La nature juridique et la gestion des risques des transactions relatives au Bitcoin

Comprendre les critères de jugement de la légalité

On voit de plus en plus souvent le terme de transaction relative (OTC). Il s'agit d'une forme d'achat et de vente de cryptomonnaies directement entre les parties, sans passer par une plateforme d'échange. Cependant, la nature juridique de cette pratique est souvent mal comprise ou suscite des inquiétudes. Dans cet article, nous expliquons de manière pratique si une transaction relative est réellement illégale, en la confrontant au cadre juridique japonais.

Qu'est-ce qu'une transaction relative ?

Définition de l'OTC et sa place sur le marché

Une transaction Over The Counter (OTC) est une opération où, sans utiliser un système de carnet d'ordres, le vendeur et l'acheteur négocient directement le prix et la quantité pour conclure la vente. Sur le marché des cryptomonnaies comme le Bitcoin, la majorité des échanges se font via des plateformes, mais pour des transactions importantes ou nécessitant des conditions particulières, les opérations OTC sont utilisées.

Au Japon, la fonction de « point de vente » proposée par les opérateurs d’échange de cryptomonnaies ressemble à une transaction OTC, mais dans cet article, la transaction relative désigne une « transaction directe sans intermédiaire » ou une « négociation libre entre particuliers ».

Le cadre réglementaire japonais et la place des transactions relatives

Le cadre selon la loi sur la règlementation des paiements

Depuis la révision de la loi sur la règlementation des paiements en 2017, le Japon a renforcé la réglementation des opérateurs d’échange de cryptomonnaies. Selon cette loi, les entreprises traitant des cryptomonnaies doivent être enregistrées auprès de l’Agence des services financiers (FSA). Les utilisateurs particuliers qui utilisent des opérateurs enregistrés ne rencontrent pas de problème juridique.

La zone grise juridique des transactions relatives

La légalité d’une transaction relative se juge selon trois critères : « récurrence », « but lucratif » et « offre à un nombre indéfini de personnes ».

Cas où cela n’est pas illégal :

• Achat ou vente unique de Bitcoin entre connaissances
• Transfert d’actifs entre particuliers sans but lucratif
• Vente à un ami sans commission

Cas où cela devient illégal :

• Intermédiation continue dans l’achat ou la vente de cryptomonnaies
• Offrir de manière répétée des transactions à plusieurs personnes dans un but lucratif
• Collecter et vendre des cryptomonnaies auprès d’un nombre indéfini de personnes sans enregistrement préalable

En résumé, une transaction ponctuelle entre particuliers n’est pas problématique selon la loi en vigueur, mais toute activité d’intermédiation sans enregistrement est illégale.

Fonctionnement et déroulement d’une transaction relative

Processus typique

Une transaction relative se déroule généralement selon ces étapes :

1. L’acheteur et le vendeur conviennent du prix et de la quantité
2. Ils vérifient ensemble le mode de paiement et le calendrier d’envoi/réception
3. L’acheteur transfère des yens japonais sur le compte désigné par le vendeur
4. Le vendeur envoie le Bitcoin au portefeuille de l’acheteur
5. Les deux parties confirment la réception et la transaction est terminée

Ce processus simple diffère de celui d’un échange via une plateforme.

Avantages et cas d’utilisation des transactions relatives

Les bénéfices

Minimiser l’impact sur le prix pour les grosses transactions En évitant de creuser le carnet d’ordres d’une plateforme, on limite la perturbation du marché.

Négociation flexible des conditions Quantité, délai de paiement, méthode de réception, etc., peuvent être adaptés selon les préférences des deux parties.

Protection de la vie privée En tant que transaction entre particuliers, il y a moins de traces dans le marché public.

Risques liés aux transactions relatives

Risques de fraude et d’impossibilité de récupérer ses actifs

Si la confiance envers l’autre partie est faible, il existe un risque que le Bitcoin ne soit pas envoyé après paiement, ou que le paiement ne soit pas effectué après réception du Bitcoin. Sur une plateforme, un intermédiaire peut retenir temporairement les fonds et effectuer la transaction après confirmation. En transaction relative, cette protection n’existe pas.

Suspicions de blanchiment d’argent et d’évasion fiscale

Les transactions hors d’un opérateur enregistré rendent difficile la traçabilité des fonds. Même si les parties n’ont pas d’intention illégale, cela peut être considéré comme un flux suspect, susceptible d’être soumis à une enquête.

Risques de non-conformité légale

Même en transaction relative, si cette activité constitue une activité commerciale, elle peut être considérée comme illégale. Ignorer la réglementation peut entraîner des infractions involontaires.

Comment éviter les risques et sécuriser ses transactions

Utiliser un opérateur enregistré, la meilleure solution

Sauf raison particulière, il est conseillé d’utiliser un opérateur d’échange enregistré auprès de la FSA. Ces opérateurs respectent des règles strictes de vérification d’identité, de gestion des fonds et de sécurité, offrant ainsi une meilleure protection aux utilisateurs.

La sécurité du portefeuille

Pour réaliser une transaction relative, il est essentiel de disposer d’un portefeuille sécurisé permettant de stocker et d’envoyer des fonds en toute sécurité. Il faut comprendre les différences entre hot wallets et cold wallets, et choisir en fonction de l’ampleur de la transaction.

La tenue de registres et la conservation des preuves

En cas de transaction sans intermédiaire, il est crucial de documenter par écrit le prix, la quantité, le calendrier d’envoi/réception, et l’identité de l’autre partie, puis de conserver ces documents. En cas de litige, ces enregistrements peuvent faire office de preuve légale.

Sélectionner soigneusement ses partenaires

Pour des transactions importantes, il faut limiter à des personnes dont l’identité est vérifiable et qui ont une expérience fiable. Éviter de faire confiance à des inconnus rencontrés sur les réseaux sociaux ou les forums, car le risque d’arnaque est très élevé.

Perspectives du marché et régulation future

Expansion du marché OTC

Avec l’augmentation des transactions importantes par des investisseurs institutionnels et particuliers, le marché OTC devrait continuer à se développer. Cependant, cela pourrait aussi entraîner un renforcement de la réglementation par les autorités financières.

Surveillance des évolutions législatives

L’évolution de la maturité du marché des cryptomonnaies et l’harmonisation des réglementations internationales pourraient renforcer la réglementation des transactions relatives. Il est essentiel de suivre l’actualité légale et réglementaire pour éviter tout problème.

Conclusion

Une transaction relative n’est pas en soi illégale, mais si elle devient une activité commerciale continue, offre à un public indéfini ou sert de flux de fonds opaque, des risques juridiques apparaissent.

Pour assurer une transaction sûre et fiable, il est crucial de :

• Utiliser autant que possible un opérateur enregistré
• Conserver soigneusement les enregistrements
• Vérifier l’identité et la fiabilité de son partenaire

Le marché des cryptomonnaies évolue rapidement. Se tenir informé des dernières réglementations et agir avec prudence dans toutes les formes de transaction, y compris les transactions relatives, est la meilleure stratégie pour protéger ses actifs et respecter la loi.