Trouver les bons ETF en argent à acheter : votre guide de stratégie d'investissement pour 2025

Alors que l’investissement dans les métaux précieux gagne du terrain, de plus en plus d’investisseurs se tournent vers les fonds négociés en bourse (ETF) sur l’argent pour obtenir une exposition au marché sans les complexités du stockage physique ou du trading à terme. La hausse de la demande d’argent en 2025—portée par les tensions géopolitiques et les applications industrielles—a rendu les ETF sur l’argent une option de plus en plus attrayante pour la diversification de portefeuille. Que vous cherchiez une exposition directe au prix de l’argent ou que vous souhaitiez capitaliser sur la croissance des sociétés minières, comprendre les différents types d’ETF sur l’argent à acheter peut vous aider à aligner votre investissement avec votre tolérance au risque et vos objectifs financiers.

La performance récente de l’argent raconte une histoire convaincante. Après des années de sous-performance par rapport à l’or, l’argent a franchi son précédent sommet historique à la fin de 2025, atteignant 58,83 $US l’once contre le record de 49,95 $US en 1980. Cette étape reflète un intérêt plus large des investisseurs pour les métaux précieux alors que l’incertitude économique redessine la dynamique du marché. Contrairement à l’achat de lingots physiques ou à la complexité des contrats à terme, les ETF sur l’argent offrent une entrée plus accessible—ils se négocient comme des actions sur les bourses tout en offrant des avantages de diversification généralement associés aux fonds.

Investissement direct dans l’argent : ETF physiques et options de suivi de prix

Pour les investisseurs souhaitant une exposition simple aux mouvements de prix de l’argent, plusieurs produits établis offrent de solides antécédents et des actifs sous gestion importants.

iShares Silver Trust est le poids lourd de la catégorie avec environ 26,33 milliards de dollars d’actifs totaux et un prix unitaire d’environ 51,21 $. Ce fonds suit le prix de l’argent de la London Bullion Market Association et détient plus de 508 millions d’onces de lingots physiques. Cependant, les acheteurs potentiels doivent noter que ce véhicule fonctionne comme un trust sur l’argent plutôt qu’une société d’investissement enregistrée, ce qui signifie qu’il échappe au cadre réglementaire standard des fonds communs de placement et des ETF.

Sprott Physical Silver Trust offre une autre voie pour les investisseurs conservateurs. Avec 11,61 milliards de dollars d’actifs et des unités négociées près de 18,65 $, ce trust garantit ses actions avec 191,12 millions d’onces de lingots London Good Delivery entièrement alloués. Une caractéristique unique : les investisseurs peuvent convertir directement leurs unités en argent physique si désiré, bien que des exigences minimales de conversion (équivalentes à dix lingots de 1000 onces) s’appliquent. Cela séduit ceux recherchant la sécurité d’actifs tangibles dans un wrapper facile à négocier.

Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF offre une option intermédiaire entre les fonds plus importants. Avec 3,71 milliards de dollars d’actifs et un prix unitaire de 53,71 $, il reflète un intérêt constant des investisseurs. Le fonds facture un ratio de dépenses de 0,3 % et détient 45,51 millions d’onces dans un coffre sécurisé de JPMorgan Chase à Londres. Comme le véhicule iShares, il suit la performance du prix de l’argent net des frais opérationnels.

ProShares Ultra Silver ETF cible un profil d’investisseur complètement différent. Créé en 2008 et gérant actuellement 1,33 milliard de dollars, cet ETF sur l’argent à acheter offre deux fois la performance quotidienne du Bloomberg Silver Subindex via des stratégies dérivées. Le ratio de dépenses de 0,95 % reflète sa complexité. Il convient aux traders haussiers ayant la discipline de suivre leurs positions quotidiennement, car l’effet de levier amplifie à la fois les gains et les pertes.

ProShares UltraShort Silver ETF inverse complètement la stratégie. Avec seulement 73,71 millions de dollars d’actifs et des unités à 9,51 $, ce véhicule inverse délivre une performance négative deux fois par jour. Conçu comme une couverture lors de baisses du prix de l’argent, il nécessite une tolérance au risque élevée et une attention quotidienne. Comme son homologue à effet de levier, il comporte un coût annuel de 0,95 %.

ETF sur l’exploitation minière et les redevances sur l’argent : exposition axée sur la croissance

Lorsque le prix de l’argent augmente, les sociétés minières et de streaming captent souvent des gains disproportionnés. Ces ETF sur l’argent à acheter offrent une exposition basée sur des actions plutôt que sur la marchandise elle-même.

Global X Silver Miners ETF domine cette catégorie avec 3,93 milliards de dollars d’actifs totaux et 77,66 $ par unité. Les investisseurs accèdent à un panier sélectionné de sociétés minières et de redevances sur l’argent avec une diversification géographique. Les principales positions incluent Wheaton Precious Metals (22,5 %), Pan American Silver (12,3 %) et Coeur Mining (8,1 %). Le ratio de dépenses de 0,65 % reste compétitif dans le domaine des fonds axés sur l’exploitation minière.

Amplify Junior Silver Miners ETF s’est taillé une niche en ciblant spécifiquement les petites sociétés minières. Gérant 2,97 milliards de dollars avec des unités à 26,09 $, ce fonds suit des sociétés publiques concentrées exclusivement sur la production d’argent à plus petite échelle. Son frais de 0,69 % et ses participations au Canada, aux États-Unis et au Royaume-Uni offrent une exposition diversifiée à des opérateurs en phase de croissance comme Hecla Mining (11,3 %), First Majestic Silver (10,3 %) et Coeur Mining (8,7 %).

iShares MSCI Global Silver Miners ETF séduit les investisseurs soucieux des coûts avec son ratio de dépenses le plus bas parmi les ETF sur l’argent à acheter, à seulement 0,39 %. Avec 630 millions de dollars d’actifs et des unités négociées à 31,59 $, ce fonds suit un indice large d’actions d’exploration et d’exploitation de l’argent à l’échelle mondiale. Environ 69 % de ses participations sont négociées sur des bourses canadiennes, tandis que 27 % sont américaines ou mexicaines. Les principales positions incluent Hecla Mining (15,5 %), Industrias Peñoles (11,7 %) et Fresnillo (10 %).

Sprott Silver Miners & Physical Silver ETF, lancé en janvier 2025, propose une approche hybride. Gérant 453,7 millions de dollars à 51,31 $ par unité, ce fonds combine de manière unique une exposition aux sociétés minières avec des avoirs en argent physique. Sa structure—avec le Sprott Physical Silver Trust à 14,3 %, ainsi que First Majestic Silver (27,12 %) et Endeavour Silver (10,6 %)—permet aux investisseurs de mixer stratégies de marchandise et d’actions dans un seul véhicule. Les frais de gestion de 0,65 % couvrent le rééquilibrage actif.

Sprott Active Gold and Silver Miners ETF représente la toute dernière option, lancée en février 2025 avec 134,42 millions de dollars d’actifs et des unités à 41,18 $. Son approche de gestion active—mettant l’accent sur un rééquilibrage fréquent—vise à la fois les sociétés minières d’or et d’argent. Plutôt que de suivre un indice passif, les gestionnaires ajustent tactiquement le portefeuille pour maximiser les rendements. Les principales positions incluent OceanaGold (4,32 %), G Mining Ventures (4,18 %) et Equinox Gold (4,16 %), avec un frais de gestion de 0,89 % reflétant sa structure active.

Choisir votre ETF sur l’argent : ce qui compte le plus

Le choix des ETF sur l’argent à acheter dépend de plusieurs facteurs interconnectés. Tout d’abord, clarifiez si vous souhaitez une traçabilité directe du prix ou une exposition aux actions—les ETF physiques réagissent directement aux prix des matières premières, tandis que les fonds miniers profitent de l’effet de levier opérationnel du secteur mais comportent des risques spécifiques aux sociétés.

Ensuite, évaluez votre style de trading et votre horizon temporel. Les produits à effet de levier conviennent aux traders actifs surveillant leurs positions quotidiennement ; les investisseurs conservateurs en achat et conservation préfèrent une sélection d’ETF physiques ou de paniers miniers avec un turnover plus faible. Troisièmement, comparez attentivement les ratios de dépenses—de petites différences en pourcentage peuvent s’accumuler considérablement sur plusieurs décennies de détention. Quatrièmement, examinez la liquidité et le niveau d’actifs ; les fonds plus importants comme l’iShares Silver Trust offrent des spreads plus serrés et des sorties plus faciles que les véhicules plus petits.

Enfin, considérez la composition déjà présente dans votre portefeuille. Si vous manquez d’exposition aux métaux précieux, commencer par une position fondamentale en argent physique est logique. Si des sociétés minières font déjà partie de vos avoirs, une option purement basée sur le prix évite le chevauchement. La résurgence de l’argent en 2025 reflète des dynamiques économiques réelles à surveiller, et les ETF offrent des véhicules accessibles pour mettre en œuvre votre conviction dans les métaux précieux.

Ccette analyse s’appuie sur la documentation des fonds en date du début 2026, intégrant des produits établis dès le début de 2025. La performance passée ne garantit pas les résultats futurs. Consultez toujours les prospectus des fonds et un conseiller financier avant d’investir.