La stratégie ETF simple que Warren Buffett suggérerait aux investisseurs quotidiens

Pourquoi la règle 90/10 de Buffett reste pertinente

Warren Buffett a réduit l’investissement à son essence : simplicité, faibles coûts et patience. Ses conseils sont étonnamment simples—quelque chose que la plupart des investisseurs négligent au profit de stratégies complexes. En 2013, il a exposé précisément à quoi ressemblerait le portefeuille idéal de sa femme, et les chiffres étaient très clairs : 10 % en obligations d’État à court terme et 90 % dans un fonds indiciel S&P 500 à coût ultra faible, avec une suggestion spécifique de considérer Vanguard.

Ce n’était pas une spéculation occasionnelle. Buffett décrivait la structure idéale de son fonds de dotation, un cadre que la philosophie d’investissement de Berkshire Hathaway a validé au fil des décennies à travers des participations dans Apple, American Express, Bank of America, Coca-Cola et Chevron—toutes des entreprises avec une forte génération de cash et des avantages compétitifs.

La réponse à 90 % : S&P 500 via Vanguard

Le travail principal dans le modèle de Buffett provient de l’exposition au marché large. L’ETF Vanguard S&P 500 (VOO) est le mécanisme qu’il suggérerait probablement pour capter cette allocation de 90 %. Ce n’est pas glamour, mais c’est efficace : faible coût, complet, et aligné avec sa philosophie selon laquelle la plupart des investisseurs ne devraient pas essayer de battre le marché—ils devraient simplement le posséder.

Cet ETF suit les 500 plus grandes entreprises américaines, offrant une diversification instantanée à travers les secteurs. Le ratio de dépenses est presque invisible à 0,03 %, ce qui signifie que vos rendements ne sont pas grignotés par des frais de gestion. C’est l’incarnation de la conviction de Buffett que moins cher est presque toujours mieux.

Les 10 % souvent négligés : les bons du Trésor comme ancrage de portefeuille

C’est ici que la plupart des investisseurs se trompent dans l’approche 90/10. Ils comprennent la composante S&P 500 mais ignorent pourquoi les bons du Trésor sont importants.

L’ETF Vanguard 0-3 Month Treasury Bill (VBIL) remplit parfaitement ce rôle. Il investit exclusivement dans des bons du Trésor américain arrivant à échéance dans trois mois, vous offrant une sécurité semblable à de la liquidité avec de véritables rendements. Au début de 2026, il rapporte environ 3,67 % avec un ratio de dépenses de seulement 0,07 %—encore une fois, la structure ultra-faible coût de Vanguard.

Pourquoi Buffett suggérerait-il cela ? Berkshire Hathaway détient généralement d’énormes réserves de cash précisément pour exploiter les opportunités lorsque les marchés chutent. Les bons du Trésor remplissent la même fonction pour les investisseurs individuels : ils constituent une réserve de liquidités qui génère un rendement respectable pendant que vous attendez. Dans l’environnement actuel, où les bons du Trésor offrent plus de 3,6 % par an, vous ne faites pas que garer votre argent—vous obtenez un rendement significatif au-dessus de l’inflation sans risque de marché.

La logique cachée derrière le mélange

Ce duo crée un avantage psychologique et pratique. Lorsque les actions chutent, les investisseurs avec de l’argent en bons du Trésor ne paniquent pas et ne se forcent pas à vendre. Ils peuvent en réalité réfléchir calmement et potentiellement rééquilibrer en cas de faiblesse. Cette allocation de 10 % en obligations à court terme n’est pas un fardeau—c’est une option.

Buffett n’a jamais été personnellement un investisseur en ETF, mais ses déclarations publiques révèlent précisément quels fonds s’alignent avec ses principes. VOO et VBIL incarnent ce qu’il prône : frais ultra faibles, transparence, et un focus sur des classes d’actifs éprouvées plutôt que sur des alternatives à la mode.

La conclusion

La suggestion 90/10 de Buffett est restée constante parce qu’elle fonctionne. Les deux ETF Vanguard qui concrétisent cette approche—le fonds S&P 500 pour une exposition large en actions et l’ETF de bons du Trésor pour la position défensive—représentent exactement ce qu’il recommanderait : simplicité, coûts minimisés, et une structure qui vous permet de dormir sur vos deux oreilles. À une époque de complexité financière, c’est ce conseil intemporel qui est rare.