Comment le rappeur Nas a construit un palmarès dans l'investissement technologique : de la sortie de Ring $40M à la mise de Coinbase à un milliard de dollars

Nasir Jones, connu par des millions comme le légendaire artiste de hip-hop Nas, a acquis une autre réputation parmi les initiés de la Silicon Valley : un capital-risqueur avisé doté d’un don inné pour soutenir les gagnants. Son investissement via QueensBridge Venture Partners démontre comment des paris précoces sur des technologies transformatrices peuvent se transformer en richesse générationnelle.

La trajectoire devient claire lorsque vous tracez le parcours du portefeuille de Nas. La pièce maîtresse est arrivée en 2018, lorsque Amazon a acquis Ring (la société de sonnette intelligente soutenue par QueensBridge) pour environ 40 millions de dollars. Cette sortie a confirmé la thèse de QueensBridge selon laquelle le matériel destiné au grand public bouleversait les marchés traditionnels. Mais ce n’était que l’échauffement pour une opportunité encore plus grande qui se matérialisera des années plus tard.

De croyant en Série B à l’ambassadeur improbable de la Crypto

Le vrai pari de QueensBridge a été lancé en 2013, lorsque la société a investi précocement dans Coinbase lors de sa levée de fonds en Série B, alors que la plateforme de cryptomonnaie encore obscure levait 25 millions de dollars. À cette époque, Coinbase était évaluée à environ 143 millions de dollars — bien loin de ce que le marché lui attribuerait finalement.

L’allocation en Série B variait entre 100 000 et 500 000 dollars, selon les paramètres d’investissement de QueensBridge pour les opportunités en phase de démarrage. En utilisant le prix de la Série B (environ 1,00676 $ par action), cette participation représentait entre 99 329 et 496 642 actions. Au moment où Coinbase a approché son introduction en bourse en 2021, ces actions avaient considérablement apprécié.

La plus-value lors de l’IPO : De 143M$ de valorisation à plus de 100 milliards de dollars

Lorsque la cotation de Coinbase sur le NASDAQ a approché début 2021, les évaluations racontaient une histoire impressionnante. Se négociant sur les marchés secondaires privés à 350 $ par action, la participation de QueensBridge aurait été valorisée entre 34,76 millions et 173,8 millions de dollars. Des analystes comme ceux de DA Davidson prévoyaient des prix encore plus élevés, ciblant 440 $ par action — un scénario qui aurait pu faire passer la participation de QueensBridge dans Coinbase entre 43,7 millions et 218,5 millions de dollars.

Cela représentait un rendement d’environ 100 fois l’investissement réalisé alors que Bitcoin était encore considéré comme un phénomène marginal. Le succès n’était pas accidentel. Selon des sources proches du dossier, Ben Horowitz — co-fondateur du géant du capital-risque Andreessen Horowitz — a présenté Nas à l’opportunité Coinbase, reconnaissant que cette plateforme de cryptomonnaie encore peu connue finirait par définir l’infrastructure de l’industrie.

Le nouveau visage de la Silicon Valley : quand les titans de la tech et les musiciens se croisent

L’histoire de Coinbase illustre comment le capital-risque dans la Silicon Valley circule désormais par des canaux inattendus. QueensBridge, cofondée par Nas et Anthony Saleh, avait déjà montré ses instincts en soutenant Robinhood (2013), suivi par des participations ultérieures dans Lyft et Dropbox. La stratégie de la société — allocations précoces de 100 000 à 500 000 dollars — s’est révélée visionnaire sur une décennie de disruption technologique.

L’IPO de Coinbase n’a pas seulement enrichi des artistes devenus investisseurs comme Nas. Elle a aussi signalé quelque chose de plus large concernant la démocratisation du capital-risque. Aux côtés d’institutions traditionnelles comme la dotation de l’Université Duke (qui a soutenu Coinbase à un stade encore plus précoce) et de VCs issus de la soi-disant « mafia de Menlo Park », la plateforme a attiré des anges venus de quarters inattendus — y compris l’ancien PDG de Reuters, Tom Glocer, et l’ancien chef de Citigroup, Vikram Pandit.

La leçon plus large : Timing et conviction dans les marchés émergents

Ce que le portefeuille de Nas documente, c’est la thèse fondamentale du capital-risque : les premiers croyants dans des plateformes transformatrices — qu’il s’agisse d’une société de sonnette intelligente ou d’une plateforme de cryptomonnaie — captent un potentiel de rendement disproportionné. La sortie de Ring a fourni la preuve de concept. L’appréciation de Coinbase a validé la stratégie.

QueensBridge a levé son fonds initial de 10 millions de dollars en 2012, marquant l’entrée officielle de Nas dans le monde de l’investissement technologique. Au cours de la décennie suivante, les investissements de la société dans des entreprises qui ont bouleversé des industries établies ont transformé la valeur nette du musicien de façons que ses Grammy n’auraient jamais pu. La potentialité d’un gain de 100 millions de dollars provenant de Coinbase — environ huit ans après l’investissement en Série B — représente la récompense ultime pour ceux qui ont su anticiper la direction de la technologie.

Aujourd’hui, avec Anthony Saleh opérant désormais en tant que partenaire général chez WndrCo, l’héritage de QueensBridge demeure une masterclass dans le capital patient déployé lorsque personne d’autre ne prêtait attention.