Worthington Steel se rapproche de Klöckner & Co ; cession stratégique du groupe Becker en cours

La Grande Perspective : une consolidation européenne de 2,4 milliards de dollars

Worthington Steel GmbH fait un mouvement audacieux dans le secteur de l’acier européen. La société et Klöckner & Co SE ont finalisé leur accord de fusion, Worthington Steel préparant une offre publique d’achat pour toutes les actions Klöckner à 11 € par action. Cela valorise l’ensemble de l’entreprise à environ 2,1 milliards d’euros ( 2,4 milliards de dollars USD ) — une prime substantielle représentant environ 81 % au-dessus du prix de clôture de Klöckner du 5 décembre 2025, ou environ 98 % au-dessus de la moyenne pondérée en volume sur trois mois sans perturbation.

Sécurisation de l’accord : engagements irrévocables en place

La transaction a obtenu un soutien crucial avant même le lancement d’offres formelles. SWOCTEM GmbH, qui détient environ 41,53 % de Klöckner, s’est engagée via un accord d’offre irrévocable à soutenir l’offre. Les membres du Conseil d’administration de Klöckner ont également promis de déposer leurs participations personnelles. Le Conseil d’administration et le Conseil de surveillance ont indiqué leur intention de recommander l’acceptation aux actionnaires, créant une voie solide vers la finalisation.

Le pivot stratégique : cession du groupe Becker dans le cadre d’un réalignement plus large

Parallèlement au cadre de l’acquisition, Klöckner & Co a annoncé une initiative distincte mais stratégiquement liée : la vente du groupe Becker, sa plateforme multi-métaux dans le secteur de l’acier plat européen. Cette cession reflète un pivot stratégique délibéré. Après une évaluation approfondie, le Conseil d’administration de Klöckner a déterminé que la cession du groupe Becker sert plusieurs objectifs — permettre à l’entreprise de participer à une consolidation plus large du secteur sous une nouvelle propriété tout en permettant à Klöckner de se concentrer davantage sur des produits et services à plus forte valeur ajoutée.

Consolidation du marché à grande échelle

Ces mouvements signalent une accélération de la consolidation dans la sidérurgie européenne. En se délestant de l’exposition à des produits de moindre marge via la cession du groupe Becker et en acquérant la plateforme plus large de Klöckner, Worthington Steel se repositionne en tant qu’acteur européen plus verticalement intégré et stratégiquement orienté. Le calendrier et la structure suggèrent que les deux parties considèrent cette transaction comme essentielle pour rester compétitives dans un paysage industriel de plus en plus consolidé.