Par rapport à 2015, cette tendance haussière a encore du potentiel

Une récente phénomène de divergence intéressant s’est manifesté sur le marché — le marché A est en plein essor, tandis que le marché des cryptomonnaies traverse une période d’épreuve. Mais du point de vue des flux de capitaux mondiaux, cette situation est en train de préparer un changement majeur. De nombreux participants commencent à réaliser que se limiter à un seul marché n’est plus la meilleure option, et qu’il faut désormais adopter une perspective globale pour saisir les opportunités du marché.

Le volume de transactions du marché A atteint un nouveau sommet, mais reste encore éloigné du pic de 2015

Selon les données les plus récentes, le volume de transactions du marché A a atteint 3 billions, représentant 2,54 % de la capitalisation totale. Ce chiffre semble bon, mais comparé aux 3,37 % de la période de folie de 2015, il y a encore une marge de progression. En suivant cette logique, si le volume de transactions dépasse la barre des 4 billions, il serait judicieux d’envisager une stratégie de vente de sommet.

Du point de vue de l’effet de levier de financement, le solde des marges combinées a déjà atteint un sommet historique de 2,6 billions, représentant 2,53 % de la capitalisation en circulation. Comparé au pic de plus de 4,5 % lors du sommet de la folie de 2015, le niveau actuel de levier reste relativement sain. Cela signifie que les capitaux continuent d’affluer, que l’humeur du marché est encore en phase d’accumulation, et que la tendance haussière n’est pas encore épuisée.

Après 16 jours consécutifs de hausse, une correction rapide de 1-2 jours pourrait survenir à tout moment. Ce type de retracement constitue en réalité une excellente opportunité de positionnement, notamment dans des secteurs populaires tels que l’aérospatiale commerciale, l’interface cerveau-machine, ou l’IA, pour rechercher des opportunités d’achat à contre-courant.

La pression de vente sur le marché des cryptomonnaies s’atténue, la zone d’investissement périodique est déjà formée

La situation sur le marché des cryptomonnaies est tout à fait différente. Le marché global n’a pas récemment montré de tendance haussière évidente, mais ce qui est plus important, c’est que la pression de vente s’est considérablement réduite. La file d’attente pour le retrait des ETH stakés en janvier a presque disparu (alors qu’elle atteignait 260 millions d’ETH lors du pic), ce qui signifie que la pression de vente des stakers a été essentiellement éliminée.

À ce stade, chaque baisse peut être considérée comme une excellente opportunité de participation. En comparaison, le rapport qualité-prix du marché des cryptomonnaies est extrêmement élevé, et peut même être considéré comme une zone d’investissement périodique standard. Bien que les flux de capitaux ne soient pas encore clairement visibles, la réduction de la pression de vente a déjà posé les bases pour une reprise future.

Les fonds institutionnels doivent faire un choix, la diversification inter-marchés deviendra une tendance

Selon le rapport annuel publié par Binance en 2025, cette plateforme a réalisé un volume de transactions annuel de 34 trillions de dollars, ce qui est comparable aux 58 trillions de dollars du marché A et aux 50 trillions de dollars du marché américain. En termes de nombre d’utilisateurs, Binance compte 300 millions d’utilisateurs, ce qui est comparable aux 250 millions pour le marché A et aux 200 millions pour le marché américain. Cela prouve que le marché des cryptomonnaies est devenu un marché de capitaux relativement mature, parfaitement capable d’attirer des investisseurs institutionnels pour une allocation d’actifs à grande échelle.

Alors que la valeur du marché A diminue progressivement, les fonds institutionnels seront confrontés à de nouveaux choix. Actuellement, l’argent intelligent se tourne vers le marché A pour réaliser des profits immédiats, qui voudrait prendre des risques dans un marché cryptographique plein d’incertitudes ? Mais c’est justement là que réside l’opportunité — lorsque le rendement boursier diminue à un certain niveau, le marché des cryptomonnaies marginalisé deviendra un nouveau terrain de recherche de percées pour les capitaux.

Le retour des institutions est le plus susceptible de se produire dans un contexte où le risque boursier continue d’augmenter. À ce moment-là, le marché des cryptomonnaies, ce « réservoir d’eau », deviendra un outil essentiel pour améliorer le taux de réussite des portefeuilles d’investissement. Par conséquent, pour les investisseurs patients, chaque baisse actuelle mérite d’être abordée selon une logique d’investissement périodique, car le rapport qualité-prix est déjà à un niveau relativement élevé.