Le marché se retire de ses sommets mais termine en hausse ; les données économiques alimentent le rallye

Les marchés boursiers américains ont connu un recul partiel par rapport aux sommets intrajournée jeudi, mais ont réussi à enregistrer des gains dans l’ensemble. La pression de vente qui s’est manifestée dans les dernières heures de la séance n’a pas pu compenser le fort momentum construit plus tôt, ce qui a conduit à la clôture des trois principaux indices en territoire positif et à un rebond après deux journées consécutives de baisse.

Le Dow Jones Industrial Average a augmenté de 292,81 points, soit une hausse de 0,6 %, pour atteindre 49 442,44. Le Nasdaq Composite a progressé de 58,27 points ou 0,3 %, pour finir à 23 530,02. Le S&P 500 a avancé de 17,87 points ou 0,3 %, pour clôturer à 6 944,47.

Taiwan Semiconductor stimule la dynamique

La force initiale du marché a été largement soutenue par Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM), qui a bondi de 4,4 % suite à l’annonce de ses résultats. Les résultats du quatrième trimestre du fabricant de puces ont dépassé les attentes, révélant une augmentation substantielle des bénéfices ainsi qu’une orientation des dépenses en capital qui a surpassé les prévisions du marché. Cette annonce a ravivé l’optimisme autour du secteur de l’intelligence artificielle.

" Même si les prévisions de revenus de la semaine dernière indiquaient qu’un trimestre record était probable, les détails restent impressionnants," a noté Russ Mould, directeur des investissements chez AJ Bell. “L’ampleur des engagements en capital de TSMC démontre la confiance que la trajectoire de croissance de l’IA reste intacte,” a-t-il expliqué. “La croissance projetée de 30 % pour 2026 renforce cette conviction.”

Les données du marché du travail renforcent la confiance

Un soutien supplémentaire est venu des chiffres de l’emploi publiés par le Département du Travail. Les demandes initiales d’allocations chômage ont diminué à 198 000 pour la semaine se terminant le 10 janvier, en baisse de 9 000 par rapport au chiffre révisé de la semaine précédente de 207 000. Cette baisse a surpris les analystes, qui s’attendaient à ce que les demandes augmentent à 215 000 contre 208 000 initialement rapportés.

Performance sectorielle

Les actions de transport ont été en tête des gains, avec l’indice des compagnies aériennes NYSE Arca en hausse de 2,6 %. Les actions de semi-conducteurs ont maintenu leur trajectoire ascendante, l’indice Philadelphia Semiconductor ayant augmenté de 1,8 %. Les institutions financières, les entreprises de réseautage et les actions de services publics ont également enregistré des avancées solides. En revanche, les secteurs pharmaceutique, énergétique et biotechnologique ont connu des baisses.

Marchés internationaux mitigés

Dans la région Asie-Pacifique, la performance a été inégale. L’indice Nikkei 225 a chuté de 0,4 %, tandis que le Shanghai Composite chinois a reculé de 0,3 %. Cependant, le Kospi sud-coréen a progressé de 1,6 %. Les marchés européens ont montré une divergence similaire, avec le CAC 40 français en baisse de 0,2 %, le DAX allemand en hausse de 0,3 %, et le FTSE 100 britannique en hausse de 0,5 %.

Pression sur le marché obligataire

Les prix des obligations ont reculé après avoir progressé lors des deux sessions précédentes. Le rendement du bon du Trésor à dix ans, qui évolue inversement aux prix des obligations, a augmenté de 2,0 points de base pour atteindre 4,160 %, reflétant une demande diminuée pour les actifs refuges.