Momentum de revenu : Trois actions positionnées pour une croissance constante en 2026

Le début de 2026 marque un moment critique pour la réévaluation des portefeuilles. La dynamique du marché continue d’être façonnée par l’enthousiasme pour l’intelligence artificielle, les changements de politique monétaire, l’instabilité géopolitique et les incertitudes en matière de politique commerciale. Dans ce paysage complexe, les investisseurs particuliers ont besoin d’une approche plus systématique pour l’évaluation des actions. Plutôt que de poursuivre les titres axés sur les bénéfices — qui peuvent être déformés par des ajustements comptables et des contrôles temporaires des coûts — une analyse axée sur le chiffre d’affaires offre une vision plus claire de la véritable dynamique commerciale.

Pourquoi le chiffre d’affaires raconte la vraie histoire

La croissance du chiffre d’affaires se distingue comme l’un des signaux les plus authentiques de la position concurrentielle d’une entreprise et de sa traction sur le marché. Chaque unité de vente représente une demande réelle des clients pour des produits et services, ce qui la rend fondamentalement plus fiable que les chiffres de bénéfices déclarés. Lorsqu’une entreprise montre une expansion régulière de ses ventes, cela indique généralement une prise de parts de marché, une clientèle en expansion ou une réussite dans l’expansion géographique.

Cette trajectoire de revenus durable précède souvent une amélioration des bénéfices grâce à un levier opérationnel accru. Une entreprise en croissance solide de ses ventes génère généralement des flux de trésorerie plus prévisibles, ce qui donne à la direction la possibilité de réinvestir dans ses capacités, de poursuivre des initiatives de croissance et de maintenir un bilan solide. Identifier des entreprises avec ces caractéristiques aide les investisseurs à repérer des affaires disposant d’avantages concurrentiels durables et d’un potentiel de croissance prolongé.

Le cadre de sélection : identifier la croissance de qualité

Pour isoler les actions combinant une expansion impressionnante du chiffre d’affaires et une solidité financière, nous avons appliqué les critères suivants :

Performance des ventes : Une croissance historique sur cinq ans dépassant les références du secteur, associée à un flux de trésorerie supérieur à $500 millions, constitue la base.

Filtre de valorisation (Ratio P/S) : Nous privilégions les actions se négociant en dessous du multiple prix/ventes de leur secteur, ce qui signifie que les investisseurs paient moins par unité de vente générée — un indicateur clé de valeur.

Sentiment des analystes (Révisions des bénéfices) : Les actions bénéficiant de révisions à la hausse des estimations au cours des quatre dernières semaines, par rapport à leurs pairs, voient souvent leur prix augmenter à mesure que les attentes se redéfinissent à la hausse.

Indicateurs de rentabilité : Une marge opérationnelle moyenne supérieure à 5 % sur cinq ans indique une gestion disciplinée des coûts, avec des ventes qui croissent plus vite que les dépenses. Un rendement des capitaux propres supérieur à 5 % garantit que les gains de ventes se traduisent en valeur pour les actionnaires plutôt qu’en accumulation de cash.

Note de qualité (Classement Zacks) : Seules les actions classées #1 (Strong Buy) or #2 (Acheter) ont été retenues, car elles surpassent historiquement dans divers contextes de marché.

Trois actions offrant un potentiel de croissance axée sur le chiffre d’affaires

MKS Inc. (MKSI) se distingue en tant que fabricant d’instruments critiques et de systèmes de contrôle de processus pour la fabrication avancée. La société basée à Andover, MA, opère dans trois segments — Vide et Analyse, Solutions Photoniques, et Solutions Matériaux — servant des industries nécessitant des mesures et une surveillance de précision. Les analystes prévoient une croissance des ventes de 6,9 % pour 2026, la société étant actuellement classée Zacks Rank #2.

Ameren Corporation (AEE) opère en tant que grande entreprise de services publics régulés basée à St. Louis, générant et distribuant de l’électricité et du gaz naturel dans plusieurs régions. Ses quatre divisions — Ameren Missouri, Illinois Electric, Illinois Natural Gas et opérations de transmission — assurent des flux de revenus stables issus de services essentiels. La croissance des ventes prévue est de 7,2 % pour 2026, soutenue par la note Zacks Rank #2 de l’entreprise.

ONE Gas, Inc. (OGS), basée à Tulsa, fonctionne comme une entreprise de distribution de gaz naturel entièrement régulée desservant l’Oklahoma, le Kansas et le Texas. La présence géographique ciblée de l’entreprise et son modèle commercial régulé offrent une stabilité des revenus. La direction prévoit une hausse des ventes d’environ 5 % en 2026, avec ONE Gas portant la même note Zacks Rank #2.

L’avantage de la performance historique

Depuis 2000, les stratégies systématiques mettant l’accent sur les métriques de qualité et les catalyseurs de croissance ont largement surpassé les indices boursiers généraux. Les stratégies de sélection de titres premium ont généré des rendements annuels moyens de +48,4 %, +50,2 % et +56,7 % — dépassant largement la moyenne historique de +7,7 % du S&P 500. Cet avantage en performance souligne la valeur d’une sélection disciplinée de titres basée sur des métriques, par opposition aux approches passives.