2026-01-22 02:48:42

Récemment, un phénomène intéressant est apparu sur le marché : la volatilité implicite est gravement sous-estimée. Selon l’analyse de certaines institutions de recherche quantitative, lorsque l’IV est bien en dessous de sa valeur théorique raisonnable et que le Bitcoin est proche de son plus haut historique, une correction significative survient généralement. Ce modèle avait déjà lancé une alerte similaire en octobre dernier, et avec une précision impressionnante — l’alerte s’était déclenchée 4 jours avant une explosion massive de liquidations.

La logique derrière tout cela n’est en réalité pas très compliquée : le marché a tendance à être excessivement confiant lorsqu’il est en haut, et la tarification de la volatilité accuse un retard. Lorsque l’IV, cet "indice de peur" du marché des options, est gravement inférieur au risque réel, cela indique souvent que l’humeur du marché est sur le point de changer. Particulièrement lorsque le Bitcoin atteint de nouveaux sommets, ce signal de déséquilibre mérite une attention particulière.

Mais il ne faut pas non plus en faire trop — un seul indicateur ne suffit jamais comme référence. Pour vraiment prévoir le marché, il faut prendre en compte une approche multidimensionnelle, en analysant la liquidité macroéconomique, les flux de capitaux on-chain, le niveau de levier sur les dérivés, et d’autres données pertinentes.

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AirdropFatigue

· Il y a 5h

Encore en train de prêcher le modèle IV, tu te prends pour un prophète après une seule prédiction en octobre dernier ? Maintenant, ces signaux sont partout, trop d'informations rendent la référence peu fiable. Mais bon, il faut dire que sous-estimer la volatilité est vraiment étrange. Les gros fonds creusent des pièges pour les petits investisseurs ? Attendons de voir, de toute façon je n'ai pas de levier.

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DefiOldTrickster

· Il y a 5h

Oh là là, encore cette vieille rengaine ? Je l'avais déjà devinée en octobre dernier, j'avais même pris une position courte sur les options, et j'ai vraiment bien gagné. Maintenant que la volatilité implicite est si basse, je commence à ne plus pouvoir rester tranquille.

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GateUser-a5fa8bd0

· Il y a 5h

Hmm, cette modélisation est-elle fiable ou est-ce encore une histoire de bras cassés après coup ? --- IV, cette sous-estimation, ça fait déjà un moment que certains en parlent, le problème c'est qui osera vraiment faire une vente à découvert maintenant ? --- En gros, c'est que les gens dans le casino sont trop excités, la vraie question c'est s'ils se réveilleront ou non. --- Alerte précoce de quatre jours ? Alors pourquoi en octobre dernier tu n'as pas vu des appels d'offres partout ? --- Encore une fois, c'est quelque chose qui semble très professionnel mais il faut aussi regarder la conclusion macroéconomique. --- D'après une analyse multidimensionnelle, ça paraît très difficile, autant rester fidèle aux graphiques en chandeliers. --- La sous-estimation de la volatilité est effectivement un warning, mais pour prédire le marché ? Je préfère faire confiance à mon intuition. --- Ce raisonnement n'a pas de problème, c'est juste que connaître la théorie c'est une chose, gagner de l'argent c'en est une autre. --- La dernière fois, je n'ai pas suivi leur alerte, cette fois je devrais peut-être ? --- Gagner de l'argent avec des indicateurs, c'est ce que veulent les débutants, les plus intelligents ont déjà accumulé au fond.

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SquidTeacher

· Il y a 5h

La sous-estimation de l'IV, cette histoire, la vague d'octobre dernier a effectivement été prédite, mais ceux qui osent encore tout miser maintenant sont vraiment des guerriers.

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DataChief

· Il y a 5h

Octobre, cette vague était vraiment incroyable. Ce n’est qu’après avoir analysé les backtests que j’ai compris cette logique. On a vraiment l’impression de répéter le même scénario qu’avant. En ce qui concerne l’IV, pour faire simple, ce sont simplement des gamblers qui sous-estiment collectivement le risque. La dette finira par être remboursée tôt ou tard. Un seul indicateur n’est effectivement pas fiable, mais cette fois, la superposition des signaux est vraiment forte. On va encore devoir se préparer à la liquidation, je suis épuisé.

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LiquidatedDreams

· Il y a 5h

Encore une fois, le vieux truc de IV bas, la vague de octobre dernier, j'ai tout vu en direct, la fête de liquidation. --- En gros, le marché est devenu insensible, tout le monde pense que c'est stable, et c'est justement quand ça peut tout faire tomber que ça arrive. --- Un seul indicateur, à quoi ça sert ? Moi je regarde surtout les chandeliers et le flux de capitaux, le reste, c'est juste pour écouter. --- Je crois à la sous-estimation de la volatilité, mais il faut attendre les données de positions longues et courtes pour agir, sinon qui paiera la facture de la position vide ? --- Peu importe si le modèle est précis ou non, l'essentiel c'est de oser miser de l'argent réel quand il se déclenche. --- Un nouveau sommet historique, et bam, la chute. Après toutes ces années de prévisions, c'est la seule fois où cette logique a vraiment fonctionné. --- Ils recommencent avec cette théorie, c'est juste le cul qui décide de la tête. --- IV bas = prêt à exploser ? Alors je suis à fond en short, en attendant, si je perds, n'oublie pas de me donner un coup de pouce.

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FastLeaver

· Il y a 6h

Encore cette histoire ? En octobre, je n'ai même pas osé copier lors de la vague, et en réalité ça a vraiment chuté. Maintenant, tu sous-estimes encore, n'est-ce pas ?

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