Les actions européennes se stabilisent face aux tensions géopolitiques et à l'incertitude de la Fed

Les marchés boursiers européens ont affiché des mouvements divergents lundi, pour finalement se stabiliser avec des performances mitigées alors que les investisseurs jonglaient avec les risques géopolitiques au Moyen-Orient et des préoccupations renouvelées concernant l’indépendance de la Réserve fédérale.

Aperçu du marché et principaux moteurs

Le contexte de la négociation comprenait une escalade des tensions au Moyen-Orient, le président américain Donald Trump évaluant apparemment des réponses potentielles à l’Iran allant d’interventions militaires à des alternatives diplomatiques. En aggravation de l’anxiété du marché, le président de la Réserve fédérale Jerome Powell a souligné une nouvelle pression politique sur la banque centrale, notant que des enquêtes criminelles liées à son témoignage au Sénat concernant la rénovation des bureaux de la Fed représentaient une nouvelle tentative de l’administration de compromettre l’indépendance de la politique monétaire.

Dans cet environnement complexe, l’indice de marché européen plus large, le Stoxx 600, a progressé de 0,21 %, reflétant le sentiment prudent parmi les traders.

Résumé de la performance régionale

Le FTSE 100 du Royaume-Uni a enregistré une modeste progression de 0,16 %, tandis que les actions allemandes ont surpassé leurs pairs avec une hausse de 0,57 % du DAX. Le CAC 40 de la France a légèrement reculé de 0,04 %. L’indice suisse SMI a enregistré une légère hausse de 0,04 %.

À travers le continent, la plupart des marchés ont tendance à la hausse. La Grèce, l’Islande, les Pays-Bas, la Norvège, la Pologne, l’Espagne, la Suède et la Turquie ont tous clôturé avec des rendements positifs. Cependant, la Belgique, la République tchèque, le Danemark, la Finlande, le Portugal et la Russie ont reculé, tandis que l’Autriche et l’Irlande sont restées inchangées.

Mouvements sectoriels et spécifiques aux actions

Force dans les mines et matériaux : Le secteur minier s’est démarqué comme un gagnant clair. Fresnillo a explosé de 6,5 %, tandis qu’Endeavour Mining a augmenté de 4,2 %. Glencore, Rio Tinto, Antofagasta et Anglo American Plc ont chacun augmenté d’environ 2,1 % à 2,75 %, soulignant un regain d’appétit des investisseurs pour les actions liées aux matières premières.

Surperformance des biens de consommation et des industriels : Diageo a bondi de 2,75 %, menant la hausse des actions de consommation. Parmi les autres gagnants diversifiés, on trouve The Sage Group, BAE Systems, Standard Chartered, British American Tobacco, Babcock International, Persimmon et Croda International, tous enregistrant une appréciation notable.

Faiblesse dans l’immobilier et le transport : À la baisse, British Land, IAG, Severn Trent, Ashtead Group, Marks & Spencer et Land Securities ont reculé entre 2 et 4 %. EasyJet et d’autres noms liés au voyage ont également sous-performé.

Dynamique du marché allemand : Les noms pharmaceutiques et chimiques ont renforcé leur position, avec Fresenius, Fresenius Medical Care, Beiersdorf, Merck et Bayer en hausse de 2 à 3 %. À l’inverse, les actions automobiles ont reculé, BMW, Volkswagen, Porsche Automobil Holding et Mercedes-Benz ayant chacun chuté de 1 à 2 %.

Divergence du marché français : Eurofins Scientific a grimpé d’environ 3,5 %, tandis que Saint Gobain a augmenté de 2,3 %. ArcelorMittal, Thales et L’Oréal ont chacun gagné entre 1,4 et 2 %. Les noms liés à la technologie et aux services tels que Capgemini, Edenred, Bureau Veritas et Publicis Groupe ont reculé de 1,7 à 4,3 %, Publicis Groupe et STMicroElectronics étant particulièrement sous pression.

Indicateurs économiques

Les données sur l’emploi au Royaume-Uni ont montré une certaine prudence, avec la société de recrutement REC et KPMG rapportant que les intentions d’embauche ont diminué en décembre, attribué à des coûts d’entreprise élevés et à une confiance modérée suite aux augmentations d’impôts de novembre.

Plus encourageant, le sentiment des investisseurs de la zone euro a rebondi fortement. L’indice de confiance des investisseurs Sentix a bondi à -1,8 en janvier contre -6,2 en décembre, dépassant largement la prévision consensuelle de -5,1. La composante des attentes a grimpé à 10,0 contre 4,8, bien que l’évaluation de la situation actuelle reste modérée à -13,0. En Allemagne spécifiquement, l’indice de sentiment a atteint -16,4, en amélioration par rapport à -22,7 et marquant la lecture la plus forte depuis août 2025, suggérant que l’optimisme du début d’année commence à prendre racine.