Trois actions énergétiques positionnées pour une croissance durable à long terme

Le secteur de l’énergie demeure fondamentalement important pour le développement économique mondial, et plusieurs actions dans le secteur offrent des opportunités d’investissement attrayantes pour ceux qui recherchent un revenu de dividendes combiné à une appréciation du capital. Alors que les actions énergétiques traditionnelles ont récemment rencontré des vents contraires — avec la moyenne des actions énergétiques du S&P 500 n’ayant augmenté que d’environ 4 % depuis le début de l’année, contre près de 18 % pour le marché plus large — les investisseurs tournés vers l’avenir reconnaissent que la demande croissante en énergie garantit la continuité des opportunités. Voici trois actions dans le secteur de l’énergie qui méritent d’être envisagées pour des portefeuilles recherchant à la fois rendement et croissance.

ConocoPhillips : Excellence en production pétrolière stimulant la génération de trésorerie

ConocoPhillips se distingue comme l’un des principaux producteurs intégrés de pétrole et de gaz au monde, grâce à son portefeuille diversifié et à ses coûts d’exploitation remarquablement faibles. La société nécessite actuellement un prix moyen du pétrole dans la fourchette des mid-$40 pour maintenir son programme de dépenses en capital, avec un supplément de 10 $ par baril nécessaire pour financer son dividende. Avec un pétrole se négociant dans la fourchette des low $60, ConocoPhillips génère des réserves de trésorerie excédentaires substantielles.

La structure de coûts de la société devrait s’améliorer de manière significative dans les années à venir. Suite à son acquisition transformationnelle de Marathon Oil, ConocoPhillips prévoit que ses seuils de rentabilité diminueront à mesure qu’elle réalisera des synergies de coûts. Plus important encore, trois projets massifs de gaz naturel liquéfié, ainsi que le développement pétrolier de Willow en Alaska, sont programmés pour être achevés d’ici 2029. La société prévoit que ces catalyseurs ajouteront environ 6 milliards de dollars de flux de trésorerie disponible annuel supplémentaire d’ici 2029 (en supposant un prix du pétrole à 60 $) — une augmentation substantielle pour une société qui a généré 6,1 milliards de dollars de flux de trésorerie disponible au cours des neuf premiers mois de cette année.

Cette croissance de la génération de trésorerie fournit la base pour les retours aux actionnaires. ConocoPhillips a récemment augmenté son dividende de 8 % et vise à se classer parmi les 10 % des sociétés du S&P 500 en matière de croissance des dividendes. La société prévoit également de continuer à racheter ses actions, créant ainsi un double mécanisme de création de valeur. La combinaison d’une croissance du flux de trésorerie et de retours structurés en capital positionne ConocoPhillips pour offrir de solides rendements totaux au cours des prochaines années.

Oneok : Expansion de l’infrastructure midstream et rendement en hausse

Oneok opère en tant que l’une des plus grandes sociétés d’infrastructures énergétiques midstream du pays, générant des flux de trésorerie fiables soutenus par des contrats à long terme et des structures tarifaires réglementées. Cette stabilité soutient un dividende à haut rendement offrant un rendement actuel de 5,6 %.

La société a poursuivi une stratégie d’expansion agressive par le biais d’acquisitions stratégiques. Elle a acquis Magellan Midstream Partners en 2023 pour élargir son exposition à l’infrastructure de pétrole brut et de produits pétroliers raffinés. Cela a été suivi par l’acquisition de Medallion Midstream et d’une participation majoritaire dans EnLink pour 5,9 milliards de dollars en 2024, la société ayant finalisé son acquisition complète d’EnLink pour 4,3 milliards de dollars supplémentaires plus tôt cette année.

Oneok prévoit de réaliser des centaines de millions de dollars d’économies de coûts et de synergies grâce à ces transactions au cours des prochaines années. Au-delà des acquisitions, la société a autorisé des initiatives d’expansion organique, notamment la construction du terminal d’exportation de logistique de Texas City et du pipeline Eiger Express, des projets qui devraient entrer en service d’ici mi-2028. Ces catalyseurs de croissance devraient fournir un flux de trésorerie suffisant pour soutenir une croissance annuelle des dividendes de 3 % à 4 %. Pour les investisseurs axés sur le revenu, cette combinaison de rendement actuel substantiel et d’augmentations de dividendes prévisibles constitue un profil attrayant.

NextEra Energy : Services publics et énergie propre pour l’avenir

NextEra Energy opère en tant que principal fournisseur d’électricité et société de développement d’infrastructures énergétiques, se positionnant bien dans la catégorie des actions d’énergie verte grâce à son mélange d’opérations de services publics réglementés et d’investissements dans les énergies renouvelables. Sa filiale de services publics basée en Floride génère des bénéfices réglementés en hausse régulière, tandis que sa division des ressources énergétiques produit des profits croissants soutenus par des contrats à long terme et des protections réglementaires. Ce modèle à double plateforme soutient actuellement un rendement en dividendes de 2,8 %.

La société investit massivement pour répondre à la demande croissante en électricité. Sa filiale de services publics en Floride prévoit d’investir plus de 100 milliards de dollars d’ici 2032 pour faire face aux besoins croissants en énergie de l’État. Parallèlement, la plateforme des ressources énergétiques alloue des milliards de dollars à la construction de lignes de transmission, à l’expansion des pipelines de gaz et au développement de nouveaux projets d’énergie propre. Ces investissements positionnent la société pour atteindre une croissance annuelle composée de plus de 8 % du bénéfice par action au cours de la prochaine décennie.

Cette trajectoire de bénéfices robuste soutient la stratégie de dividendes de NextEra Energy : une augmentation prévue de 10 % l’année prochaine, suivie d’une croissance annuelle composée de 6 % jusqu’au moins 2028. La combinaison d’une expansion des bénéfices et d’une croissance des revenus crée un potentiel de rendements totaux substantiels. La position de NextEra dans la transition vers les énergies renouvelables et propres renforce son attrait pour les investisseurs recherchant une exposition à la fois aux infrastructures énergétiques traditionnelles et de nouvelle génération.

Pourquoi ces actions énergétiques méritent l’attention des investisseurs

ConocoPhillips, Oneok et NextEra Energy représentent trois façons distinctes mais complémentaires de participer au secteur de l’énergie. Chaque société montre des voies claires vers l’expansion des revenus et des bénéfices, soutenues par une génération substantielle de flux de trésorerie disponibles ou par des revenus réglementés. Ces trois sociétés illustrent collectivement comment les actions énergétiques continuent d’offrir des rendements de dividendes attractifs tout en maintenant des catalyseurs de croissance solides. Que ce soit par l’optimisation de la production pétrolière internationale, la consolidation des infrastructures midstream ou la transition vers les énergies renouvelables pilotée par les services publics, ces actions offrent plusieurs avenues pour que les investisseurs à long terme puissent capter à la fois revenus et appréciation. Le rôle essentiel de l’industrie de l’énergie dans le développement économique mondial garantit que ces actions dans l’énergie verte devraient rester des composants pertinents d’un portefeuille diversifié.