De 0 à 1 billion de dollars, comment Aave est-il devenu le leader incontesté du prêt DeFi

Aave a franchi une étape importante. Selon les divulgations officielles, cette plateforme de prêt décentralisée, lancée en 2020, a atteint un total cumulé de prêts d’environ 1 000 milliards de dollars. Ce chiffre ne reflète pas seulement une croissance en termes de volume, mais aussi l’évolution du paysage du marché du prêt en DeFi et la position dominante d’Aave en tant que leader du secteur.

La position de marché derrière cette étape

Que signifie un total de 1 000 milliards de dollars en prêts ? Dans le contexte de la DeFi, cela témoigne de la domination absolue d’Aave sur le marché du prêt.

Selon les dernières informations, la part d’Aave dans le secteur des prêts actifs, un indicateur clé, dépasse 60 %, ce qui est bien supérieur à celle des autres protocoles de prêt. Les prêts actifs sont généralement considérés comme un meilleur indicateur de la valeur réelle d’un protocole de prêt, étant plus représentatifs de la demande réelle du marché que la valeur totale verrouillée (TVL). Par ailleurs, Aave se classe deuxième sur le marché mondial du prêt, ce qui confirme encore son rôle central dans l’écosystème DeFi.

La véritable image de l’activité de l’écosystème

Les données récentes sur la blockchain montrent qu’Aave n’est pas seulement de grande envergure, mais aussi très actif. Cette activité provient de plusieurs dimensions :

• La participation d’acteurs institutionnels. La société souveraine du Bhoutan, Druk Holdings, utilise Aave pour faire du levier long sur ETH, avec une position de levier d’environ 117 000 ETH, d’une valeur d’environ 459 millions de dollars
• La continuité des opérations par des traders professionnels. Des acteurs comme Trend Research empruntent en permanence des USDT sur Aave pour acheter de l’ETH, utilisant le prêt en boucle pour faire du levier
• Les petits emprunts par des utilisateurs individuels. De nouvelles adresses de portefeuilles créées récemment effectuent également des opérations de staking et de prêt via Aave

Toutes ces activités pointent vers un même phénomène : Aave est désormais une infrastructure de prêt de confiance pour les institutions, les traders et les utilisateurs individuels.

La barrière défensive dans le paysage concurrentiel

Il est important de noter que l’on mentionne également l’arrivée prochaine du protocole de prêt WLFI Markets, ce qui viendra renforcer la profondeur de la barrière défensive d’Aave. Si les nouveaux entrants ne peuvent pas changer la configuration actuelle du marché du prêt, cela consolide davantage la position d’Aave en tant que standard de l’industrie.

D’après la situation actuelle, les avantages d’Aave incluent :

• Une base d’utilisateurs large et fidèle
• Un écosystème de protocoles bien supporté (Fluid, Pendle, etc., fonctionnant tous sur Aave)
• Une liquidité suffisante pour supporter de gros volumes de prêt
• Une stabilité technique validée par le marché

Les perspectives d’avenir

Le total de 1 000 milliards de dollars en prêts est une réussite passée pour Aave, mais il indique aussi que la demande de prêt continue de croître dans l’ensemble du marché DeFi. Les points à surveiller à l’avenir sont :

• La capacité d’Aave à maintenir sa part de marché face à la concurrence émergente
• La croissance continue du volume total de prêts
• La tendance à l’entrée de fonds institutionnels dans le prêt DeFi, qui pourrait s’accélérer

En résumé

Depuis son lancement en 2020, Aave a approché le seuil des 1 000 milliards de dollars en prêts, ce qui représente non seulement une réussite en termes de volume, mais aussi la confirmation de sa position de leader absolu sur le marché du prêt en DeFi. Avec une part de prêts actifs supérieure à 60 %, la deuxième place sur le marché mondial du prêt, et la participation continue d’acteurs institutionnels, le marché reconnaît et fait confiance à Aave. Bien que de nouveaux concurrents apparaissent, il ne sera pas facile de faire vaciller sa position. La réalisation de cette étape marque, dans une certaine mesure, la stabilité relative du paysage du marché du prêt en DeFi, et la barrière défensive d’Aave continue de se renforcer.