2.3 Réflexions après la forte chute !

Petite note : l’indice a choisi de baisser sous la pression de la forte chute des métaux précieux. Le week-end dernier, les secteurs porteurs étaient l’aérospatiale et l’IA, et les secteurs performants l’électricité, mais aucun n’a réussi à faire remonter le marché. Après une baisse en volume et un manque de fonds pour la relance, certains investisseurs ont choisi de suivre la baisse lundi après-midi, ce qui a conduit l’indice à atteindre de nouveaux plus bas. La forte chute de lundi est survenue après une période de pessimisme extrême, ce qui, d’un point de vue positif, a aggravé l’état d’esprit. Beaucoup de fonds ont été contraints de couper leurs pertes, perdant ainsi leur motivation à continuer à participer. Mais d’un autre côté, c’est justement le point le plus bas du pessimisme, ce qui explique que de nombreuses actions dans les secteurs en forte baisse précédemment, comme l’IA et l’aérospatiale, ont clôturé en territoire positif, sans atteindre de nouveaux plus bas, et que des fonds commencent à participer progressivement. Pour ce type de marché, il est conseillé de suivre la stratégie de trading évoquée dans l’article précédent : acheter au point de pessimisme et vendre lors de la réparation. Lundi, avec une forte baisse en après-midi qui a fait atteindre un nouveau plus bas, si mardi matin la baisse se poursuit, ce qui confirmerait le point de pessimisme, alors mardi matin serait un bon moment pour jouer la partie. Vendre lors de la réparation signifie qu’une fois que l’indice commence à former une petite hausse et que l’état d’esprit commence à se réparer, il est opportun de vendre. C’est une stratégie relativement efficace en période de reflux. En ce qui concerne la direction, il est conseillé de privilégier la performance et les prévisions de performance. À ce stade, il faut limiter la participation aux concepts et thèmes, et analyser principalement le niveau de l’indice et le cycle de l’émotion :

1. Réflexion sur le cycle de l’indice :

L’erreur de prévision ici est que, dans le contexte de la chute des métaux précieux, une certaine équipe n’a pas choisi de défendre le marché, ce qui a entraîné une chute directe de l’indice sous l’effet des nombreuses limites à la baisse des métaux précieux. J’en ai déjà parlé dans un article précédent : lorsqu’un secteur voit des actions plafonner à la baisse, il faut faire très attention, car les stratégies quantitatives peuvent entraîner une vente collective basée sur ces actions. C’est clairement ce qui s’est passé lundi, avec en plus de nombreux fonds déclenchant des stops passifs dans l’après-midi, ce qui explique la chute en matinée, puis la poursuite de la baisse l’après-midi, sans fonds de protection, atteignant ainsi la plus forte baisse récente. Sur le moyen et long terme, après une forte chute, il y aura inévitablement une baisse en ombre, mais à court terme, après une chute continue, une réparation est inévitable. Donc, à court terme, on peut envisager une rebond, et à moyen terme, une correction. Voilà pour la réflexion sur le cycle de l’indice ;

2. Projection du cycle de l’émotion :

Premièrement, analyse du vrai dragon : le premier jour de février, l’indice a fortement chuté, atteignant un point de pessimisme extrême avec plus de 100 plafonds à la baisse. C’est typique d’une mise en place de piège en début de mois. On peut faire une analogie avec le 2 janvier de l’année dernière, qui était aussi un début de mois avec une grosse baisse, suivie d’une période de consolidation d’un mois. Après l’émergence de nouveaux thèmes avant la nouvelle année, une tendance haussière s’est dessinée lentement. Ce début de mois en forte baisse indique que l’indice et l’émotion du mois ne seront pas très favorables. Il faut donc faire attention : dans un marché faible, la majorité des investisseurs se regroupent, et le vrai dragon de février sera probablement un dragon de regroupement. D’après la direction du lundi, des actions dans l’IA, l’aérospatiale et l’électricité commencent à émerger, il faut attendre deux jours pour confirmer ;

Deuxièmement, analyse des opportunités : lundi, après la chute de vendredi dernier, l’indice a de nouveau fortement chuté, avec plus de 100 plafonds à la baisse, et l’émotion est très morose. Théoriquement, mardi, avec une ouverture en baisse ou très en dessous, des fonds de rebond devraient intervenir. L’essentiel est de voir dans quelle direction ces fonds s’engagent après leur entrée. Selon la logique de l’article, après les diverses spéculations sur les thèmes en janvier, en février, l’accent doit être mis sur la performance et les prévisions de performance. Les thèmes purement spéculatifs doivent être évités. La meilleure performance en termes de secteurs en lundi revient à l’électricité, soutenue par les médias officiels et avec de bons résultats réels. Ensuite, l’IA appliquée et l’aérospatiale, qui sont deux secteurs importants avec beaucoup d’actions, mais peu d’entre elles ont de véritables prévisions de performance ou de revenus, il faut donc faire preuve de vigilance. Concernant le secteur de l’IA, il est principalement axé sur GEO, puis sur des actions déjà rentables. Lors d’une période de marché morose, il faut privilégier l’achat en bas de cycle, vendre lors de la réparation, et éviter de trop s’exposer. Pour l’aérospatiale, comme indiqué dans plusieurs articles, il y a trois grands axes : la technologie de recyclage, les fournisseurs de SpaceX, et la chaîne industrielle des satellites domestiques. En résumé, avec deux semaines avant le Nouvel An, une baisse du volume de transactions est normale, et le marché sera principalement axé sur le regroupement. Il faut faire attention au rythme de trading, privilégier une gestion de position courte, entrer et sortir rapidement.

Avertissement spécial : Les informations ci-dessus sont à titre indicatif uniquement, ne constituent pas un conseil en investissement, et il n’existe pas de recommandation spécifique de titres ! Investir comporte des risques, il faut faire preuve de prudence lors de l’entrée en marché !