À quoi s'attendre : Réunion de la Réserve fédérale la semaine prochaine face aux mouvements politiques de Trump et à la turbulence du marché

La semaine à venir sera chargée d’événements cruciaux susceptibles de faire bouger le marché, notamment alors que la Réserve fédérale se prépare à annoncer sa décision de politique monétaire et que Trump continue de faire la une avec ses plans de sélection du président de la Fed. Les métaux précieux ont connu une progression remarquable, l’argent dépassant la barre des 100 $ et l’or approchant le niveau des 5 000 $, ce qui annonce une forte volatilité du marché à venir. Au-delà des publications de données économiques, le véritable enjeu la semaine prochaine portera sur le moment précis de la clôture de la prochaine réunion de la Fed et sur les signaux que Powell enverra par la suite.

Lundi à mardi : Confiance économique et activité manufacturière régionale

La semaine débute avec deux indicateurs économiques importants. Mardi à 23:00 UTC, le Conference Board publiera l’indice de confiance des consommateurs de janvier, un indicateur clé de la dynamique des dépenses des ménages. Le même jour, la Réserve fédérale de Richmond publiera son indice manufacturier de janvier, offrant un aperçu régional de l’activité industrielle.

Ces lectures sont importantes car elles influencent la manière dont la Réserve fédérale ajuste ses perspectives sur les taux d’intérêt. Si les données de confiance sont faibles, cela pourrait renforcer les attentes en faveur de baisses de taux. À l’inverse, des chiffres solides pourraient indiquer que l’économie peut supporter des taux plus élevés plus longtemps que prévu.

L’événement principal : Décision du Comité fédéral de marché ouvert (FOMC) et conférence de presse de Powell

Le point d’orgue de la semaine arrive jeudi. À 03:00 UTC, la Réserve fédérale annoncera sa décision sur le taux d’intérêt issue de la réunion du FOMC. C’est le moment clé que les traders attendent, car il déterminera l’appétit pour le risque sur les marchés dans les mois à venir.

Immédiatement après l’annonce, à 03:30 UTC, le président de la Fed, Jerome Powell, tiendra une conférence de presse pour discuter de la politique monétaire et répondre aux questions concernant les perspectives économiques de la Fed. Le ton de Powell et ses orientations futures influenceront probablement fortement les mouvements sur le marché des devises, des actions et des métaux précieux.

Plus tard jeudi : Données sur le marché du travail et le commerce

Pour clôturer la journée, le Département du Travail publiera les premières demandes d’allocation chômage pour la semaine se terminant le 24 janvier à 21:30 UTC, tandis que le Département du Commerce dévoilera les chiffres du déficit commercial de novembre. Ces indicateurs liés à l’emploi et au commerce apporteront un contexte supplémentaire pour déterminer si la Fed doit poursuivre sa politique actuelle ou changer de direction.

Vendredi : Indicateurs d’inflation et de croissance mondiale

Vendredi à 21:30 UTC, l’indice des prix à la production (PPI) de décembre sera publié, fournissant des données cruciales sur l’inflation susceptibles de surprendre les marchés. Le même jour, le Canada publiera son taux de croissance du PIB de novembre en variation mensuelle, donnant aux investisseurs une idée de la dynamique de croissance en Amérique du Nord.

Plus tard dans la soirée, à 22:45 UTC, l’indice des directeurs d’achat (PMI) de Chicago pour janvier complétera le calendrier des données, pouvant préparer le terrain pour le positionnement des marchés actions en vue de la semaine suivante.

L’annonce de Trump sur le président de la Fed pourrait dominer le sentiment du marché

Alors que la décision de politique monétaire de la Fed et les déclarations de Powell attireront une attention considérable, l’annonce de Trump concernant son candidat au poste de président de la Fed pourrait finalement éclipser les données économiques traditionnelles. Selon des sources, le président aurait réduit sa sélection à quatre candidats : Kevin Hassett (conseiller économique de la Maison Blanche), Christopher Waller (gouverneur de la Fed), Kevin Warsh (ancien gouverneur de la Fed) et Rick Reid (directeur des investissements obligataires chez BlackRock).

Ce développement politique ajoute une couche supplémentaire d’incertitude dans un environnement déjà volatile. Les investisseurs suivront de près pour voir si le choix de Trump indique une politique monétaire plus dovish ou hawkish, et comment les marchés intégreront cette hypothèse face aux orientations qui émergeront de la réunion de la Fed.

La combinaison de données économiques cruciales, de l’annonce officielle de la politique de la Fed, des indications de Powell et de l’annonce de Trump sur le président de la Fed fera de la semaine prochaine un moment décisif pour les marchés financiers.