Les dépenses en GPU stimuleront un marché de l'infrastructure IA de 1,4 billion de dollars d'ici 2030 : Identifier la meilleure action pour 2026

Le boom de l’intelligence artificielle ne concerne pas seulement les algorithmes logiciels et les interfaces astucieuses — il s’agit fondamentalement de l’infrastructure nécessaire pour alimenter ces systèmes. Selon l’analyse de J.P. Morgan, les investissements en capital dans les centres de données AI vont connaître une croissance spectaculaire, pouvant atteindre 1,4 billion de dollars par an d’ici 2030. Cela représente une opportunité de marché énorme, et comprendre où circule l’argent révèle quelles sont les meilleures actions sur lesquelles les investisseurs devraient se concentrer en 2026.

L’information clé réside dans la compréhension de ce qui motive ces coûts d’infrastructure. Parmi toutes les dépenses liées aux centres de données, un composant se démarque : les unités de traitement graphique (GPU) représentent en permanence environ 39 % des dépenses totales. Cette concentration de capital fait des fournisseurs de GPU les principaux bénéficiaires de l’expansion de l’infrastructure AI, les positionnant comme certaines des meilleures actions à surveiller pour les investisseurs cherchant une exposition à cette tendance.

Pourquoi la domination des GPU continuera à remodeler le marché

En examinant le paysage des semi-conducteurs pour les applications AI, une entreprise a construit une position presque imbattable. Nvidia contrôle environ 92 % du marché des GPU pour centres de données en 2024, selon IoT Analytics. Même à l’approche de 2026, cette part de marché reste largement intacte, malgré la concurrence croissante d’autres solutions.

L’entreprise maintient cette domination grâce à une innovation technologique incessante. Nvidia sort chaque année de nouvelles générations de processeurs, repoussant continuellement les limites pour ses alternatives concurrentes. Bien que des approches rivales — notamment les circuits intégrés spécifiques à une application (ASIC) et les unités de traitement Tensor (TPU) — offrent une meilleure efficacité énergétique dans certains cas, Nvidia réduit rapidement cet écart.

Considérons la trajectoire des innovations récentes : les puces de génération Blackwell actuelles offrent une efficacité énergétique 25 fois supérieure à celle de la génération Hopper précédente. La nouvelle architecture de Nvidia, la puce Vera Rubin, est désormais déployée et promet une réduction de 90 % des coûts de traitement tout en nécessitant 75 % de GPU en moins par rapport aux systèmes Blackwell. Cette avancée continue crée des coûts de changement croissants pour les entreprises et les opérateurs de centres de données déjà engagés dans l’écosystème Nvidia.

Un arriéré sans précédent indique une accélération soutenue de la demande

Le carnet de commandes à venir de l’entreprise fournit des preuves convaincantes de la dynamique de la demande. Nvidia a précédemment divulgué un arriéré de 500 milliards de dollars pour les puces Blackwell et Rubin s’étendant jusqu’en 2027, avec 150 milliards de dollars déjà réalisés au troisième trimestre de l’exercice 2026. Fait important, la directrice financière Colette Kress a indiqué par la suite que même ce chiffre d’arriéré important a augmenté, déclarant que « le montant de 500 milliards de dollars a définitivement augmenté ».

Cette expansion de l’arriéré contredit les inquiétudes selon lesquelles les dépenses d’infrastructure AI plafonneraient. Au contraire, elle montre que la demande continue de s’accélérer. Alors que les clients d’entreprise et les fournisseurs de cloud étendent leurs capacités AI, chaque dollar dépensé pour l’infrastructure des centres de données circule de plus en plus vers l’acquisition de GPU, bénéficiant directement au leader du marché.

Pourquoi cela fait de Nvidia la meilleure action pour 2026

Le raisonnement mathématique devient évident lorsque l’on combine ces facteurs. Le marché devrait dépenser 1,4 billion de dollars par an en infrastructure AI d’ici 2030. Sur ce montant, environ 39 % financeront l’acquisition de GPU. Nvidia détient actuellement plus de 90 % de ce segment de marché GPU.

Les implications sont simples : à mesure que l’économie mondiale accélère l’adoption de l’IA et l’investissement dans l’infrastructure, Nvidia est positionnée pour capturer la plus grande part de cette opportunité en expansion. À 24 fois le chiffre d’affaires prévu pour l’année prochaine, la valorisation semble raisonnable compte tenu de la domination du marché, du leadership technologique et des signaux de demande en accélération.

Pour les investisseurs cherchant spécifiquement la meilleure action pour capitaliser sur l’expansion de l’infrastructure AI en 2026, Nvidia offre une opportunité de risque-rendement convaincante. La société combine une position de marché inégalée, une innovation continue et une forte visibilité des commandes — les ingrédients clés d’une thèse d’investissement de premier ordre.

Prendre votre décision d’investissement

Avant d’engager du capital dans tout investissement technologique, une recherche approfondie reste essentielle. Les analystes professionnels continuent d’identifier diverses opportunités d’actions attrayantes dans l’écosystème AI. Les rendements historiques de sociétés comme Netflix et Nvidia démontrent le potentiel de récompenses d’une reconnaissance précoce, avec certaines recommandations de 2005 générant par la suite des rendements supérieurs à 1 100 % d’ici 2026.

Le chemin à suivre consiste à évaluer non seulement la taille de l’opportunité, mais aussi l’exécution de chaque entreprise, leur positionnement concurrentiel et leur valorisation par rapport aux perspectives de croissance. Bien que la domination de Nvidia sur le marché des GPU semble durable, une analyse d’investissement complète doit éclairer toute décision finale concernant son ajout — ou celui de toute autre action — à votre portefeuille.