Comprendre les règlements d'assurance viatique et vie : distinctions clés et implications financières

Lorsqu’ils sont confrontés à une pression financière importante ou à des changements dans leurs circonstances de vie, les assurés explorent souvent des alternatives aux prestations d’assurance vie traditionnelles. Deux mécanismes principaux existent pour convertir une police d’assurance vie en liquidités immédiates : les règlements viatiques et les règlements de vie. Chaque mécanisme sert des situations différentes et comporte des avantages et des inconvénients distincts qui méritent une analyse approfondie.

La caractéristique principale d’un règlement viatique

Un règlement viatique permet à des individus de vendre leur police d’assurance vie — en tout ou en partie — contre une compensation en espèces. Ce qui distingue cette approche, c’est son critère d’éligibilité spécifique : la plupart des règlements viatiques exigent que le souscripteur ait reçu un diagnostic terminal avec une espérance de vie prévue ne dépassant pas deux ans. La structure de la compensation diffère considérablement de la cession standard de police ; le paiement représente généralement entre 50 % et 85 % du capital décès, dépassant largement la valeur de rachat en espèces standard que les assurés recevraient lors de la résiliation conventionnelle de la police.

L’avantage financier reflète le calendrier raccourci jusqu’à la survenue du capital décès. Étant donné que les assureurs et les investisseurs anticipent un événement à court terme, ils sont disposés à offrir des paiements nettement plus élevés comparés aux règlements de vie.

Règlement de vie : l’approche alternative

Un règlement de vie représente un mécanisme alternatif où une police d’assurance vie est vendue à un investisseur ou un acheteur en échange d’une somme d’argent. Cet acheteur assume le rôle de souscripteur et de bénéficiaire, en maintenant le paiement des primes jusqu’au décès de l’assuré initial, moment auquel l’investisseur perçoit le capital décès intégral.

Les règlements de vie ciblent généralement les personnes âgées de 65 ans et plus, avec des polices d’une valeur de 100 000 $ ou plus, et comportant des produits d’assurance vie universelle ou entière. Conçus généralement pour des personnes en bonne santé raisonnable, ils offrent une rémunération inférieure à celle des règlements viatiques — typiquement entre 10 % et 25 % de la valeur du capital décès.

Différences essentielles entre les deux types de règlements

Exigences médicales d’éligibilité

Les règlements viatiques exigent une preuve documentée de maladie en phase terminale avec des limitations spécifiques d’espérance de vie. Les demandeurs doivent fournir une documentation médicale attestant de leur état. Les règlements de vie ont des critères d’éligibilité plus souples, accueillant souvent des seniors en bonne santé sans exigences médicales strictes.

Structure et montants des paiements

La différence financière est importante. Les règlements de vie offrent une compensation modeste allant de 10 % à 25 % de la valeur totale du capital décès. En revanche, les règlements viatiques proposent des rendements nettement plus élevés — de 50 % à 85 % — reflétant la période plus courte avant la distribution du capital décès. Par exemple, une police de 100 000 $ pourrait générer entre 10 000 $ et 25 000 $ via un règlement de vie, tandis qu’un règlement viatique pourrait rapporter entre 50 000 $ et 85 000 $.

Traitement fiscal

C’est une autre distinction cruciale. Les règlements de vie génèrent généralement un revenu imposable, avec des obligations fiscales fédérales et éventuellement étatiques. Les règlements viatiques, en revanche, échappent généralement au traitement fiscal, offrant des produits nets plus importants au vendeur.

Impact sur les bénéficiaires

Les deux types de règlements éliminent le capital décès pour les bénéficiaires désignés, qu’il s’agisse d’enfants, de conjoints ou d’autres membres de la famille. Il s’agit d’un compromis fondamental nécessitant une réflexion sérieuse dans le contexte financier familial global.

Quand chaque type de règlement est pertinent

Choisir un règlement viatique

Un règlement viatique répond à des besoins financiers immédiats lorsque la santé a considérablement changé depuis l’achat initial de la police. Les enfants adultes qui n’ont plus besoin de protection, les dettes accumulées ou le désir d’un confort accru lors des dernières années constituent des circonstances convaincantes. La rémunération nettement plus élevée offre un soulagement financier significatif.

Choisir un règlement de vie

Les règlements de vie offrent une accessibilité sans nécessiter de documentation de diagnostic terminal. Ils transforment ce qui serait autrement des actifs morts en capital utilisable. Cette liquidité peut servir à éliminer des dettes ou à améliorer la qualité de vie pendant la retraite. La contrepartie consiste à accepter une rémunération inférieure en échange de processus de qualification plus simples.

Explorer d’autres stratégies alternatives

Avant de s’engager dans l’un ou l’autre type de règlement, plusieurs options méritent d’être étudiées :

Riders d’Avantage de Décès Accéléré

De nombreuses polices modernes incluent des riders permettant aux assurés d’accéder à une partie du capital décès de leur vivant, éliminant ainsi la nécessité de vendre la police en totalité.

Prêts sur police

Les polices d’assurance vie permanente permettent souvent d’emprunter contre la valeur de rachat accumulée, offrant un autre mécanisme de liquidité sans vente complète de la police.

Échange de police sans fiscalité

Un échange 1035 permet aux assurés de remplacer leurs polices existantes par d’autres types de couverture sans déclencher d’événements imposables, ce qui peut répondre à des besoins d’assurance changeants.

Prendre votre décision

Les règlements viatiques et de vie représentent des solutions fondamentalement différentes face à des circonstances divergentes. Les règlements viatiques nécessitent un diagnostic terminal mais offrent une rémunération nettement supérieure. Les règlements de vie comportent des exigences médicales moins strictes mais proposent des paiements plus modestes. Tous deux éliminent le capital décès pour les héritiers — une considération importante qui nécessite une discussion honnête en famille et une planification financière complète.

Pour ceux qui envisagent l’une ou l’autre option, consulter un conseiller financier connaissant toutes les implications en matière fiscale, successorale et de planification financière globale constitue une démarche prudente pour la prise de décision.