Construisez votre stratégie d'investissement à long terme en IA : 3 meilleures actions à acheter maintenant

La révolution de l’intelligence artificielle redéfinit les marchés, et pour les investisseurs cherchant les meilleures actions IA à acheter, le timing et la compréhension du secteur sont essentiels. Cependant, réussir dans cet espace nécessite plus que de choisir des noms à la mode. Les opportunités les plus prometteuses se trouvent chez les entreprises occupant des positions cruciales dans la chaîne de valeur de l’IA — de la fabrication de matériel à la distribution de logiciels. Identifier ces positions aujourd’hui pourrait préparer le terrain pour des rendements substantiels au cours de la prochaine décennie.

La fondation des semi-conducteurs : le rôle irremplaçable de TSMC

Lorsqu’il s’agit d’évaluer les meilleures actions IA pour une croissance soutenue, il est facile de négliger Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM), car elle ne correspond pas au profil d’une entreprise purement axée sur l’IA. Pourtant, TSMC représente l’une des positions les plus défendables dans tout l’écosystème de l’IA. En tant que plus grand fondeur de semi-conducteurs indépendant au monde, TSMC fabrique des processeurs avancés conçus par des entreprises sans usine de production propre — les sociétés fabless.

L’avantage concurrentiel ici est évident. Alors que des concurrents comme Intel et Samsung exploitent leurs propres fonderies, ils rencontrent des retards de production et des faibles rendements. TSMC, en revanche, domine la technologie de fabrication de puces de pointe et reste le fabricant de référence pour les processeurs IA avancés utilisés dans les centres de données. Ce leadership technologique a évolué en une quasi-monopole dans la production de puces IA haute performance.

Les implications commerciales sont importantes. Au-delà de la part croissante qu’elle détient sur le marché lucratif des puces IA, la domination de TSMC se traduit par un pouvoir accru sur les prix et une croissance des marges. Les revenus et la rentabilité opérationnelle ont tous deux considérablement augmenté ces dernières périodes, mais la position dominante de l’entreprise dans les semi-conducteurs IA a accéléré la croissance des bénéfices encore plus vite que l’expansion du chiffre d’affaires — une tendance qui devrait continuer à profiter aux actionnaires pendant des années.

Le concepteur de puces façonnant l’IA moderne : Nvidia, leader persistant

Tandis que TSMC fabrique le matériel physique, Nvidia (NVDA) conçoit les composants essentiels alimentant l’infrastructure IA des centres de données. La domination de l’entreprise dans la technologie de traitement parallèle — notamment les unités de traitement graphique initialement conçues pour le jeu — l’a parfaitement positionnée pour l’essor de l’IA. Ce positionnement stratégique a contribué à une hausse spectaculaire du cours de l’action, propulsant Nvidia au rang de la société cotée en bourse la plus précieuse au monde, avec une capitalisation boursière approchant 4,2 trillions de dollars.

La transformation de Nvidia, passant d’un spécialiste du graphisme à une puissance de l’IA, reflète l’évolution plus large du marché. Ce qui a commencé comme une optimisation pour la performance des jeux vidéo s’est avéré tout aussi précieux pour les charges de travail computationnelles intensives. Avec l’explosion de la demande en IA, Nvidia a pivoté de manière agressive vers les applications en centres de données, où la majorité de ses revenus se concentrent désormais. Les derniers rapports financiers montrent que l’entreprise a généré plus de 57 milliards de dollars de revenus trimestriels, dont environ 51,2 milliards proviennent des opérations en centres de données — soit une croissance de 66 % en un an.

Au-delà de la puissance brute du matériel, Nvidia possède un avantage concurrentiel moins visible mais tout aussi puissant : CUDA, sa plateforme de calcul parallèle. CUDA est devenue l’environnement de développement standard dans la communauté de l’IA, créant des coûts de changement importants pour les clients envisageant des alternatives concurrentes. Bien qu’Alphabet et Amazon aient commencé à concevoir leurs propres puces IA, Nvidia maintient une avance technique si dominante qu’une perte de parts de marché significative semble peu probable malgré la pression concurrentielle inévitable.

L’intégrateur logiciel : le chemin de Microsoft vers la monétisation de l’IA

Microsoft (MSFT) présente un cas d’investissement différent mais tout aussi convaincant dans un portefeuille d’actions IA. La société bénéficie de deux facteurs complémentaires renforçant sa position dans l’IA. D’abord, Microsoft Azure se classe comme la deuxième plateforme d’infrastructure cloud au monde et sert d’environnement privilégié pour les entreprises développant et déployant des applications IA personnalisées. Les capacités IA en progression d’Azure ont réduit l’écart avec Amazon Web Services, leader du segment.

Le second avantage découle du portefeuille logiciel bien ancré de Microsoft. Des centaines de millions d’utilisateurs interagissent quotidiennement avec Microsoft 365 (incluant Excel, Word, Teams, PowerPoint et Outlook), LinkedIn, GitHub et Windows. Ce réseau de distribution offre un avantage unique : Microsoft peut intégrer sans effort des fonctionnalités IA dans des produits dont ses clients dépendent déjà, puis capter des revenus additionnels via de modestes augmentations de prix.

La stratégie d’intégration Copilot illustre cette approche. En intégrant une assistance IA dans les outils Microsoft 365 existants, la société a créé une nouvelle source de revenus que les entreprises et les particuliers adoptent facilement. À mesure que les outils IA passent du statut de nouveauté à celui de pratique commerciale standard, cette contribution aux revenus devrait croître de manière significative, offrant plusieurs moteurs de croissance pour les actionnaires de Microsoft.

Le modèle d’affaires diversifié de l’entreprise renforce également son attrait d’investissement par rapport aux spécialistes de l’IA pure. Alors que des sociétés dédiées à l’IA dépendent entièrement de cette technologie émergente pour leurs revenus, Microsoft génère des bénéfices issus du logiciel, du matériel, du jeu vidéo, des services cloud et du réseautage professionnel. Cette diversification offre une protection contre une baisse potentielle de l’enthousiasme pour l’IA ; même si l’intérêt pour l’IA se modère dans la décennie à venir, les fondamentaux de Microsoft devraient rester solides et très rentables.

Positionner votre portefeuille pour la prochaine décennie

Choisir les meilleures actions IA à acheter nécessite de comprendre non seulement les forces de chaque entreprise, mais aussi comment différentes sociétés contribuent à chaque étape de la chaîne d’infrastructure de l’IA. TSMC contrôle la fabrication essentielle de semi-conducteurs sans laquelle aucun système IA ne peut fonctionner. Nvidia conçoit les processeurs sophistiqués qui alimentent les calculs IA dans les centres de données mondiaux. Microsoft fait le pont entre les capacités IA de pointe et les utilisateurs professionnels via des plateformes logicielles existantes.

Cette approche en trois parties pour l’investissement dans l’IA permet d’exposer le portefeuille à différentes phases de l’adoption et du déploiement technologique. Plutôt que de concentrer le risque sur une seule couche du marché, cette diversification reconnaît que l’évolution de l’IA nécessitera probablement la participation des trois catégories d’entreprises. Pour les investisseurs à long terme à l’aise avec la concentration dans le secteur technologique, cette combinaison offre une approche disciplinée pour capter le potentiel de création de richesse de l’IA sur plusieurs années.