Quand aura lieu la prochaine correction majeure du marché, et comment vous préparer réellement ?

Laissez-moi être clair—l'histoire a tendance à rimer. La crise financière de 2008 a tracé une feuille de route pour la façon dont les effondrements systémiques se déroulent : les signes d'alerte s'accumulent, l'effet de levier se désengage, et la plupart se retrouvent pris au dépourvu. Avançons rapidement vers les marchés crypto, et le schéma se répète avec sa propre saveur.

La vraie question n'est pas *si* la volatilité reviendra dans cet espace, mais *quand*—et si vous vous êtes positionné de manière défensive avant cela.

Voici ma réflexion : les portefeuilles d'altcoins subissent une pression excessive lors des contractions du marché. Bien que le Bitcoin ait tendance à mieux tenir grâce aux effets de réseau et à l'adoption institutionnelle, les gains de la saison des altcoins s'évaporent rapidement. Ce n'est pas du pessimisme—c'est des maths.

Alors, quel est mon plan d'action ?

Premièrement, une gestion rigoureuse de la taille des positions. Aucune mise sur un seul altcoin ne doit dépasser ce que vous pouvez vous permettre de perdre à 80 %.

Deuxièmement, la diversification à travers différents narratifs—DeFi, infrastructure, tokens de jeux—pour qu'une implosion sectorielle ne vous élimine pas complètement.

Troisièmement, garder des fonds de réserve. Oui, ça paraît idiot de voir les prix monter sans être pleinement déployé. Mais avoir du cash lors d'une capitulation vaut mieux que d'être à court lorsque de véritables opportunités surgissent.

Quatrièmement, suivre les métriques on-chain et les taux de financement. Un effet de levier extrême précède toujours les crashs. Lorsque les taux d'emprunt grimpent et que les portefeuilles de baleines se déchargent, c'est votre signal pour renforcer la gestion des risques.

Le manuel de 2008 nous a appris : ceux qui ont survécu n'étaient pas plus intelligents pour repérer les creux. Ils ne se sont simplement pas fait liquider en attendant.