Les principales opérations aurifères d'Australie : aperçu de la production 2024

L’Australie demeure une puissance mondiale dans l’extraction de métaux précieux, détenant la deuxième plus grande production d’or au monde aux côtés de la Russie. Alors que les prix du lingot atteignent des valorisations record, comprendre le paysage des principales opérations minières à travers le pays offre un aperçu crucial pour les parties prenantes. Ce guide examine les actifs producteurs d’or les plus importants du pays et ce qui motive leur performance en 2024.

La domination de l’Australie occidentale

L’Australie occidentale est le centre névralgique de l’extraction domestique d’or, représentant environ 72 % de la production totale du pays en 2023. Les 211,22 tonnes de production annuelle de l’État surpassent largement celles des autres régions, le reste de l’Australie ne contribuant qu’à hauteur de 80,73 tonnes. Cette concentration reflète à la fois des avantages géologiques et une infrastructure établie qui ont attiré de grands opérateurs tels que Rio Tinto et BHP.

L’or était la deuxième marchandise la plus lucrative en Australie occidentale en 2023, derrière le gaz naturel liquéfié, avec des ventes atteignant un record de AU$20 milliards. La région du Pilbara, bien connue historiquement pour le minerai de fer, a connu un regain d’activité suite à la découverte en 2017 par Novo Resources et Artemis Resources. Des parallèles géologiques avec le Bassin de Witwatersrand en Afrique du Sud—qui représente 40 % de la production mondiale—suggèrent que les dépôts mésothermiques du Pilbara contenant de l’or à haute teneur en conglomérat pourraient soutenir la production pendant des décennies.

Principaux centres de production et tendances de sortie

Boddington : Production dominante malgré la baisse des grades

L’exploitation à ciel ouvert de Newmont près de Boddington, en Australie occidentale, a généré 745 000 onces en 2023, bien que cela représente une baisse de 7 % par rapport à 798 000 onces en 2022. L’opérateur prévoit une contraction supplémentaire de la production à 575 000 onces en 2024 en raison de corps de minerai de moindre qualité. Cependant, des retraits planifiés dans les sections nord et sud du puits indiquent une reprise de la production attendue d’ici 2026. La production du deuxième trimestre 2024 a atteint 147 000 onces.

Cadia Valley : Transition vers l’exploitation souterraine

Situé en Nouvelle-Galles du Sud, Cadia Valley est passé sous propriété de Newmont suite à l’acquisition de Newcrest Mining en 2023. Autrefois le plus grand producteur d’Australie, l’actif a vu sa production diminuer de 843 000 onces en 2020 à 597 000 onces en 2023. Le développement du projet PC1-2 et la montée en puissance de la galerie PC2-3 ont entraîné des réductions en 2023, avec d’autres baisses prévues pour 2024 à 370 000 onces, alors que le développement souterrain se poursuit. La production trimestrielle de juin 2024 s’élève à 117 000 onces.

KCGM : Expansion visant 900 000 onces annuelles

Kalgoorlie Consolidated Gold Mines (KCGM) de Northern Star Resources comprend la Super Pit, la mine souterraine Mount Charlotte, et deux installations de traitement le long du légendaire Golden Mile. Les opérations ont atteint 449 032 onces en 2024, tout en maintenant 13,3 millions d’onces en réserves. L’expansion de 1,5 milliard de dollars australiens, lancée à la mi-2023, vise 900 000 onces par an d’ici 2029 grâce à des améliorations du broyage, du concassage et des cellules de flottation. La production du deuxième trimestre 2024 s’élève à 116 690 onces.

Tropicana : Avancement de l’intégration des énergies renouvelables

Co-détenue par AngloGold Ashanti (70%) et Regis Resources (30%), Tropicana couvre 3 600 kilomètres carrés dans le craton de Yilgarn. La production de 2023 a atteint 442 887 onces, avec une participation d’AngloGold générant 310 000 onces. Une installation éolienne-solaire de 62 mégawatts en construction vise une achèvement au premier trimestre 2025, avec pour objectif d’éliminer 65 000 tonnes d’émissions annuelles. La production du deuxième trimestre 2024 : 102 763 onces.

Tanami : Opérations à distance confrontées à des défis de grade

L’exploitation Tanami, entièrement détenue par Newmont dans le désert de Tanami, dans le Territoire du Nord, a produit 448 000 onces en 2023, en baisse de 7 % par rapport à l’année précédente. La prévision pour 2024 est de 400 000 onces, alors que l’exploitation plus profonde rencontre des grades plus faibles. Le projet d’expansion Tanami 2, annoncé en octobre 2023, vise une production commerciale fin 2025 et une augmentation annuelle de 150 000 à 200 000 onces pendant cinq ans, prolongeant la durée de vie de la mine au-delà de 2040. Le trimestre de juin 2024 : 99 000 onces.

Cowal : Production record et rendements solides

Le plus grand actif d’Evolution Mining, Cowal en Nouvelle-Galles du Sud, a livré une production record en 2024 de 312 644 onces contre 276 314 onces précédemment. La finalisation de la coupe du puits Stage H et la mise en service précoce de la mine souterraine ont contribué à cette performance. La forte hausse des prix de l’or a permis le remboursement des coûts d’acquisition et d’expansion, générant 604,9 millions de dollars australiens de revenus en 2024. Le deuxième trimestre 2024 : 94 826 onces.

Jundee : Producteur souterrain à faible coût

Jundee, dans les Goldfields du Nord de l’Australie occidentale, exploite uniquement en souterrain, maintenant des coûts unitaires compétitifs. La production de 2024 s’élève à 280 963 onces, en baisse par rapport à 320 201 onces, impactée par un incendie à l’usine de traitement au quatrième trimestre, causant 10 jours d’arrêt. L’intégration des énergies renouvelables—24 MW d’éolien, 16,9 MW de solaire, 12 MW de stockage par batterie—devrait couvrir 56 % de l’énergie d’ici la fin de l’année, réduisant l’empreinte carbone de Northern Star de 36 %. Le deuxième trimestre 2024 : 72 661 onces.

St. Ives : Transformation en microgrille en cours

L’exploitation de Gold Fields à St. Ives, près de Kambalda, comprend plusieurs mines à ciel ouvert et souterraines, générant 371 800 onces en 2023 (légère baisse par rapport à 376 700 onces en 2022). La prévision pour 2024 : environ 355 000 onces. Une microgrille annoncée en mars 2024—42 MW d’éolien, 35 MW de solaire—devrait couvrir 73 % de la demande électrique d’ici fin 2025, avec pour objectif une réduction de 50 % des émissions d’ici 2030. Le deuxième trimestre 2024 : 70 147 onces.

Duketon South : Planification d’expansion souterraine

L’exploitation de Regis Resources à Duketon, dans le Nord-Est des Goldfields, combine les mines à ciel ouvert et souterraines Garden Well et Rosemont. La production de 2024 a diminué à 244 455 onces contre 252 672 onces. L’approbation de développement en mai 2024 pour de nouvelles zones souterraines de Garden Well et des extensions de Rosemont vise 100 000 à 120 000 onces supplémentaires par an d’ici 2027. Le deuxième trimestre 2024 : 66 102 onces.

Fosterville : Gestion de l’épuisement des grades

L’exploitation souterraine de Agnico Eagle Mines dans le Victoria a produit plus de 16 millions d’onces depuis 1989. La production de 2023, de 277 694 onces, a diminué par rapport à 338 327 onces, en raison de la baisse des grades dans la zone Swan. Les prévisions pour 2024-2026 indiquent une nouvelle baisse (210 000, 150 000, et 150 000 onces respectivement), alors que l’épuisement de la zone Swan se poursuit, compensé par une augmentation de 10 % du taux d’extraction à Robbins Hill. Le deuxième trimestre 2024 : 65 963 onces.

Paysage d’investissement et accès au marché

Les sociétés minières australiennes couvrent des producteurs établis et des explorateurs en phase de développement principalement cotés sur l’ASX. Les cotations internationales élargissent l’accessibilité pour les investisseurs nord-américains et mondiaux via des accords de double cotation. Les profils de risque sont inversement corrélés à la maturité opérationnelle—les producteurs établis offrent une stabilité tandis que les explorateurs juniors présentent une volatilité plus élevée.

La théorie du portefeuille intègre souvent les actions aurifères comme instruments de couverture contre l’exposition aux marchés actions plus larges, car les métaux précieux évoluent généralement indépendamment des indices plus globaux. Il est essentiel de distinguer entre producteurs opérationnels et entités en développement pour aligner les choix d’investissement avec la tolérance au risque individuelle.

Le secteur de l’or australien maintient des avantages structurels grâce à son endowment géologique, sa stabilité réglementaire et son leadership technologique. La poursuite des investissements dans des opérations durables et l’expansion souterraine garantit une pertinence continue au sein des chaînes d’approvisionnement mondiales en métaux précieux au cours de la prochaine décennie.