Fin d'année, beaucoup de personnes font le bilan de leurs investissements de cette année.

Je remarque un phénomène — ceux qui perdent vraiment de l'argent, ce n'est souvent pas parce qu'ils ont choisi la mauvaise crypto. Ce qui les bat, c'est l'anxiété créée par la fluctuation des gains et pertes, ainsi que la tentation du comportement moutonnier.

Voici un scénario courant : on divise 1000U en deux parts de 500U chacune, pour acheter A et B. A baisse de 20 %, B monte de 20 %. Soudain, il faut sortir de l'argent, tu vends peut-être B qui a gagné pour sécuriser tes profits, tout en te cramponnant à A qui baisse, en te rassurant ? C'est là qu'on tombe dans le piège.

Mais sur le marché des cryptos, il n'y a pas de "mettre de côté pour sécuriser" — ces gains et pertes ne sont que des chiffres qui fluctuent sur la ligne K avant la vente.

Le problème, c'est que beaucoup entrent en boucle vicieuse à ce moment-là. Une altcoin qui monte de 5 points, ils veulent prendre leurs bénéfices rapidement, de peur que la correction ne leur fasse tout perdre ; une crypto principale qui baisse de 20 points, ils tiennent bon, se mentant à eux-mêmes en disant "je suis un investisseur à long terme", jusqu'à ce qu'ils soient trop profondément engagés pour oser couper leurs pertes. Résultat : ils ne gagnent qu'une petite marge quand ça monte, mais perdent tout leur capital quand ça baisse. C'est la psychologie de l'aversion à la perte qui joue.

Il y a aussi l'effet moutonnier de suivre la tendance. Entendre "le chien du terroir multiplié par 100" et foncer dedans, ou, face à un changement de secteur, changer de position fréquemment, tournant en rond dans ce cercle vicieux de "acheter cher, ne pas acheter ce qui est juste", difficile de ne pas perdre.

Pour sortir de ce cercle, ce n'est pas si compliqué : il faut simplement changer de point de référence pour la prise de décision, ne plus se focaliser sur ces chiffres de hausse ou baisse.

Premièrement, fixer une allocation de portefeuille. Par exemple, 60 % en BTC, 30 % en altcoins, 10 % en stablecoins. Quand ça monte, vendre par étapes ; quand ça baisse, faire des achats réguliers pour renforcer la position, puis rééquilibrer trimestriellement. Cela vous aidera automatiquement à réduire vos positions en haut et à en augmenter en bas.

Deuxièmement, se baser sur la logique de valorisation plutôt que sur l’émotion du marché. Même si les actifs cryptos sont volatils, ils suivent aussi des règles d’évaluation. En période de marché baissier, quand une crypto est sous-évaluée, il faut y entrer par étapes ; en marché haussier, quand les prix sont artificiellement élevés, il faut commencer à prendre des bénéfices progressivement.

Troisièmement, se concentrer sur la valeur intrinsèque du projet. Passer plus de temps à étudier l’équipe, l’écosystème, l’innovation technologique, ces indicateurs solides, plutôt que de se laisser emporter par les fluctuations à court terme.

En fin de compte, ce qui compte sur le marché crypto, ce n’est pas qui peut attraper la crypto x100, mais qui peut limiter ses pertes dans la volatilité.

En comblant ces deux pièges — la psychologie moutonnière et la dépendance aux chiffres de gains et pertes — tu peux réduire tes pertes de 50 % à 80 %. Et ainsi, tu surpasses déjà la majorité des investisseurs — car l’argent gagné en marché haussier ne peut être réellement conservé que grâce à la rationalité en marché baissier.