Marché mondial du gaz naturel 2024 : quels pays dominent l'approvisionnement en énergie ?

Le gaz naturel demeure une pierre angulaire de l’infrastructure énergétique mondiale malgré le virage mondial vers les sources renouvelables. Comprendre quels pays mènent la production est essentiel pour les investisseurs en énergie et les acteurs du marché cherchant une exposition à ce secteur volatile.

Aperçu du marché mondial : tendances et changements de la production

En 2023, la production mondiale de gaz naturel a atteint 4,05 trillions de mètres cubes, marquant une légère augmentation par rapport à 4,04 trillions de mètres cubes en 2022. L’Energy Institute note que cela représente une croissance relativement plate, masquant d’importantes divergences régionales. Les États-Unis ont augmenté leur production de 4,2 % d’une année sur l’autre, tandis que la production de la Russie a diminué de 5,2 % en raison de tensions géopolitiques et de la réduction des exportations européennes.

La demande mondiale a augmenté de seulement 0,5 % durant la même période. La reprise post-pandémie de la Chine l’a positionnée comme le plus grand importateur mondial de GNL, avec une hausse de 7,2 % de la consommation de gaz naturel. À l’inverse, l’Europe a connu une contraction importante — une baisse de 6,9 %, marquant la plus faible consommation depuis 1994 — en raison de l’expansion des énergies renouvelables et de la disponibilité nucléaire.

Le déséquilibre entre l’offre et la demande a entraîné un repositionnement stratégique parmi les grands producteurs et importateurs, remodelant les partenariats énergétiques traditionnels et créant de nouvelles dynamiques de marché à travers l’Asie, l’Europe et l’Amérique du Nord.

États-Unis : Maintien de la domination avec 1,35 trillion de mètres cubes

Les États-Unis restent le leader incontesté mondial, fournissant près d’un quart de la production mondiale. Des techniques d’extraction avancées — forage horizontal et fracturation hydraulique — combinées à la pression sur les coûts du charbon ont permis une augmentation de plus de 350 milliards de mètres cubes au cours de la dernière décennie.

L’Appalachie a contribué à hauteur de 29 % de la production américaine de 2023, bien que les contraintes sur les pipelines aient limité le potentiel de croissance. Le pays est également le plus grand exportateur mondial de GNL ; les exportations du premier semestre 2024 ont atteint 4,42 milliards de mètres cubes, soit une hausse de 3,3 % d’une année sur l’autre. L’Energy Information Administration des États-Unis prévoit une poursuite de la croissance de la production jusqu’en 2050, soutenue par la demande internationale de GNL et une consommation intérieure stable.

Au niveau national, le gaz naturel alimente les systèmes de chauffage et la production d’électricité, avec une demande totale de 886,5 milliards de mètres cubes en 2023.

Russie : 586,4 milliards de mètres cubes dans un contexte de réorientation énergétique

En tant que deuxième plus grand producteur et détenteur des plus grandes réserves prouvées mondiales (via Gazprom avec une part globale de 16,3 %), la Russie fait face à des changements cruciaux sur le marché. La production a chuté de 41 % dans les revenus d’exportation au cours des trois premiers trimestres de 2023 en raison de la destruction de la demande européenne.

Cependant, le pays se tourne vers l’est. La Russie a signé un accord historique de fourniture de gaz à long terme avec l’Iran début octobre, s’engageant à fournir 109 milliards de mètres cubes par an — un accord conçu pour renforcer la capacité régionale et contrer les sanctions occidentales. Des accords d’achat avec la Chine et l’Inde stabilisent également le profil d’exportation de Moscou malgré l’isolement européen.

Le transit de gaz par l’Ukraine — qui a totalisé 1,26 milliard de mètres cubes en septembre 2024 — pourrait être interrompu à la fin de 2024, ce qui pourrait perturber les chaînes d’approvisionnement de l’UE et fragmenter davantage les flux mondiaux de gaz naturel.

Producteurs émergents et établis : Iran, Chine, Canada et au-delà

Iran produit 251,7 milliards de mètres cubes, ce qui le classe troisième mondialement. Le pays a triplé sa production en dix ans et partage le plus grand champ gazier du monde avec le Qatar. L’Iran vise une expansion de 30 % de sa capacité dans cinq ans, soutenue par un investissement de $80 milliard, bien que l’expansion du North Dome au Qatar complique les stratégies de production régionales.

Chine, malgré une production record de 234,3 milliards de mètres cubes en 2023, importe encore environ la moitié de son approvisionnement. La production a augmenté de 92,3 % depuis 2013, alors que le gouvernement a encouragé le passage du charbon au gaz. Les sources non conventionnelles — schiste, méthane de couche de charbon — représentent désormais 43 % de la production. L’expansion stratégique des réserves souterraines avant l’hiver indique une préparation à la volatilité de la demande de pointe.

Canada produit 190,3 milliards de mètres cubes, dépendant entièrement des exportations par pipeline vers les États-Unis (qui ont reçu 99 % de leurs importations en 2022 du Canada). Le projet LNG Canada, achevé à 95 % à la mi-septembre, prévoit ses premières expéditions vers les marchés asiatiques à la mi-2025, positionnant le Canada comme un exportateur de GNL émergent.

Qatar se classe sixième avec 181 milliards de mètres cubes et détient la troisième plus grande réserve prouvée. L’expansion du North Field en 2024 vise une capacité annuelle de 142 millions de tonnes métriques d’ici 2030, ajoutant 16 millions de tonnes de GNL par an et concurrençant directement les expéditions russes.

Australie (151,7 milliards de mètres cubes) exploite la deuxième plus grande capacité d’exportation de GNL au monde. Cependant, des grands champs comme Bayu-Undan de Santos sont en déclin, menaçant l’approvisionnement de la côte est d’ici 2028 sans nouveaux développements. La stratégie énergétique Future Gas du gouvernement met l’accent sur la sécurité et l’alignement avec la neutralité carbone.

Norvège (116,6 milliards de mètres cubes) a remplacé la Russie en tant que principal fournisseur de gaz de l’Europe, représentant 30,3 % de l’approvisionnement de l’UE en 2023. Le gouvernement a approuvé 19 projets d’extraction à la mi-2023 et a offert 37 nouveaux blocs en mai 2024, bien que la production devrait diminuer de 1,6 % en 2025 pour atteindre 121 milliards de mètres cubes.

Arabie Saoudite (114,1 milliards de mètres cubes) a augmenté sa production via le développement autonome de puits. Le pays prévoit de commencer à exporter d’ici 2030 après l’expansion du champ de Jafurah. Aramco a attribué en juillet 2024 des contrats de 12,6 milliards de dollars pour accélérer la production et soutenir la diversification de l’Europe loin des approvisionnements russes.

Algérie complète le top dix, avec une production de 101,5 milliards de mètres cubes en 2023. Le pays exporte le cinquième volume mondial de GNL, dont 85 % des exportations de 2022 sont destinées à l’Europe. L’Italie a signé un accord pour augmenter ses importations algériennes, tandis que fin mai, des accords avec ExxonMobil et Baker Hughes visent à augmenter la production et la croissance des exportations européennes.

Implications pour l’investissement et perspectives de marché

L’investissement dans le gaz naturel dépend de la compréhension de la capacité de production, des réserves et des risques géopolitiques. La montée en puissance des exportations de GNL dirigée par les États-Unis, combinée à la croissance de la demande d’importation en Asie et à la diversification des approvisionnements en Europe, crée des flux multidirectionnels. Les économies émergentes influencent de plus en plus la dynamique des prix, traditionnellement dominée par les producteurs de l’Atlantique.

Les limitations des infrastructures de pipelines en Amérique du Nord et la pression sur l’épuisement en Australie représentent des contraintes d’approvisionnement à court terme. Par ailleurs, le stockage stratégique — notamment en Chine — et la réorientation commerciale induite par les sanctions redéfinissent les relations fournisseurs traditionnelles, favorisant les producteurs ayant une flexibilité géographique et politique.

Les récits de transition énergétique ne doivent pas occulter la centralité continue du gaz naturel dans la production d’électricité mondiale et l’approvisionnement en matières premières industrielles. La position des investisseurs doit donc surveiller les tendances de production, le renouvellement des réserves, le déploiement des capacités de GNL et les signaux politiques des principales régions consommatrices.