Les accusations d'arnaque crypto de KSI : dans les allégations de pump-and-dump qui secouent l'univers des influenceurs

Le créateur de contenu et musicien KSI fait face à de graves accusations d’avoir orchestré des schemes de pump-and-dump impliquant plusieurs tokens de cryptomonnaie — un scandale qui a soulevé des questions urgentes sur le pouvoir de mouvement de marché des célébrités des réseaux sociaux dans le monde de la crypto. Le principal enquêteur en blockchain, Zach XBT, a révélé ces allégations début 2024, en présentant des données on-chain qui semblaient montrer un schéma coordonné d’engouement et de vente massive sur plusieurs tokens.

L’enquête : Comment Zach XBT a exposé les transactions crypto de KSI

Zach XBT, reconnu pour suivre les principales arnaques et activités frauduleuses dans l’espace crypto, a publié une analyse détaillée montrant comment KSI a exploité sa vaste audience pour faire monter les prix des tokens avant de décharger de grandes positions à profit. Selon la documentation de l’enquêteur, KSI utilisait ses plateformes sociales — principalement Twitter/X et YouTube — pour approuver publiquement certains actifs numériques, ce qui aurait déclenché des hausses de prix parmi ses followers.

L’enquêteur a ensuite présenté des enregistrements blockchain indiquant des liquidations importantes provenant des adresses de portefeuille de KSI peu après ces publications promotionnelles. Ce schéma temporel est la marque de ce qu’on appelle un “pump-and-dump” : gonfler artificiellement la valeur d’un actif par l’engouement, puis vendre au sommet avant l’effondrement inévitable du prix. Le total des profits issus de ces transactions atteignait environ 1,2 million de dollars sur plusieurs coins.

Cibles des tokens : XCAD, ERN, et la reconnaissance de pattern

Trois tokens spécifiques ont été mis en avant dans l’exposé : XCAD Network (XCAD), Ethernity Chain (ERN), et un projet NFT identifié comme P***Y. Chaque cas suivait un arc narratif étonnamment similaire.

Dans un exemple notable de mars 2022, KSI a publié à son immense audience que ses holdings en XCAD étaient “de nouveau juteux” — un slang de la communauté crypto signifiant généralement un engagement à long terme. Cependant, l’analyse blockchain a révélé qu’en quelques jours, le portefeuille de KSI a déchargé environ 850 000 dollars en tokens XCAD. Un schéma similaire s’est produit avec ses holdings restants en NFT P***Y, qu’il a déchargés pour environ 25 000 dollars quelques heures après avoir publié du contenu promotionnel.

Le prix actuel de XCAD est de 0,00$ en janvier 2026, ce qui représente une chute catastrophique pour les investisseurs qui auraient acheté lors des phases promotionnelles.

Les sceptiques donnent leur avis : Coffeezilla et la comparaison avec une arnaque classique

Le YouTuber et enquêteur en arnaques, Coffeezilla, a analysé ces allégations dans une vidéo publique, concluant que les preuves correspondaient parfaitement aux tactiques classiques de pump-and-dump. Il a mis en doute les explications ultérieures de KSI, arguant que quelqu’un avec la portée et l’expérience de KSI comprend l’impact de ses endorsements sur le marché.

“Je ne crois pas vraiment qu’il n’ait pas compris qu’un tweet pouvait positivement influencer le prix en sa faveur,” a déclaré Coffeezilla, en soulignant la précision suspecte de la séquence achat-hype-vente sur plusieurs tokens.

Le scepticisme de l’enquêteur a été renforcé par la corrélation temporelle : les publications promotionnelles précédaient les ventes par quelques heures ou jours — un pattern trop cohérent pour être attribué au hasard ou à l’incompétence.

La défense de KSI : du silence à la contre-attaque

Au début, KSI est resté silencieux alors que les accusations circulaient largement sur les réseaux sociaux et YouTube. Finalement, il a rouvert son compte X à thème crypto inactif et a répondu directement aux accusations. Plutôt qu’un démenti traditionnel, sa réponse s’est appuyée sur une explication autodérisoire : il a affirmé son inexpérience et son excitation excessive face à la volatilité crypto l’avaient poussé à trader impulsivement et à publier du contenu promotionnel en espérant une hausse des prix.

“J’aimerais être un génie maléfique capable de pump and dump au bon moment, parce qu’au moins là, on pourrait dire que j’avais un peu de wit. La réalité, c’est que j’étais juste nul en crypto,” a écrit KSI, affirmant qu’il avait en réalité perdu environ 2 millions de dollars au total dans ses investissements crypto.

Cependant, les sceptiques ont noté la contradiction inhérente à son explication : comment quelqu’un peut-il être à la fois mauvais en timing et parfait dans le timing de ses ventes ? La précision de ses sorties semblait incompatible avec la narration d’essais de trading aléatoires et infructueux.

La connexion Logan Paul : un pattern dans l’économie des créateurs

La gravité du scandale a été amplifiée par la relation commerciale étroite de KSI avec le YouTuber Logan Paul, récemment impliqué dans sa propre controverse crypto. Logan Paul a fait face à des poursuites pour sa promotion de CryptoZoo, un projet NFT prétendument frauduleux qui a laissé de nombreux investisseurs sur le carreau. Ce cas parallèle a renforcé la crédibilité des critiques selon lesquelles un pattern plus large de manipulation de marché menée par des créateurs existe dans l’univers des influenceurs crypto.

Pourquoi la promotion crypto par des influenceurs est devenue un signal d’alarme réglementaire

La situation de KSI met en lumière une dynamique de marché critique : un nombre massif de followers se traduit par un pouvoir réel de mouvement de marché. Lorsqu’un influenceur avec des millions d’abonnés approuve publiquement un token, les investisseurs particuliers suivent souvent — créant une demande artificielle et une inflation des prix qui profite à ceux qui ont une stratégie de sortie précoce. Les autorités réglementaires et les organismes de contrôle ont de plus en plus scruté ces pratiques, les considérant comme une forme de manipulation de marché qui nuit aux participants retail peu sophistiqués.

La communauté crypto est devenue un terrain d’expérimentation pour des questions de responsabilité des influenceurs : à quel moment un enthousiasme authentique devient-il une abuse de marché ? Le cas de KSI n’a pas encore abouti à une action légale formelle, mais la réputation en a déjà souffert.

Le débat en cours : arnaque ou stupidité ?

Le débat central reste non résolu. KSI est-il un opérateur sophistiqué exécutant des schemes coordonnés de pump-and-dump, ou simplement un novice trop confiant qui a réussi à vendre au bon moment tout en perdant de l’argent globalement ? Des enquêteurs comme Zach XBT et Coffeezilla continuent de présenter des preuves en faveur de la première interprétation, tandis que KSI maintient la seconde.

Pour l’instant, le scandale sert de rappel brutal à la communauté des influenceurs : la frontière entre promotion et manipulation est très fine, et la nature décentralisée et largement non régulée de l’écosystème crypto en fait une arène attrayante pour les abus de marché. Que des poursuites formelles émergent ou non, les allégations ont déjà modifié la perception publique du rôle de KSI dans l’espace crypto.