Institutions et particuliers dansent ensemble : comment BNB Chain est devenue un bastion d'une écosystème diversifié

2025年 passée, BNB Chain a livré un résultat inattendu. Alors que la majorité pensait que l’entrée des institutions refroidirait l’enthousiasme des particuliers, c’est en réalité cette chaîne qui a présenté l’histoire écologique la plus intéressante — les particuliers restent actifs, les fonds institutionnels affluent sans relâche, et les projets ont trouvé de nouveaux points d’ancrage de valeur entre les deux.

Au cours des dernières années, BNB Chain a toujours été la première étape pour les particuliers dans le marché des cryptomonnaies. Des coûts de transaction faibles, une confirmation ultra-rapide, une expérience d’interaction fluide, et la base d’utilisateurs mondiale intégrée à Binance en font le choix de nombreux traders. En 2025, lorsque les Meme coins ont de nouveau enflammé le marché, BNB Chain n’est pas restée dans ce mode basé sur le flux, mais a connu une évolution écologique plus profonde — des géants de la finance traditionnelle comme BlackRock, Franklin Templeton, 招銀國際, Circle ont déployé des actifs, prospérant conjointement avec les particuliers sur la même chaîne.

La popularité des particuliers ne faiblit pas, l’activité sur la chaîne atteint de nouveaux sommets

Les données parlent d’elles-mêmes. En 2025, BNB Chain a connu une croissance globale :

• Le nombre d’adresses uniques a dépassé 700 millions, avec plus de 4 millions d’utilisateurs actifs quotidiens
• Le volume de transactions quotidien a atteint un pic de 31 millions
• La TVL a augmenté de 40,5% en un an
• La capitalisation totale en stablecoins a doublé pour atteindre 14 milliards de dollars
• Les actifs RWA conformes sur la chaîne ont atteint 1,8 milliard de dollars

Derrière ces chiffres, se trouvent des scénarios d’utilisation réels et une participation utilisateur continue.

Concernant les particuliers, au premier semestre 2025, via des plateformes comme Four.meme, plusieurs cycles de marché Meme ont explosé sur BNB Chain. Les tokens $FLOKI, $Cheems, $BROCCOLI, etc., ont rapidement dépassé les frontières, faisant approcher BNB d’un sommet historique de 1300 dollars. Au second semestre, la nouvelle vague de Meme coins en chinois, comme $幣安人生, a complètement ravivé la communauté chinoise. Ces tendances impulsées par les particuliers ont continuellement alimenté le volume de transactions et l’activité sur la chaîne.

Après le pic, un phénomène intéressant est que les particuliers ne se sont pas dispersés, mais ont adopté des formes de participation plus diverses. Trading, levier, coffres-forts, staking — les stablecoins comme $USDC, $USDT, $USD1 sont largement utilisés dans divers produits DeFi, et les particuliers obtiennent des revenus passifs via ListaDAO, participent au trading à haute fréquence sur des plateformes dérivées comme Aster. La faible Gas et la haute TPS, avec leur avantage écologique, permettent aux particuliers d’ajuster fréquemment leurs stratégies sans hésiter face aux coûts élevés des interactions sur la chaîne.

Ce qui est important, c’est que l’activité des particuliers n’est pas isolée. Avec l’enrichissement de l’écosystème en actifs et le renforcement des pools de liquidités, les stratégies auxquelles ils peuvent participer se multiplient, renforçant leur motivation à rester sur BNB Chain.

Pourquoi les institutions choisissent BNB Chain : trois avantages clés

En 2025, BNB Chain est devenue la plateforme privilégiée pour les institutions TradFi entrant dans la blockchain. Les déploiements de produits majeurs comme BUIDL de BlackRock, CMBMINT de 招銀國際, USYC de Circle pointent tous vers la même chaîne. Ce n’est pas une coïncidence, il y a trois raisons principales :

Performance et coûts optimaux : Comparée à la congestion du réseau Ethereum et à ses frais élevés, BNB Chain offre un environnement transactionnel de niveau institutionnel. Un TPS élevé, des coûts faibles, rendent les produits institutionnels plus efficaces sur la chaîne, ce qui est une tentation irrésistible pour les applications financières à haute fréquence. Le fonds BUIDL de BlackRock doit cette capacité à cette avantage, permettant une intégration transparente dans le système de trading de Binance, atteignant des dizaines de millions d’utilisateurs CEX.

Une base d’utilisateurs la plus diversifiée au monde : La masse d’utilisateurs et la répartition géographique accumulées par Binance sont uniques. De l’Asie aux marchés émergents, BNB Chain couvre le plus large éventail mondial. Cela signifie que dès qu’un actif institutionnel est lancé, il bénéficie d’une capacité de contact inégalée.

Une infrastructure écologique complète : Après plusieurs années de développement, l’écosystème DeFi sur BNB Chain est très complet — stablecoins, DEX, emprunts, dérivés, tout y est. Lorsqu’une institution émet un token, il peut immédiatement s’intégrer à diverses applications. CMBMINT, par exemple, utilise des actifs RWA comme collatéral dans Venus, ListaDAO, etc., et Circle y fait circuler USYC dans plusieurs produits générant des intérêts — cette expérience d’intégration fluide est difficile à imaginer dans la finance traditionnelle.

Particuliers, institutions, projets : comment fonctionne l’écosystème triangulaire

Le point fort de BNB Chain, c’est qu’elle accueille trois rôles apparemment contradictoires, qui jouent chacun leur rôle et profitent mutuellement :

Le rôle des particuliers : moteur de transaction et fournisseur de fréquence d’utilisation : même avec l’arrivée massive des institutions, l’enthousiasme des particuliers ne faiblit pas. Par le trading de Meme coins, le levier, le staking, ils continuent d’alimenter le volume et l’activité de la chaîne. La présence d’actifs institutionnels n’écrase pas l’espace des particuliers, mais, au contraire, grâce à des pools de liquidités plus profonds et une gamme d’actifs plus riche, leur crée davantage de possibilités de stratégies.

Le rôle des institutions : fournisseur de capital et de diversité d’actifs : après leur entrée, les institutions TradFi jouent le rôle d’émetteurs et de fournisseurs de fonds. Elles apportent des actifs du monde réel — parts de fonds, obligations, stablecoins à rendement — sur la chaîne. Sur BNB Chain, ces actifs circulent non seulement, mais peuvent aussi bénéficier de processus d’automatisation de liquidation, de règlement instantané, et d’absence d’intermédiaires, réduisant considérablement les coûts. Les protocoles de prêt comme Venus permettent d’utiliser des actifs RWA et stablecoins comme collatéral, maximisant le rendement des fonds institutionnels.

Le rôle des projets : connecteurs et amplificateurs de valeur : PancakeSwap, ListaDAO, Venus, etc., sont des ponts clés. D’un côté, ils continuent à servir les particuliers avec des échanges décentralisés, des emprunts, des agrégateurs de rendement ; de l’autre, ils intègrent activement les actifs RWA et stablecoins émis par les institutions, trouvant une nouvelle utilité pour ces actifs traditionnels sur la chaîne. Venus a rapidement supporté CMBMINT comme collatéral, ListaDAO a intégré en profondeur USD1 — cette adaptation proactive ne contredit pas l’expérience des particuliers, elle l’étend, augmentant la capacité globale de l’écosystème.

La coexistence de ces trois rôles fait de BNB Chain un écosystème rare, “ouvert et inclusif”. Les particuliers apportent de l’activité, les institutions de la liquidité, et les projets conçoivent des modèles de rendement en fusionnant ces deux forces. La stabilité de ce triangle repose sur le fait que BNB Chain ne privilégie aucun rôle, mais offre à tous la plus grande compatibilité et liberté.

Évolution des projets : du jeu de flux à la création de valeur

Après le recul de la hype Meme, les projets sur BNB Chain accélèrent leur transformation.

ListaDAO, en liant USD1, U et d’autres stablecoins, a créé un cycle complet de financement — emprunt, staking, rendement — avec une TVL dépassant 2 milliards de dollars. Aster ne se limite plus aux revenus de frais de transaction, mais s’étend aux dérivés d’actions américaines sur la chaîne, émettant une série de stablecoins USDF, créant un écosystème financier diversifié. PancakeSwap, le DEX le plus ancien de BNB Chain, réduit discrètement l’inflation de CAKE, retire d’anciens produits, et se tourne vers le lancement de contrats à terme sur actions, annonçant aussi un marché de prédiction basé sur l’IA, Probable.

Ces changements reflètent trois signaux majeurs de la reconstruction de l’écosystème BNB Chain :

Premièrement, la simple narration de flux ne suffit plus à retenir les fonds. La stratégie précédente, basée sur la création de tokens pour faire monter la hype et accumuler du TVL via le volume, devient de moins en moins efficace. Les utilisateurs se concentrent désormais sur la durabilité des revenus réels. La promesse n’est plus aussi attractive que la génération de revenus concrets.

Deuxièmement, l’intégration avec les actifs réels devient incontournable. Les produits sur la chaîne adoptent activement la finance traditionnelle, répondant à la fois à l’attente des particuliers pour des revenus stables et à la demande des institutions pour des actifs conformes. Cette fusion n’est pas une adaptation passive, mais une évolution proactive.

Troisièmement, la collaboration entre protocoles se renforce. Un stablecoin peut participer simultanément à des emprunts, du minage, du staking, et ses actifs circulent efficacement dans tout l’écosystème, plutôt que d’être dirigés vers une seule voie. Les projets de BNB Chain construisent un réseau organique, générant un puissant effet de réseau.

Le terrain d’expérimentation 2026 : nouvelles voies et nouvelles possibilités

Les résultats de 2025 annoncent de plus grandes opportunités et défis pour 2026.

Le recul de la hype Meme nous rappelle que la seule force motrice ne dure pas. La croissance basée uniquement sur le flux Meme devient difficile à maintenir, et les stratégies de revenus institutionnels ne sont pas encore totalement opérationnelles, ce qui pourrait ralentir la croissance des nouveaux utilisateurs. Mais la voie de BNB Chain devient de plus en plus claire.

Une porte d’entrée pour les actifs réels en Asie-Pacifique : BNB Chain a déjà prouvé sa capacité à supporter des transactions à haute fréquence et des actifs stables. Avec la croissance continue de la capitalisation des stablecoins, la mise en œuvre de projets RWA, et l’ouverture accrue des pays et institutions financières à la chaîne, BNB Chain pourrait devenir une infrastructure prioritaire en Asie-Pacifique et dans le monde. La participation active des particuliers et la capacité des institutions à fournir des fonds soutiendront cette position.

De nouvelles voies d’expérimentation : Au-delà des stablecoins et RWA, BNB Chain explore des secteurs plus innovants. Les marchés de prédiction explosent sur BNB Chain — opinionlabsxyz se distingue par une perspective macroéconomique, predictdotfun innove en utilisant des positions de prédiction pour améliorer l’efficacité du capital dans la DeFi, et 0xProbable mise sur une expérience sans frais. Sur le plan de la confidentialité, BNB Chain pourrait introduire en 2026 des modules de preuve à divulgation zéro pour aider les institutions financières à gérer la confidentialité des données.

Une optimisation continue des protocoles fondamentaux : Sur le plan technique, BNB Chain prévoit des mises à jour majeures. 20 000 transactions par seconde, confirmation en millisecondes, coûts Gas encore plus faibles, cadres de confidentialité conformes et modulaires, infrastructure d’agents IA — tout cela réduira encore plus la barrière à l’entrée pour l’écosystème.

Lorsque l’activité des particuliers rencontre le capital à long terme des institutions, et que les revenus natifs de la chaîne croisent les flux de trésorerie réels hors chaîne, BNB Chain est en train de réaliser une expérience de symbiose sans précédent.

En 2025, elle nous a donné la réponse par ses performances. En 2026, le chemin est clair — les particuliers restent importants, les institutions arrivent en force, et BNB Chain devient le point de convergence idéal entre deux mondes. La coexistence pourrait bien être le mot-clé de la prochaine ère de l’écosystème crypto.