Ces deux derniers jours, j'ai lu quelques actualités, et la comparaison est plutôt intéressante.

Que fait le monde de la finance traditionnelle ? Sur la scène politique internationale, on voit réapparaître ces vieux schémas — pour participer à certains dialogues de haut niveau, il faut d'abord sortir le gros lot. On raconte que quelqu’un veut obtenir un siège permanent dans un comité supérieur, en proposant 1 milliard de dollars. Cette méthode semble sophistiquée, mais en réalité, il s’agit simplement d’un échange d’intérêts sous un autre nom. La stratégie politique reste la même : asymétrie d’informations, liquidité limitée, peu d’acteurs.

Ce qui est intéressant, c’est qu’au moment où ces cercles traditionnels de finance et de politique affichent leur faste, les fonds dans le monde de la cryptomonnaie ont déjà discrètement bifurqué vers une autre voie.

Prenons un protocole DeFi majeur sur la chaîne BNB : ses performances au début de 2024 ont été remarquables. La valeur totale verrouillée a dépassé 43 milliards de dollars, avec une croissance de plus de 520 %. Sans aucun soutien politique, uniquement grâce à la conception du produit et à l’expérience utilisateur, il attire des flux de capitaux. La logique derrière est simple — remplacer la confiance par un code transparent, et les relations humaines complexes par des protocoles efficaces.

Quelle est la logique de ses produits ? En résumé, trois axes :

**Premier, offrir une nouvelle sortie aux fonds traditionnels.** Lancement d’un marché RWA (tokenisation d’actifs réels), dont le produit principal permet d’acheter des droits sur les revenus des obligations américaines avec des stablecoins. Le rendement annuel varie entre 3,65 % et 4,71 %, en face des produits à revenu fixe de la finance traditionnelle. Dans ce contexte d’incertitude, cette option de placement stable attire de nombreux investisseurs prudents.

**Deuxième, ambition d’expansion.** Des plans pour une interopérabilité avec Ethereum, ainsi que le développement d’un système de prêt basé sur la crédibilité on-chain. L’écosystème s’étend d’une seule chaîne à plusieurs, passant d’un produit unique à une matrice financière complète. Cette expansion systémique montre que l’équipe ne fait pas que du marketing de concepts, mais construit une infrastructure solide.

**Troisième, laisser de la place aux joueurs avancés.** En combinant différentes stratégies de staking, de prêt et de réinvestissement, il est possible d’atteindre un rendement annuel global d’environ 30 %. Ce n’est pas une promesse de gains exorbitants, mais une possibilité réelle basée sur le mécanisme du protocole. Plus le risque est élevé, plus le rendement l’est aussi, mais la cohérence logique est là.

La comparaison est évidente : d’un côté, la finance traditionnelle utilise la « porte d’entrée à un milliard de dollars » pour distribuer le pouvoir de décision, et les participants restent toujours les mêmes quelques personnes ; de l’autre, la finance décentralisée construit un système financier relativement ouvert et efficace grâce au code et aux protocoles, où tout individu possédant des actifs peut participer.

Face à l’incertitude croissante de l’économie mondiale, ces protocoles DeFi, basés sur la transparence et la programmabilité, deviennent des hubs essentiels de liquidité mondiale. La finance traditionnelle reste sur ses vieux schémas, tandis que la finance décentralisée continue d’évoluer. Le futur, c’est la donnée qui parlera.