BTC franchit la barre des 100 039 dollars, ce qui entraînera une liquidation de 1,6 milliard de dollars, mais les gros investisseurs renforcent leurs positions lors des baisses

Selon les dernières nouvelles, si le BTC dépasse 100 039 dollars, la force de liquidation des positions courtes sur les principales CEX atteindra 1,624 milliard de dollars ; inversement, si le prix chute en dessous de 91 327 dollars, la force de liquidation des positions longues atteindra 1,372 milliard de dollars. Le prix actuel du BTC est de 95 432 dollars, situé entre deux points de risque clés. Fait intéressant, les énormes baleines achètent lors des baisses, et le marché des options parie également à la hausse, ce phénomène de divergence mérite une attention particulière.

Carte de la force de liquidation : risques bidirectionnels du BTC

Selon les données de Coinglass, le BTC se trouve actuellement dans une position “encerclée” :

Ces deux niveaux forment une structure de force de liquidation relativement équilibrée. La force de liquidation des shorts au-dessus est légèrement plus importante, indiquant que le marché parie davantage sur une hausse ; la force de liquidation des longs en dessous est plus faible, reflétant un risque de cassure du support relativement contrôlable.

Divergence du marché : baleines en accumulation vs petits investisseurs en profit

Selon les données on-chain, un clivage clair entre acheteurs et vendeurs apparaît actuellement :

Actions des baleines

• Les gros détenteurs de 10 à 10 000 BTC ont récemment accumulé plus de 56 000 BTC
• Les dépôts massifs sur des exchanges comme Binance ont atteint un pic récent de 21,76 BTC
• Ces mouvements indiquent généralement une confiance accrue des investisseurs institutionnels dans la tendance haussière

Réactions des petits investisseurs

• Les petits portefeuilles détenant moins de 0,01 BTC ont commencé à vendre en masse après que le prix a dépassé 93 000 dollars
• Ce comportement de prise de profit contraste fortement avec l’accumulation par les baleines

Leçons historiques

Historiquement, la co-occurrence d’accumulation par les baleines et de prises de profit par les petits investisseurs signale souvent l’approche d’un marché haussier. La configuration actuelle du marché correspond à ce modèle historique.

Convergence technique et marché des options

Au-delà des données on-chain, les analyses techniques et le marché dérivé envoient également des signaux positifs :

• Plusieurs indicateurs techniques montrent une dynamique haussière, avec des résistances proches à 94 500 $, 97 500 $, 99 000 $ etc.
• Sur le marché des options Deribit, la demande pour les options call (notamment avec des prix d’exercice à 98 000 $ et 100 000 $) est clairement visible
• Cela indique que les acteurs du marché anticipent une rupture à la hausse du BTC

Nœuds clés et évaluation des risques

Niveaux clés à surveiller

1. 97 500 $ : moyenne mobile sur 50 semaines, support technique important
2. 99 000 $ : proche du VWAP sur 365 jours, zone de volume historique dense
3. 100 000 $ : seuil psychologique, déclencheur potentiel pour la liquidation de 16,24 milliards de dollars en shorts

Alerte risque

• La rupture au-dessus de 100 039 $ libérera 16,24 milliards de dollars en liquidations short, ce qui pourrait faire monter davantage le prix ou provoquer de la volatilité
• La cassure en dessous de 91 327 $ présente un risque moindre, mais si elle se produit, elle libérera 13,72 milliards de dollars en liquidations long
• Les facteurs géopolitiques actuels comportent également une incertitude, une vigilance continue est nécessaire

Conclusion

Le BTC se trouve dans une position tendue. Au-dessus, 16,24 milliards de dollars en shorts attendent d’être liquidés ; en dessous, 13,72 milliards de dollars en longs constituent une ligne de défense. Plus intéressant encore, l’achat lors des baisses par les baleines, les paris haussiers sur le marché des options et la prise de profit par les petits investisseurs forment un schéma de divergence typique. Historiquement, cette divergence annonce souvent une tendance claire à venir. La prochaine étape cruciale sera de voir si le BTC peut dépasser la résistance technique de 97 500 à 99 000 dollars, ce qui déterminera la direction future.