Trois actions du secteur gazier positionnées pour une forte croissance des dividendes à venir

Le secteur de l’énergie a connu des gains modestes ces dernières années, avec une rentabilité moyenne des actions énergétiques d’environ 4 % depuis le début de l’année jusqu’en 2025, loin derrière la progression de 18 % du marché plus large. La baisse des prix du pétrole brut a pesé sur la performance de ce segment. Cependant, avec une demande mondiale en énergie qui devrait rester robuste, les investisseurs avisés se tournent vers des actions de gaz établies et des producteurs d’énergie positionnés pour capitaliser sur cette demande continue. Voici trois opportunités convaincantes dans le secteur de l’énergie qui méritent une attention sérieuse.

L’industrie de l’énergie traditionnelle continue de représenter un pilier essentiel de l’économie mondiale. Malgré les vents contraires à court terme, plusieurs actions de gaz de premier plan et d’entreprises d’infrastructure énergétique génèrent des flux de trésorerie substantiels et maintiennent des politiques de dividendes solides. Pour les investisseurs axés sur le revenu, ces noms offrent une combinaison attrayante de rendement actuel et de potentiel de croissance.

ConocoPhillips : Optimiser les rendements par l’exécution de projets

ConocoPhillips (NYSE : COP) se positionne comme l’un des principaux producteurs intégrés de pétrole et de gaz au monde, avec l’un des portefeuilles d’actifs les plus diversifiés et à coûts faibles de l’industrie. La société maintient actuellement une rentabilité à l’équilibre dans une fourchette de mi-$40 par baril pour son programme d’investissement principal, avec une couverture de dividende nécessitant environ $50 par baril. À la valorisation actuelle du pétrole brut autour de $60 par baril, l’entreprise génère un excédent de trésorerie important disponible pour les retours aux actionnaires.

La voie vers de meilleurs rendements semble particulièrement prometteuse. La société prévoit que sa structure de coûts de production diminuera régulièrement à mesure qu’elle réalisera des gains d’efficacité supplémentaires grâce à son acquisition transformationnelle de Marathon Oil. Plus significatif encore, ConocoPhillips avance sur trois projets massifs de gaz naturel liquéfié (GNL) en parallèle de son initiative Willow en Alaska, visant une achèvement d’ici 2029. Ces développements devraient à eux seuls ajouter un flux de trésorerie disponible supplémentaire de 6 milliards de dollars par an d’ici là, en supposant un pétrole à $60 — une expansion significative par rapport aux 6,1 milliards de dollars générés au cours des neuf premiers mois de 2025.

Cette capacité croissante de génération de trésorerie permet à ConocoPhillips d’accroître ses retours aux actionnaires. La société a récemment augmenté son dividende de 3,4 % de 8 % et vise une performance de croissance du dividende parmi les dix meilleures dans le S&P 500 à l’avenir. Associée à un programme actif de rachat d’actions, cette stratégie de redistribution de trésorerie positionne l’entreprise pour offrir des rendements totaux attrayants dans les années à venir.

Oneok : Synergies et expansion alimentant une croissance régulière des dividendes

Oneok (NYSE : OKE) opère comme l’une des plus grandes entreprises d’infrastructure midstream énergétique aux États-Unis, avec un modèle commercial générant des flux de trésorerie prévisibles soutenus par des contrats à long terme et des structures tarifaires réglementées par le gouvernement. Cette base de trésorerie soutient le rendement actuel attrayant de 5,6 % en dividendes.

L’entreprise a poursuivi une expansion stratégique mais agressive de sa plateforme midstream. Son acquisition en 2023 de Magellan Midstream Partners a considérablement élargi sa portée dans l’infrastructure de pétrole brut et de produits raffinés. Par la suite, la société a acquis des participations majoritaires, puis pleines, dans Medallion Midstream et EnLink pour un investissement combiné de 10,2 milliards de dollars jusqu’en 2025. La direction prévoit de réaliser plusieurs centaines de millions de dollars d’économies de coûts et de bénéfices opérationnels grâce à ces transactions transformationnelles dans les prochaines années.

Au-delà de la croissance par fusions, Oneok a validé plusieurs projets d’expansion organique, notamment le terminal d’exportation Texas City Logistics et le pipeline Eiger Express. Ces initiatives d’investissement devraient atteindre leur exploitation commerciale d’ici mi-2028, offrant des flux de revenus supplémentaires. Ensemble, ces synergies de fusion et ces projets organiques devraient générer une croissance du flux de trésorerie suffisante pour soutenir des augmentations de dividendes de 3-4 % par an — une histoire de revenu stable et fiable qui pourrait entraîner des rendements supérieurs pour les actionnaires.

NextEra Energy : Croissance régulée et trajectoire de gains à long terme

NextEra Energy (NYSE : NEE) représente une plateforme d’infrastructure énergétique diversifiée combinant une grande utility électrique régulée avec une activité dynamique de développement et de gestion de ressources énergétiques. L’opération de la compagnie basée en Floride génère des bénéfices régulés par les tarifs qui tendent à augmenter avec le temps, tandis que le segment des ressources énergétiques développe et exploite des actifs à long terme sous contrat et des infrastructures régulées. Ce double moteur de revenus soutient un rendement en dividendes de 2,8 %.

NextEra se positionne comme le principal bénéficiaire de la croissance de la demande en électricité. Son utility investit massivement — plus de 100 milliards de dollars jusqu’en 2032 — pour moderniser et étendre l’infrastructure électrique de la Floride afin de répondre à la demande croissante des clients. Parallèlement, sa plateforme de ressources énergétiques investit des milliards pour construire des capacités de transmission, étendre les réseaux de pipelines de gaz naturel et développer de nouveaux projets d’énergies renouvelables. Ces programmes d’investissement pluriannuels devraient générer une croissance du bénéfice par action supérieure à 8 % par an au cours de la prochaine décennie.

Cette trajectoire de gains soutenue permet à NextEra d’augmenter considérablement son dividende, avec une hausse prévue de 10 % l’année prochaine, suivie d’une croissance annuelle de 6 % jusqu’en au moins 2028. La combinaison d’une croissance fiable des bénéfices, d’investissements dans l’infrastructure et d’une augmentation des paiements de dividendes positionne NextEra pour produire des rendements totaux attractifs à l’avenir.

Trois principales actions dans le secteur de l’énergie à suivre

Ces trois entreprises — ConocoPhillips, Oneok et NextEra Energy — offrent chacune des voies distinctes vers des rendements attractifs grâce à une combinaison de potentiel d’appréciation du capital et de revenus de dividendes en croissance régulière. Que ce soit en s’exposant via des actions gazières liées à la production d’énergie traditionnelle, à l’infrastructure midstream ou aux modèles de utility régulée, les investisseurs disposent d’options légitimes pour participer au rôle continu du secteur de l’énergie dans l’économie mondiale. Les catalyseurs de croissance visibles chez chaque société suggèrent que la croissance des dividendes devrait rester réalisable, offrant une composante de rendement significative pour les détenteurs de portefeuilles à long terme dans les années à venir.