## Unity Software (U) gagne du momentum auprès des analystes avec un signal d'achat fort

**La thèse d'investissement prend forme**

Le marché boursier commence à nouveau à s'intéresser à Unity Software, alors que Freedom Capital Markets vient de renforcer sa position en faveur du symbole NYSE:U avec une orientation haussière. Le timing est important — les analystes en actions deviennent de plus en plus constructifs quant à la trajectoire de l'entreprise à l'horizon 2026.

**L'objectif de prix révèle un potentiel de hausse significatif**

Que pense la rue de la valeur de U ? À la mi-janvier 2026, le consensus de Wall Street fixe l'objectif de prix sur un an à 48,30 $ par action. Cela représente une hausse significative de 17,95 % par rapport au cours de clôture de 40,95 $ à cette date. La fourchette de prévisions va de 21,21 $ dans le cas baissier à 63,00 $ dans le cas haussier, reflétant des points de vue divergents sur l'exécution de l'entreprise. Plus encourageant encore, la trajectoire de croissance du chiffre d'affaires projetée montre une accélération annuelle à 4 012 millions de dollars — une expansion impressionnante de 122,44 % d'une année sur l'autre. Le bénéfice par action non-GAAP devrait atteindre 2,39.

**Les acteurs institutionnels se repositionnent**

En ce qui concerne le positionnement des « smart money », les données racontent une histoire intéressante. Au total, 906 fonds et institutions détiennent actuellement des positions dans Unity Software, ce qui représente une augmentation de 10,49 % du nombre de détentions au cours du seul dernier trimestre. La répartition moyenne du portefeuille des fonds en U s'élève à 0,34 % des actifs, en hausse de 10,84 % par rapport au trimestre précédent. Cependant, le nombre total d'actions détenues par les institutions a légèrement diminué de 0,42 %, pour atteindre 408,945 millions d'actions — un signe que, si davantage d'investisseurs achètent, les détenteurs existants réduisent leurs positions de manière sélective.

Le marché des options est également orienté à la hausse. Avec un ratio put/call de 0,54, les traders parient de manière plus agressive sur une hausse.

**Les principaux actionnaires prennent des mesures stratégiques**

Qui investit réellement ? Silver Lake Group détient la plus grande participation avec 34,735 millions d'actions (8,12 % de propriété), inchangé par rapport au trimestre dernier. State Street Global Advisors (Sc Us) maintient la deuxième plus grande position avec 31,932 millions d'actions (7,46 %), également stable.

L'histoire plus dynamique se trouve chez d'autres grands détenteurs. Le Growth Fund of America a augmenté sa position de 20,141 millions d'actions à 21,169 millions d'actions — une hausse de 4,86 % — et a augmenté l'allocation de portefeuille de 5,78 %. Capital International Investors a légèrement réduit sa détention de 20,608 millions à 20,424 millions d'actions (en baisse de 0,90 %), mais paradoxalement, a augmenté son poids dans le portefeuille d'une manière notable de 53,70 %. Wellington Management Group a effectué le mouvement le plus audacieux, doublant presque sa participation de 11,476 millions à 18,214 millions d'actions — une hausse de 36,99 % — tout en augmentant sa position relative dans le portefeuille de 153,25 %.

**En résumé**

La combinaison d'upgrades d'analystes, de projections de croissance explosive du chiffre d'affaires et d'une accumulation active par les institutions dessine le portrait d'une action gagnant du terrain auprès des investisseurs professionnels. Avec l'objectif de prix consensuel de la rue impliquant une hausse significative, la question pour les investisseurs individuels devient de savoir si les valorisations actuelles reflètent correctement le potentiel de croissance de l'entreprise.