Les meilleures actions IA à posséder et à conserver pour une décennie de croissance

La prochaine décennie sera façonnée par l’intelligence artificielle — et certaines des meilleures opportunités d’investissement résident dans des entreprises qui se positionnent déjà au cœur de cette transformation. Alors que beaucoup d’attention est portée aux startups privées en IA qui ne sont pas encore cotées en bourse, les entreprises cotées aujourd’hui offrent une voie éprouvée pour bénéficier de la croissance explosive de l’IA.

Selon des recherches de marché, le secteur de l’intelligence artificielle devrait connaître une expansion spectaculaire dans les années à venir, avec des estimations suggérant qu’il pourrait atteindre plusieurs milliers de milliards de dollars d’ici le milieu des années 2030. Cela représente une opportunité historique, mais le succès nécessitera des investissements non seulement dans les avancées en IA, mais aussi dans l’infrastructure fondamentale et les logiciels qui rendent ces avancées possibles. Voici cinq entreprises bien positionnées pour les investisseurs à long terme dans l’IA.

Nvidia : La force dominante dans le matériel d’IA

En ce qui concerne la machinerie qui alimente l’intelligence artificielle, Nvidia occupe une place centrale. La société fabrique les puces accélératrices sur lesquelles les centres de données s’appuient pour entraîner et exécuter des modèles d’IA — on peut voir Nvidia comme fournissant la puissance de calcul brute nécessaire à chaque avancée en IA.

La domination de Nvidia dans ce domaine est presque totale. La société détient environ 92 % du marché des GPU utilisés en environnement de centre de données. Ce n’est pas un hasard ; Nvidia a construit un avantage concurrentiel puissant grâce à son langage de programmation CUDA, devenu la norme de l’industrie. Une fois que de grandes entreprises technologiques — comme Google, Amazon et Meta — ont investi dans la construction de leur infrastructure de centre de données autour de la technologie Nvidia, il est devenu difficile de changer de fournisseur dans la course actuelle à l’IA.

La preuve de l’élan de Nvidia est partout. La commande en retard de la société dépasse 500 milliards de dollars, ce qui indique que la demande pour ses puces maintiendra l’entreprise occupée pendant des années. Pour les investisseurs avec une horizon de dix ans, Nvidia reste l’un des meilleurs choix pour capter la part matérielle de la révolution de l’IA.

Alphabet : Le conglomérat complet en IA

La société mère de Google, Alphabet, a discrètement constitué l’une des positions en IA les plus complètes du secteur technologique. Contrairement aux entreprises qui se concentrent sur un seul aspect de l’IA, Alphabet opère à plusieurs niveaux d’opportunités.

D’un côté, les produits grand public d’Alphabet — Google Search, YouTube et Android — touchent des milliards de personnes dans le monde, créant un terrain d’expérimentation énorme pour des fonctionnalités et améliorations alimentées par l’IA. La société gère également Google Cloud, un acteur majeur de l’informatique d’entreprise. Au-delà, Alphabet a investi dans des services concurrents d’OpenAI et exploite la technologie de conduite autonome via Waymo.

Plus impressionnant encore, Alphabet s’est lancé dans la conception de puces d’IA — un domaine dominé par Nvidia. La société a développé sa propre unité de traitement tensoriel (TPU), entraîné un modèle avancé d’IA appelé Gemini sur sa puce personnalisée, et a commencé à proposer ces puces à d’autres entreprises. C’est une démarche audacieuse : Alphabet concurrence directement une partie des activités de Nvidia tout en restant l’un de ses plus grands clients.

Stratégiquement, Alphabet détient environ 7 % de SpaceX, ce qui signifie que ses actionnaires ont une exposition indirecte à Starlink, le service Internet par satellite de SpaceX. C’est une façon astucieuse de diversifier un portefeuille déjà diversifié en IA.

Microsoft : IA associée à une croissance fiable

Microsoft adopte une approche différente pour l’investissement en IA. La société apporte des décennies de stabilité à sa position d’acteur en IA, ce qui séduit les investisseurs recherchant à la fois croissance et fiabilité.

La fondation de Microsoft est sa plateforme cloud Azure, le deuxième plus grand service de cloud computing au monde. À mesure que les entreprises dépendent de plus en plus de l’infrastructure cloud pour déployer des applications d’IA, Azure est bien positionné pour croître directement avec cette tendance. Microsoft détient également environ 27 % d’OpenAI, la société derrière ChatGPT. Ce n’est pas une petite participation ; c’est la voie directe pour Microsoft de participer à l’une des entreprises d’IA qui pourraient définir la décennie.

De plus, Microsoft possède des activités matures et rentables qui génèrent des flux de trésorerie et offrent une stabilité. Windows reste un pilier dans l’informatique d’entreprise, et Microsoft 365 sert des millions d’organisations. La société a aussi augmenté son dividende pendant 23 années consécutives, offrant aux actionnaires une sécurité et un revenu en complément de leur exposition à l’IA.

Amazon : Services cloud et paris sur l’IA privée

Amazon offre une exposition à l’IA via plusieurs leviers. La société exploite AWS (Amazon Web Services), qui reste la plateforme de cloud computing la plus importante au monde. À mesure que les charges de travail en IA augmentent, AWS captera une part significative de cette croissance grâce à ses services d’infrastructure.

Au-delà du cloud, Amazon a investi directement dans des startups d’IA encore privées. La société a engagé 8 milliards de dollars dans Anthropic, une startup d’IA développant une technologie concurrente à celle d’OpenAI. En possédant des actions Amazon, les investisseurs ont une participation indirecte dans l’une des ventures privées en IA les plus prometteuses.

Cela rend Amazon unique. Ses activités principales — commerce électronique, services cloud et publicité numérique — restent des moteurs de croissance en soi, avec des années d’expansion devant elles. L’aspect IA est une véritable valeur ajoutée, faisant d’Amazon un excellent choix pour les investisseurs souhaitant une exposition à l’IA sans abandonner des activités rentables et éprouvées.

Palantir Technologies : Logiciels d’IA pour l’entreprise

Alors que la majorité des discussions sur l’IA se concentrent sur le matériel et le cloud, Palantir Technologies représente le côté logiciel souvent négligé de l’opportunité. La société se spécialise dans la création d’applications d’IA sur mesure, basées sur sa plateforme technologique propriétaire.

Palantir a gagné en momentum après le lancement de l’AIP (Artificial Intelligence Platform) à la mi-2023. Depuis ce lancement, l’entreprise a conquis des clients dans le secteur privé et gouvernemental à un rythme accéléré. La trajectoire de croissance de Palantir est remarquable, alimentée par une demande réelle pour ses solutions logicielles d’IA spécialisées.

La société doit faire face à un obstacle notable : sa valorisation est tendue, ce qui pourrait limiter ses rendements à court terme. Cependant, Palantir opère actuellement avec moins de 1 000 clients — un fait important. Cela signifie que l’entreprise dispose d’un potentiel de croissance énorme sur la prochaine décennie, en élargissant sa base client et en approfondissant ses relations existantes. Les investisseurs prêts à acheter en cas de faiblesse pourraient voir leur patience récompensée.

La vision d’ensemble : pourquoi ces cinq entreprises offrent les meilleures opportunités

Ce qui rend ces cinq sociétés les meilleures actions en IA à détenir jusqu’en 2035, ce n’est pas qu’elles sont toutes identiques dans leur approche de la tendance. Au contraire, elles représentent des positions complémentaires dans toute la chaîne d’approvisionnement de l’IA. Nvidia fournit la couche matérielle essentielle. Alphabet, Microsoft et Amazon opèrent la couche cloud et infrastructure qui rendent l’IA scalable. Palantir incarne la couche logicielle, où l’IA est adaptée à des problématiques spécifiques en entreprise.

Ensemble, elles offrent aux investisseurs à long terme une façon de participer à ce qui pourrait devenir une opportunité de plusieurs milliers de milliards de dollars, sans tout miser sur des startups non éprouvées. Ce sont des entreprises avec des positions de marché établies, des modèles commerciaux éprouvés et de véritables avantages concurrentiels. Elles ne sont pas sans risques, mais elles représentent le meilleur équilibre entre opportunité et crédibilité pour les investisseurs qui envisagent de conserver leurs positions durant une décennie de transformation de l’IA.

Commencez à constituer vos positions dès maintenant, et n’hésitez pas à renforcer en cas de faiblesse. Le meilleur moment pour investir dans l’avenir de l’IA aurait pu être hier, mais le deuxième meilleur, c’est aujourd’hui.