Le marché des cryptomonnaies s'aggrave alors que le Bitcoin adopte une attitude de prudence face au sentiment de risque et que l'Altcoin tente de rebondir

Face à l’expansion des incertitudes géopolitiques, le marché des cryptomonnaies s’aggrave cette semaine, avec le Bitcoin clôturant près de $200 88.28K après une baisse de 1.13% au cours des dernières 24 heures, tandis que l’Ethereum chute de plus de 1.93%. La forte équipe est conforme à la faiblesse plus large du marché, où le Nasdaq 100 et les futures S&P 500 ont parié sur des pertes importantes. Cette chute reflète une augmentation de l’aversion au risque sur les marchés mondiaux, avec des investisseurs se tournant vers des actifs défensifs tels que l’or et l’argent atteignant des sommets historiques. Le sentiment de marché en déclin peut être lié aux premières négociations de paix trilatérales entre l’Ukraine, la Russie et les États-Unis, où le désir de résolution semble sans fondement.

Le marché dérivé montre une faiblesse profonde

La pression croissante est particulièrement visible dans le segment des dérivés, où plus de 200 millions de dollars de positions ont été liquidés en seulement 24 heures, la majorité étant des positions longues écrivant sur des mouvements de baisse soudains depuis le début de la semaine. L’indice de volatilité implicite sur 30 jours du Bitcoin (BVIV) a fluctué, étant actuellement à 40%, ce qui indique un intérêt soutenu pour la vente de volatilité via des calls couverts et d’autres stratégies de couverture.

Sur Deribit, la dynamique devient plus baissière pour Ethereum, où les options de vente ETH short- et à court terme sont plus chères que celles du BTC—un signal clair que les traders sont plus prudents avec le jeton natif Ethereum. L’Ether est le seul parmi le top 10 à voir une augmentation de l’intérêt ouvert sur les futures au cours des dernières 24 heures, tandis que le BTC, XRP (en baisse de 1.87%), SOL et d’autres ont connu des sorties de capitaux. Les données de flux de blocs montrent une préférence pour les straddles BTC et les spreads de puts ETH, renforçant la position baissière.

Les altcoins résistent face à la faiblesse générale mais avec une liquidité limitée

Au milieu de la détérioration du marché, le secteur des altcoins montre quelques signes de force, bien que dans une liquidité en diminution. Le jeton ZRO de LayerZero a connu un rallye la semaine dernière en raison des attentes concernant une mise à jour majeure début février, mais les dernières données montrent une baisse de -4.14% au cours des 24 dernières heures. TRX a augmenté de 0.17%, tandis que DASH a chuté de 9.94%, illustrant l’importance de parier sélectivement dans l’espace altcoin.

L’indicateur de “saison altcoin” est passé à 29/100 contre 24/100 la semaine dernière, montrant un certain intérêt des investisseurs pour la diversification dans un contexte de marché plus large en dégradation. Cependant, le manque de liquidité continue de peser sur le secteur. Par exemple, The Open Network (TON) dispose d’une profondeur de marché de seulement 2% pour les ordres compris entre 580 000 $ et 700 000 $ dans une capitalisation boursière de 3,7 milliards de dollars—ce qui signifie que même de petites commandes d’achat peuvent entraîner un impact significatif sur le prix.

L’indice CoinDesk 20 a chuté de 0.6% depuis minuit UTC, tandis que les mesures de memecoin, DeFi et métaverse sont toutes dans le rouge. Actuellement, le secteur du métaverse domine la performance depuis le début de l’année avec une hausse de 50% dans l’indice CoinDesk Metaverse Select (MTVS), soutenue par de fortes performances d’Axie Infinity (AXS à 2.34 $) et The Sandbox (SAND à 0.12 $).

Les Pudgy Penguins et la stratégie IP plus large en croissance

Face à la détérioration du marché, les Pudgy Penguins se distinguent comme l’une des marques NFT natives les plus fortes du cycle, évoluant d’objets numériques de luxe spéculatifs vers une plateforme IP grand public multi-verticale. La stratégie consiste à acquérir d’abord des utilisateurs grand public via des partenariats avec des jouets et la vente au détail, avant de les intégrer dans le Web3 via des jeux, des NFTs et le jeton PENGU. L’écosystème couvre des produits phygitaux (avec plus de 13 millions de dollars de ventes au détail et plus d’un million d’unités vendues), des jeux comme Pudgy Party (plus de 500 000 téléchargements en deux semaines), et une distribution étendue de jetons avec plus de 6 millions de portefeuilles ayant reçu un airdrop.

Mais alors que les opportunités dans le métaverse émergent, le XRP continue d’être freiné, en baisse de 1.87% ce mois-ci, même si les données on-chain montrent un intérêt croissant des investisseurs sous-jacents. Les ETF spot XRP cotés aux États-Unis ont attiré un flux net de 91.72 millions de dollars ce mois-ci, dépassant les sorties soutenues des ETF Bitcoin.

Dans l’ensemble, les conditions de marché en dégradation exigent une sélection plus approfondie de la part des traders et investisseurs. Alors que la majorité du momentum reste baissière, des poches d’opportunités existent pour ceux prêts à naviguer dans le paysage complexe des contraintes de liquidité et de l’incertitude géopolitique.