Les performances des leaders du secteur sont impressionnantes ! Explosion collective du marché des modules optiques, l'ère du volume de 1,6T s'ouvre-t-elle ?

Les performances du concept de modules optiques le 3 février ont été fortes, avec des hausses à la limite pour Tongyu Communications, Tiantong Shares, et Hangdian Shares ; Roboteque, Zhishang Technology, et Qianzhao Optoelectronics ont tous augmenté de plus de 10%.

Le calcul spatial devient-il un nouveau moteur de croissance ?

Selon les acteurs du marché, alors que les géants mondiaux de la technologie déploient activement des infrastructures d’IA, le début de 2026 a ouvert un nouvel espace d’imagination avec le « calcul spatial ». En tant que composant clé pour l’interconnexion interne des centres de données et la connexion entre eux, le module optique est également très recherché par le marché.

Sur le plan des nouvelles, le 2 février, heure locale aux États-Unis, SpaceX, la société d’exploration spatiale fondée par Elon Musk, a officiellement confirmé sa fusion avec la startup d’intelligence artificielle xAI. Cette transaction a été annoncée par un mémo interne à SpaceX, et une déclaration signée personnellement par Musk a été publiée sur le site officiel de l’entreprise, marquant une intégration profonde de ses deux activités principales, l’espace et l’IA.

Ce mouvement est considéré par de nombreux acteurs du marché comme l’une des actions clés de Musk pour déployer des centres de données spatiaux. Selon un rapport de Cailian Press du 22 janvier, citant des sources proches du dossier, l’objectif à moyen et long terme de SpaceX — le développement de centres de données orbitaux — est devenu la tâche la plus urgente pour Musk à la mi-2025. Il semble presque obsédé par l’idée de faire de SpaceX la première entreprise à réaliser cet objectif (centre de données orbital).

Vendredi dernier, selon Cailian Press, un document de demande récent soumis par SpaceX à la Federal Communications Commission (FCC) des États-Unis indique que SpaceX planifie un réseau de satellites appelé « Système de centre de données orbital (Orbital Data Center system) », avec une demande de lancement et d’exploitation d’une constellation pouvant compter jusqu’à un million de satellites.

Outre SpaceX, d’autres entreprises américaines comme Blue Origin, ainsi que Nvidia, Google, ont également prévu ou investi dans le déploiement de centres de données dans l’espace.

Notre pays aussi s’engage activement

Au niveau national, la Chine a intégré le développement de l’industrie de l’information aérospatiale, la promotion de l’Internet par satellite et la construction d’un réseau d’information intégré terrestre et spatial dans plusieurs stratégies nationales telles que le « Numérique Chine ». Le calcul spatial passe de la recherche conceptuelle à une phase d’exploration précoce. Parmi ces modèles, « TianShu TianSuan » déploie directement de grands modèles d’IA et des modules de calcul sur des plateformes satellites, permettant « le calcul en orbite, la reconnaissance en orbite, la prise de décision en orbite ».

Le China Aerospace Science and Technology Corporation a récemment annoncé qu’il planifiait, durant la période du « 14e plan quinquennal », de promouvoir le développement de plusieurs nouveaux domaines, y compris une infrastructure numérique spatiale. Il prévoit de construire une infrastructure spatiale numérique de niveau gigawatt, de créer une architecture de système spatial intégrée cloud, edge et terminal, pour réaliser une fusion profonde des capacités de calcul, de stockage et de transport, afin de soutenir « TianShu TianSuan », « DiShu TianSuan » et la « co-calcul entre ciel et terre ».

En novembre 2025, le comité municipal de la science et de la technologie de Pékin et le comité de gestion de la Cité scientifique de Zhongguancun ont publié un plan visant à construire et exploiter un grand centre de données à puissance de plusieurs gigawatts sur une orbite de 700-800 km, pour faire monter en charge une grande capacité de calcul AI dans l’espace. Il est à noter que des orbites spéciales comme l’orbite crépusculaire permettent une quasi-accès solaire 24h/24, offrant une alimentation énergétique stable et durable.

Les prévisions de performance des modules optiques sont impressionnantes

Selon les prévisions de performance récemment divulguées pour 2025, la construction de centres de données AI a stimulé une croissance globale du concept de modules optiques.

En tête, Zhongji Xuchuang prévoit un bénéfice net attribuable aux actionnaires compris entre 9,8 et 11,8 milliards de yuans en 2025, en hausse de 89,5%-128,17%. Xin Yisheng prévoit un bénéfice net attribuable de 9,4 à 9,9 milliards de yuans, en hausse de 231,24%-248,86%. Tianfu Communication prévoit un bénéfice net attribuable de 1,881 à 2,15 milliards de yuans, en hausse de 40%-60%.

Globalement, parmi les 42 actions du concept de modules optiques ayant publié des prévisions de résultats, 24 ont des résultats positifs, soit 57%. Quinze d’entre elles voient leur limite supérieure de résultats doubler par rapport à l’année précédente, avec la société Yuanjie Technology enregistrant une croissance de 3442,1% de son plafond de résultats.

L’ère de la montée en volume de 1,6T s’ouvre-t-elle ?

À l’avenir, les modules optiques haute vitesse (800G/1,6T, etc.) deviennent une direction plus prometteuse. « Le module optique 1,6T commencera à être livré aux clients clés au troisième trimestre 2025, avec une montée en volume encore plus rapide au quatrième trimestre, marquant l’ère de la montée en volume du 1,6T. » Selon un document de relation investisseurs publié le 1er février, Zhongji Xuchuang décrit ainsi l’avancement de ses nouveaux produits haut de gamme. La société prévoit qu’en 2026, la demande pour les modules optiques 1,6T connaîtra une « croissance significative » par rapport à l’année précédente, avec une croissance rapide des commandes au premier trimestre, et une tendance à la croissance en glissement mensuel.

Les analystes de China Galaxy Securities estiment qu’en 2026, la demande intérieure en modules optiques passera de 400G à 800G et 1,6T, et que la croissance de la puissance de calcul liée au développement de l’IA stimulera la demande. Sur le marché international, la conjoncture est favorable, avec des dépenses en capital des principaux fournisseurs de cloud en hausse cette année, et l’amélioration des performances des GPU renforçant la tendance à l’augmentation de la vitesse des modules optiques à haute vitesse et à forte valeur. La vitesse de croissance des modules optiques à haute vitesse et à forte valeur devrait s’accélérer.

Selon LightCounting, en 2026, les modules optiques 800G et 1,6T connaîtront une croissance rapide, et d’ici 2030, la taille du marché global des modules Ethernet 800G et 1,6T dépassera 22 milliards de dollars.