Le croisement doré d'ADA s'enlise dans un tourbillon géopolitique

Après avoir brisé un wedge baissier de plusieurs mois, l’ADA a franchi la barre des 0,39 $, mais une détérioration du sentiment de risque sur le marché plus large menace la configuration technique favorable.

Cette crypto-monnaie classée septième en capitalisation boursière vient de réaliser son premier croisement doré de l’année, mais elle se trouve en difficulté sous l’effet de la montée des tensions géopolitiques. ADA a chuté de 5,15 % lors de la séance de mercredi, illustrant parfaitement pourquoi une analyse purement technique ne suffit souvent pas à saisir toute l’histoire.

La bataille entre les acteurs on-chain et les traders spot

La moyenne mobile à 9 jours d’ADA croise à la hausse la moyenne à 26 jours à 0,338 $, un signal technique qui indique généralement l’arrivée d’une dynamique haussière. Avec ce croisement doré, le volume de trading a explosé de 31 %, atteignant 614 millions de dollars, montrant que des fonds institutionnels participent à cette tentative de rupture.

Les signaux techniques sont très positifs. L’histogramme MACD indique une dynamique haussière à 0,0082, et l’indice de force relative (RSI) se situe à 51,15, dans une zone neutre, laissant de la place pour une poursuite de la hausse sans entrer en zone de surachat. Plus important encore, la position d’ADA dans la bande de Bollinger est à 0,71, ce qui indique que le prix évolue vers la bande supérieure sans signal de faiblesse.

Depuis la mi-octobre de l’année dernière, le wedge baissier qui maintenait le prix enfoncé a été franchi avec succès, ce qui constitue une étape importante pour les traders techniques. Selon la projection de cette figure, l’objectif initial se situe à 0,44 $, avec la moyenne mobile à 50 jours à 0,40 $ comme résistance récente.

Le marché des dérivés révèle la véritable intention des institutions

Les données du marché à terme montrent que des traders expérimentés accumulent des positions longues. Le volume des contrats à terme ADA non clôturés a bondi à 851 millions de dollars, un sommet depuis la mi-décembre. Le ratio long/short est à 1,06, avec 54,73 % des positions pariant sur une hausse des prix.

Les analystes du secteur soulignent que ce mode d’accumulation par les baleines ressemble à la veille de la hausse de 340 % d’ADA fin 2024. Le taux de financement est devenu positif, et l’expérience historique montre qu’une baisse de l’activité des détenteurs à long terme annonce souvent un rebond imminent.

Cependant, des voix sceptiques se font entendre. La tension géopolitique mondiale récente a renforcé le dollar, ce qui a réduit l’appétit pour le risque sur l’ensemble du marché crypto. Ces facteurs macroéconomiques peuvent suffire à détruire la configuration technique favorable soigneusement construite.

Niveaux de support et de résistance pour orienter le court terme

Actuellement, la zone clé se situe à 0,40 $, correspondant à la fois à la moyenne mobile à 50 jours et au point de rupture du wedge. Si ADA parvient à maintenir ce niveau, l’objectif suivant sera 0,42 $ (la bande supérieure de Bollinger), puis potentiellement 0,44 $ selon la projection du wedge.

Les vendeurs à découvert surveillent le support à 0,33 $. En cas de cassure, le signal de croisement doré sera invalidé, et le prix pourrait tester à nouveau le plus bas sur 52 semaines. La volatilité quotidienne réelle est de 0,02 $, un niveau modéré, mais en cas d’aggravation du risque géopolitique, la volatilité pourrait rapidement s’amplifier.

Pour les haussiers, il est avantageux d’établir des positions autour du prix actuel, avec un stop-loss placé en dessous de 0,33 $, et un objectif initial à 0,42 $, offrant un ratio risque/rendement favorable. Les traders prudents peuvent attendre une cassure claire de 0,40 $ pour entrer. Les vendeurs à découvert doivent surveiller l’échec du niveau de résistance à 0,40 $, ce qui pourrait indiquer une fausse cassure, avec un retour potentiel vers 0,30 $ à moyen terme dans les deux prochaines semaines.

Le moment clé est arrivé

La rupture technique d’ADA subit une rude épreuve face à la détérioration du sentiment de risque. Dans les 48 heures à venir, il sera possible de voir si les haussiers peuvent conserver le contrôle au-dessus de 0,40 $. Bien que le croisement doré fournisse une base technique solide, le contexte macroéconomique indique que toute reprise pourrait être freinée autour de 0,44 $, sauf si le sentiment du marché s’améliore. Surveillez de près 0,40 $ — toute cassure claire dans un sens ou dans l’autre donnera la direction de la tendance d’ADA à la fin du mois.