques

La loi va au-delà de l’exemption pour des transactions spécifiques en intégrant les actifs numériques dans le régime fiscal existant des valeurs mobilières. Plusieurs règles clés sont mises en œuvre :

• Règle de vente wash : appliquée aux cryptos pour empêcher les investisseurs d’équilibrer leurs pertes par la rachat du même actif
• Règles de vente constructive : protection contre la vente continue d’actifs numériques
• Prêts basés sur des actifs : les transactions de prêt en crypto liquide n’entraînent pas d’événement fiscal
• Dons d’actifs cryptographiques : les dons de grande valeur ne nécessitent pas d’évaluation spécifique
• Comptabilité mark-to-market : les participants professionnels du marché peuvent choisir cette méthode pour la déclaration

Ce cadre réglementaire clarifie également que le staking passif effectué par des fonds d’investissement n’est pas considéré comme une activité commerciale ou commerciale, offrant un traitement fiscal plus avantageux pour les véhicules d’investissement structurés.

Ces nouvelles règles devraient entrer en vigueur pour l’année fiscale débutant après le 31 décembre 2025, laissant le temps à l’industrie de s’adapter aux nouvelles normes fiscales.