Controverse des baleines sur Bitfinex : Adam Back intervient "Achète 450 BTC par jour en spot"

2026-01-21 01:35:31

Source : BlockMedia Titre original : 비트파이넥스 고래 논란에 아담 백 등장 “현물로 하루 450BTC 사들이는 중” Lien original : Les interprétations entourant la relation entre le prix du Bitcoin et la position longue des baleines sur Bitfinex attirent l’attention du marché. Une analyse suggère que chaque augmentation des positions longues importantes agrégées sur Bitfinex entraîne une correction du prix du Bitcoin, ce qui alimente la controverse sur la nature des fonds des baleines.

À ce sujet, Adam Back, le PDG de Blockstream et l’un des premiers développeurs de Bitcoin, a déclaré que les mouvements récents de cette baleine ne ressemblent pas à des paris directionnels, mais plutôt à un flux d’achat continu, proposant une autre interprétation. Il souligne qu’il est difficile de déterminer l’intention des baleines uniquement à partir des positions sur les produits dérivés.

Les analystes du marché des actifs numériques(et des crypto-monnaies), comme Ravan Patmanathan, ont affirmé le 20(, heure locale, via la plateforme X, que le prix du Bitcoin et la position longue des baleines sur Bitfinex ont montré une corrélation inverse sur une période d’environ 5 ans. Selon un graphique publié, il apparaît que chaque fois que les positions longues importantes sur Bitfinex ont augmenté rapidement, le prix du Bitcoin a connu une correction à plusieurs reprises.

Adam Back a indiqué que le soi-disant compte baleine de Bitfinex achète actuellement environ 450BTC par jour. Cela correspond à peu près à la quantité de Bitcoin minée quotidiennement. Il explique qu’au début, la quantité achetée était d’environ 300BTC par jour, mais après que le prix du Bitcoin a atteint près de 90 000 dollars, le volume d’achat a été augmenté à 450BTC.

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Adam Back ajoute que, converti en secondes, cela équivaut à acheter environ 470 dollars de Bitcoin par seconde, toute la journée. Il précise que ces achats se poursuivent depuis l’après-midi du 20), heure locale.

Contrairement à l’interprétation traditionnelle selon laquelle l’augmentation des positions longues des baleines serait un signal de baisse des prix, il est également envisagé que des achats au comptant et des positions dérivées de couverture soient utilisés simultanément. Il est notamment souligné que l’analyse des données sur les produits dérivés seule présente des limites pour déterminer la véritable orientation des transactions des baleines.

Par ailleurs, lors de la récente chute brutale du Bitcoin, le marché des dérivés a connu une liquidation massive de positions longues. Selon CoinGlass, la liquidation totale dans le marché des actifs numériques au cours des 24 dernières heures a atteint 1,05 milliard de dollars, la majorité étant constituée de liquidations de positions longues. Il devient crucial de distinguer la nature des positions à effet de levier à court terme et des fonds des baleines.

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