Que se passe-t-il avec Cambrian et Tencent... | Analyse du marché mardi

Le Cambrian a connu une chute brutale en cours de séance, entraînant la chute de mes puces, et même l’indice a été temporairement mis au vert. J’ai vérifié la petite rédaction qui circule comme rumeur, je ne sais pas si je peux l’écrire ici, j’ai peur qu’en la publiant je devienne moi-même un faussaire, en tout cas, elle a été victime de cette petite rédaction. [淘股吧]
La petite rédaction circule avec deux versions :
La première, le Cambrian aurait organisé une réunion interne, en indiquant un chiffre d’affaires de 200 milliards cette année, alors que les prévisions des institutions sont de 300-500 milliards.
Ce n’est pas du tout crédible, n’est-ce pas ? Mais si on regarde un peu le rapport annuel du Cambrian, on sait que pour 2025, le chiffre d’affaires sera de 60-70 milliards, et atteindre 200 milliards en 2026 serait déjà une grande réussite, alors parler de 300-500 milliards, c’est n’importe quoi.
La deuxième, il y aurait eu un problème avec la fabrication ou le test, ce qui aurait entraîné la perte de commandes. Là encore, c’est encore plus stupide, car le Cambrian n’a pas du tout d’activité de fabrication ou de test, ils font de la conception et de la R&D, ce n’est qu’une pure rumeur infondée.
Ces deux points, toute personne un peu intelligente et ayant du bon sens ne croirait pas, mais elles ont quand même été répandues, c’est vraiment déplorable, j’espère que les faussaires seront sévèrement punis. (La société a déjà clarifié la situation)
Revenons maintenant au problème de Tencent Holdings, pourquoi a-t-il encore chuté, tout comme Alibaba en Hong Kong, qui a également fortement baissé, c’est la rumeur de la petite rédaction :
Potentiel ajustement, le secteur financier (taux d’imposition actuel de 6%) et les services à valeur ajoutée en ligne (comme les achats in-game, la publicité) pourraient être la prochaine cible d’ajustement en raison de leur forte marge bénéficiaire et de leur faible charge fiscale.
Le ROE du secteur financier atteint 15%-30%, mais avec peu de déductions d’entrée, l’avantage fiscal est évident.
Le secteur des jeux vidéo pourrait faire face à un risque d’alignement du taux d’imposition passant de 6% à celui du secteur des spiritueux, à 32%.
Mécanisme de transmission : si le taux d’imposition augmente, il sera difficile pour Tencent et autres plateformes de répercuter ces coûts, ce qui comprimera leurs marges bénéficiaires.
Cela a également affecté toutes les actions de jeux en A-shares, mais on ne sait pas si c’est vrai ou faux, c’est la situation telle qu’elle est.
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Liste des actions en hausse maximale sur les deux marchés :
Annonce : Min Exposure Electric (acquisition d’actifs PCB), Taihao Technology (annulation de l’acquisition)
Planification urbaine de Beijing : Langfang Development, Urban Construction Development, Jingtou Development, Jidong Equipment, Jinyu Group,
Grande consommation : Hengdian Film & TV (film et télévision), Huangtai Distillery (spiritueux)
Photovoltaïque spatial : Shuangliang Energy Saving, Yujing Shares, Junda Shares, Lushan New Material,
Aérospatiale commerciale : Tongyu Communications, Vogt Optoelectronics, Dongfang Tantalum, Runbei Aerospace, Julitec, Aero-Engine Control, Parker New Material, Jiangshun Technology, Shenjian Shares, Aerospace Development, Hailanxin, Zaisheng Technology, Zhongchao Holdings (Smart Grid + Aérospatiale commerciale)
Marketing IA : Zhejiang Wenlian
CPO : Hangdian Shares (Smart Grid + CPO), Tiantong Shares, Kere Technology, Autoway
Smart Grid : Hangdian Shares (Smart Grid + CPO), Shuna Shares, Southern Power Energy, Zhongchao Holdings (Smart Grid + Aérospatiale commerciale)
Chimie : Wanfeng Shares, Hongbaoli, Baichuan Shares
Robotique : Jiuding Investment, Yuejian Intelligence, Xingyu Shares
Immobilier : Mingdiao Shares
Inconnu : Kain Shares
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1, La planification urbaine de Beijing, c’est une information d’urgence, pour la continuité, ce n’est pas clair, il faut observer d’abord, selon le rythme actuel du marché, ce genre de spéculation basée sur des bonnes nouvelles est difficile à maintenir.
2, Aérospatiale commerciale, la logique vient de l’acquisition de xAI par SpaceX, avec une valorisation totale de 1,25 billion de dollars, cette partie consiste à continuer à faire monter le PV spatial + l’aérospatiale commerciale, la durabilité dépendra principalement des futures nouvelles et stimulations.
Pour participer, il faut essayer sa chance avec des actions fortes en début de mouvement, c’est la seule option.
3, CPO, deux logiques :
Première, Google atteint de nouveaux sommets, ce qui montre que la demande pour l’IA est toujours là, c’est un bon signe pour CPO.
Deuxièmement, l’acquisition de xAI par SpaceX renforcera la construction de bases pour l’IA, ici CPO est une étape clé, Elon Musk a plusieurs fois souligné que le goulot d’étranglement de l’IA n’est pas l’algorithme, mais l’électricité et la dissipation thermique. La valeur centrale de CPO réside dans la réduction de la consommation d’énergie par bit de 30% à 50%, ce qui correspond parfaitement à sa stratégie de déployer la plus grande puissance de calcul au coût le plus bas.
En résumé, c’est la situation actuelle, cette partie est plus adaptée à une stratégie à moyen et long terme, il est difficile de faire du court terme.
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C’est tout pour le moment, à noter aussi que le marché hongkongais est encore tout en vert, le marché ne s’est pas forcément totalement arrêté de baisser, il faut rester prudent, car il y a encore 18 actions en limite de baisse, faites attention mais sans erreur majeure.