L'or et l'argent sont-ils de bons investissements ? Comprendre le rôle de la lingot d'argent dans votre portefeuille

Lorsqu’il s’agit de déterminer si l’or et l’argent sont de bonnes options d’investissement, la réponse dépend en grande partie de vos objectifs financiers, de votre tolérance au risque et de votre stratégie de portefeuille. L’intérêt pour l’investissement dans les métaux précieux connaît généralement une hausse lorsque les prix augmentent, incitant les investisseurs à réévaluer si ces actifs méritent une place dans leurs avoirs. Bien que l’argent puisse connaître des fluctuations de prix importantes, il reste reconnu comme un actif de protection pour la préservation de la richesse — tout comme son homologue, l’or. En période d’incertitude économique ou géopolitique, de telles détentions peuvent servir de couverture contre l’instabilité financière.

Pourquoi les investisseurs se tournent vers l’argent et l’or en période d’incertitude

L’attrait de l’investissement dans les métaux précieux réside dans leur rôle historique de réserves de valeur fiables. L’argent et l’or physiques ont tous deux démontré de solides performances ces dernières années, face à des tensions géopolitiques et des pressions inflationnistes. Lors de la Conférence sur l’investissement en ressources de Vancouver 2024, l’experte du secteur Lynette Zang d’ITM Trading a souligné : « Ce que vous pouvez savoir avec certitude absolue, c’est que la bonne monnaie — donc l’or physique, l’argent physique en votre possession — est la chose la plus sûre que vous puissiez faire pour vous protéger contre tous ces problèmes, et bien d’autres encore. »

Cette qualité protectrice découle d’une vérité fondamentale : contrairement à l’argent liquide, aux actions, aux obligations et autres instruments financiers (qui restent essentiellement des billets à ordre numériques), une once troy d’argent en lingot représente un actif concret, fini. Bien que les marchés fluctuent et que les matières premières connaissent de la volatilité, l’argent physique possède une valeur réelle inhérente qui empêche son effondrement total. Cette tangibilité distingue les métaux précieux des produits financiers qui peuvent perdre de leur valeur par expansion monétaire ou défaillance institutionnelle.

L’attrait de l’argent physique : principaux avantages pour les investisseurs

Accessibilité et flexibilité pratique

Comparé à l’or en lingot, l’argent offre un point d’entrée plus accessible sur le marché des métaux précieux. Son coût par unité nettement inférieur permet aux investisseurs de constituer progressivement des avoirs diversifiés sans nécessiter un capital initial important. Cette accessibilité est particulièrement importante pour les investisseurs particuliers souhaitant établir des positions au fil du temps plutôt que d’effectuer des achats importants en une seule fois.

Un autre avantage pratique apparaît lors de la conversion des avoirs en monnaie. Vendre une partie d’une collection d’argent s’avère plus simple que de diviser des avoirs en or. Tout comme il peut être difficile de faire de la monnaie avec un billet de 100 $, subdiviser une once d’or pose également des défis pratiques. L’argent en lingots, disponible en plusieurs denominations — pièces, barres, bijoux — offre une flexibilité pour les investisseurs qui pourraient avoir besoin de liquider une partie de leur position.

Gains en pourcentage plus élevés et dynamique du marché

Lorsque les prix de l’or augmentent, l’argent tend généralement à suivre le mouvement, mais les gains en pourcentage peuvent être plus spectaculaires. Étant donné que l’argent se négocie actuellement à environ 1/100e du prix de l’or, les investisseurs achetant de l’argent en lingots bénéficient d’augmentations en pourcentage plus marquées lorsque le métal précieux s’apprécie. Lors des marchés haussiers, l’argent a systématiquement surperformé en termes de rendement en pourcentage de l’or, en faisant un instrument de couverture attrayant pour la diversification du portefeuille.

Validation historique et demande industrielle

La durabilité de l’argent et de l’or en tant que réserves de richesse s’étend sur des millénaires. Les deux métaux ont été utilisés comme monnaie légale tout au long de l’histoire enregistrée, leur conférant une crédibilité durable que les monnaies fiduciaires peuvent ne pas posséder. Cette longévité offre une reassurance psychologique aux investisseurs — la reconnaissance que ces métaux ont conservé leur valeur à travers d’innombrables cycles économiques et continueront probablement à le faire.

Au-delà de la demande d’investissement, le rôle de l’argent dans la transition énergétique a renforcé son attrait fondamental. À mesure que les applications industrielles dans les énergies renouvelables et d’autres secteurs se développent, l’utilité pratique du métal soutient de plus en plus sa valorisation.

Peser les défis : ce qu’il faut savoir avant d’acheter

Sécurité et stockage

Contrairement aux actions ou aux actifs numériques, la possession physique d’argent comporte un risque de vol. Stocker du lingot chez soi augmente la vulnérabilité face au cambriolage, surtout à mesure que les avoirs augmentent. Bien que les coffres-forts en banque ou les safes résidentiels atténuent ce danger, ils entraînent des coûts supplémentaires qui réduisent le rendement net. Les investisseurs doivent intégrer ces dépenses de sécurité dans leur calcul global d’investissement.

Performance variable de l’investissement

L’argent peut sous-performer par rapport à d’autres investissements comme l’immobilier ou même d’autres stratégies de métaux précieux. Pour certains investisseurs, les actions minières — en particulier celles de sociétés minières d’argent versant des dividendes — offrent des rendements supérieurs. Les sociétés de redevances et de streaming représentent une autre voie, tout comme les fonds négociés en bourse (ETF) et les contrats à terme sur l’argent. Déterminer si le lingot physique surperforme ces alternatives nécessite une analyse individuelle approfondie.

Coûts de prime et conditions du marché

Lors de l’achat de produits en argent physique tels que les pièces American Silver Eagle, les acheteurs doivent faire face à la réalité : le prix physique dépasse le prix spot en raison des primes du vendeur. Pendant les périodes de forte demande, ces marges s’élargissent rapidement, rendant les achats moins économiques. Cette prime représente un coût caché qui érode le rendement effectif de l’investissement.

Contraintes de liquidité

Bien que les pièces d’argent en lingots servent de véhicules d’investissement, elles ne disposent pas du statut de monnaie légale pour les transactions quotidiennes. Convertir ses avoirs en liquide nécessite de trouver un acheteur disposé. Si les négociants en lingots offrent des contreparties idéales, des situations d’urgence peuvent obliger les investisseurs à se tourner vers des prêteurs sur gages ou des bijoutiers — sources peu susceptibles d’offrir une valeur marchande équitable. Cette friction de liquidité peut poser problème lors de situations financières d’urgence où un accès rapide aux fonds devient nécessaire.

Évaluer l’argent par rapport à l’or et à d’autres investissements

Le choix entre l’or et l’argent reflète en fin de compte la situation individuelle. La faible coût de l’argent et son potentiel de gains en pourcentage séduisent les investisseurs qui construisent leurs positions progressivement. La stabilité et le prestige culturel de l’or conviennent à ceux qui privilégient la préservation du capital. La stratégie optimale consiste souvent à détenir les deux métaux en proportions complémentaires tout en considérant les actions minières, les ETF et les contrats à terme comme véhicules secondaires.

Construire votre portefeuille d’argent : une approche pratique

Pour ceux convaincus que l’or et l’argent méritent une place dans leur portefeuille, plusieurs voies s’offrent à eux. Les acteurs du marché peuvent acquérir de l’argent physique sous forme de pièces (comme les Silver Eagles), de barres ou de bijoux raffinés selon leurs préférences de stockage et leurs besoins de liquidité. L’Investing News Network a publié des interviews détaillées avec des spécialistes des métaux précieux abordant les décisions d’achat, les quantités et la sélection optimale de produits.

Alternativement, les investisseurs intéressés par l’argent sans gérer le stockage physique peuvent explorer des investissements numériques en argent — fonds négociés en bourse, contrats à terme ou autres instruments financiers qui suivent le prix de l’argent tout en éliminant les complications de garde.

La conclusion sur l’investissement dans l’or et l’argent

Que l’or et l’argent constituent des « bonnes » investissements dépend de la façon dont ces actifs s’intègrent dans votre stratégie financière globale. Pour les investisseurs priorisant la préservation de la richesse en période d turbulence économique, la diversification et la protection contre la dévaluation monétaire, les métaux précieux offrent des avantages convaincants. La performance historique, la nature tangible et les qualités protectrices de l’argent et de l’or physiques offrent des bénéfices semblables à une assurance que de nombreux investissements conventionnels ne peuvent égaler.

Cependant, les investisseurs doivent faire face honnêtement aux défis pratiques — exigences de sécurité, coûts de prime, liquidité limitée et performance potentiellement inférieure par rapport à d’autres classes d’actifs. Une perspective équilibrée reconnaît que l’investissement dans l’or et l’argent a du sens pour certains portefeuilles mais peut ne pas convenir à tous en fonction de leur profil de risque ou de leur situation. La clé réside dans la compréhension à la fois des opportunités offertes par ces métaux précieux et des contraintes légitimes que les investisseurs doivent gérer.