Découvrir les meilleures actions à dividendes qui versent mensuellement et au-delà

Lorsqu’il s’agit de bâtir une richesse à long terme par le biais des actions, peu de stratégies se révèlent aussi fiables que la recherche d’actions versant des dividendes réguliers et offrant des rendements constants. Une analyse exhaustive de 51 ans, allant de 1973 à 2024, révèle une réalité frappante : les entreprises qui distribuent des dividendes réguliers aux actionnaires ont plus que doublé les rendements annualisés des actions sans dividendes, atteignant 9,2 % contre 4,31 % respectivement — et ce, avec une volatilité considérablement moindre en cours de route.

Pourtant, toutes les actions versant des dividendes ne méritent pas la même attention. Si le rendement fait souvent la une des journaux, les investisseurs avisés savent que la véritable mesure d’une action de qualité en dividendes réside dans la durabilité des paiements, la santé financière de l’entreprise sous-jacente et sa trajectoire de croissance à long terme. Parmi l’univers plus large des titres à dividendes, une poignée de sociétés se démarquent — certaines opérant presque invisiblement sous le radar de la plupart des investisseurs — en tant que véhicules véritablement exceptionnels pour la constitution de patrimoine.

Realty Income : La puissance du dividende mensuel

Parmi les actions versant des dividendes mensuels, peu égalent la constance et la trajectoire de croissance de Realty Income (NYSE : O), un trust de placement immobilier (REIT) de premier plan dans le secteur de l’immobilier commercial, qui a obtenu la marque déposée “The Monthly Dividend Company®”. Cette distinction en dit long sur l’identité de l’entreprise et son engagement envers ses actionnaires.

Depuis son introduction en bourse en 1994, Realty Income a déclaré un impressionnant total de 667 dividendes mensuels consécutifs. Ce qui est particulièrement remarquable, c’est la capacité de l’entreprise à augmenter ses paiements 133 fois — une fréquence inégalée par pratiquement aucune autre société cotée en bourse. Sur 113 trimestres consécutifs, la direction a prouvé sa capacité à augmenter la rémunération des actionnaires avec une régularité remarquable.

Cette croissance constante des dividendes provient du portefeuille immobilier commercial, semblable à une forteresse. La société possède plus de 15 500 propriétés réparties dans des secteurs résistants à la récession, notamment les épiceries, les pharmacies, les magasins de proximité, les détaillants à dollar et les centres de services automobiles. Ce sont des entreprises qui attirent des clients quel que soit le contexte économique, assurant des flux de revenus locatifs prévisibles qui alimentent les augmentations de dividendes.

La gestion rigoureuse de la souscription des baux a créé un environnement où les défauts de paiement des locataires restent exceptionnellement rares. La société maintient une durée moyenne pondérée des baux d’environ neuf ans, ce qui se traduit par une visibilité très claire sur les revenus sur plusieurs années. Au-delà des propriétés commerciales traditionnelles, Realty Income s’est stratégiquement développée dans les installations de jeux et la location de centres de données, se positionnant pour bénéficier du boom de l’infrastructure d’intelligence artificielle.

American States Water : Sept décennies de dividendes en hausse

En contraste frappant avec la renommée largement reconnue de Realty Income, American States Water (NYSE : AWR) demeure relativement sous-estimée malgré ses credentials exceptionnels en matière de dividendes. Cette société de services d’eau et d’électricité occupe une position d’élite parmi les actions à dividendes, ayant annoncé sa 71e année consécutive d’augmentation des paiements en octobre 2025.

L’entreprise appartient à un club exclusif de Dividend Kings — moins de 60 sociétés cotées en bourse maintiennent plus de 50 années consécutives de croissance annuelle des dividendes. American States Water mène ce groupe distingué tout en visant un taux de croissance annuel composé des dividendes supérieur à 7 % à long terme.

La résilience des actions de services publics en dividendes provient des structures de marché monopolistiques ou duopolistiques dans lesquelles elles opèrent. Une fois installée, l’infrastructure d’eau et d’électricité crée des barrières à l’entrée extrêmement élevées pour la concurrence. Les clients ne peuvent pas facilement changer de fournisseur, ce qui garantit une demande stable année après année. Cet avantage structurel permet aux services publics de prévoir leurs flux de trésorerie et leur capacité à verser des dividendes avec une précision remarquable.

La division des services contractés d’American States Water ajoute une autre dimension à sa stabilité. Sa filiale, American States Utility Services, détient des contrats gouvernementaux de 50 ans pour l’entretien et la gestion de la construction des systèmes d’eau militaires dans 12 comtés de Californie. Par ailleurs, sa filiale de services d’eau, Golden State Water Company, opère sous la régulation de la California Public Utilities Commission (CPUC). Ce cadre réglementaire empêche la volatilité des tarifs tout en garantissant des opportunités de rendement équitables sur les investissements dans l’infrastructure — un modèle qui offre à la fois prévisibilité et croissance.

York Water : Plus de deux siècles de paiements de dividendes ininterrompus

Alors que American States Water affiche une capitalisation boursière de 2,8 milliards de dollars avec un volume de transactions quotidien important, York Water (NASDAQ : YORW), basé en Pennsylvanie, représente la définition même de l’action à revenu discrète. Cette société de services d’eau et d’assainissement, d’une valeur de 479 millions de dollars, dessert seulement 57 municipalités dans quatre comtés du sud-centre de la Pennsylvanie, avec moins de 83 000 actions échangées quotidiennement.

Pourtant, York Water détient une distinction que aucune autre société cotée ne peut revendiquer : 209 années consécutives de distributions de dividendes aux actionnaires. Pour contextualiser cette longévité, York a versé des dividendes sous chaque président américain, sauf les trois premiers. Le concurrent le plus proche, Stanley Black & Decker, est à 149 années consécutives — ce qui montre à quel point la réussite de York est exceptionnelle.

Comme American States Water, York opère en tant que service public réglementé sous la supervision de la Pennsylvania Public Utilities Commission (PPUC). La société a récemment déposé une demande auprès de la PPUC pour une augmentation significative des tarifs afin de financer la modernisation continue de ses infrastructures. L’approbation permettrait d’accroître ses revenus annuels d’environ 32 % par rapport aux niveaux de 2024, positionnant l’entreprise pour la croissance tout en maintenant la fiabilité du service.

La direction de York a également poursuivi des acquisitions complémentaires comme levier de croissance supplémentaire. Étant donné que la demande en eau et en eaux usées reste fondamentalement stable à travers les cycles économiques, la trésorerie opérationnelle de la société présente la transparence et la prévisibilité nécessaires pour financer des acquisitions périodiques et la croissance des dividendes simultanément. Actuellement, York se négocie à un multiple de bénéfices anticipés de 19,4 — ce qui représente une décote de 34 % par rapport à sa moyenne de valorisation sur cinq ans — offrant potentiellement une opportunité attrayante de risque-rendement pour les investisseurs patients.

L’attrait stratégique des actions à dividendes réguliers

L’attrait profond des actions versant des dividendes réguliers — qu’il s’agisse de distributions mensuelles ou d’augmentations annuelles — dépasse le simple rendement. Ces titres offrent une preuve tangible de la rentabilité de l’entreprise et de sa discipline dans l’allocation du capital. Les sociétés qui récompensent systématiquement leurs actionnaires démontrent une stabilité financière, une capacité de gains prévisible et une confiance de la direction dans la croissance future.

Les services publics réglementés et les REITs constituent des segments particulièrement attractifs dans l’univers des dividendes. Leurs avantages structurels — position de monopole, contrats à long terme, flux de trésorerie prévisibles — créent la base pour une croissance de dividendes la plus fiable. Alors que les investisseurs en actions de croissance recherchent une appréciation dramatique du prix, ceux en actions à dividendes bâtissent leur patrimoine par une combinaison de distributions composées et d’une appréciation régulière du capital, avec une volatilité nettement moindre tout au long du parcours.

Pour les investisseurs cherchant une exposition à des actions à dividendes qui ont résisté à des décennies de cycles de marché tout en récompensant en permanence la patience, ces trois sociétés illustrent les opportunités exceptionnelles accessibles à ceux qui sont prêts à regarder au-delà des choix consensuels traditionnels.