BlackRock fait progresser la tokenisation de trésorerie basée sur Ethereum

• BlackRock dépose le fonds $7B Ethereum Treasury utilisant une structure d’actions tokenisées ERC-20
• BNY Mellon maintient le registre officiel en chaîne liant la garde à des systèmes blockchain
• Ethereum devient la couche de règlement pour les actifs tokenisés du Trésor et liés aux stablecoins

BlackRock a étendu sa stratégie d’investissement liée à la blockchain via un nouveau dépôt lié à son Fonds de liquidité basé sur le Trésor Select. Le fonds détient environ 7 milliards de dollars d’actifs et introduit désormais des classes d’actions tokenisées construites sur Ethereum.

La structure utilise des tokens ERC-20 pour représenter la propriété du fonds sur la chaîne. Par ailleurs, BNY Mellon est désigné pour maintenir le registre numérique officiel des actions. Le modèle relie les instruments du marché monétaire réglementés à l’infrastructure de règlement blockchain.

Ce développement fait suite à des expérimentations blockchain antérieures de la société, notamment son produit tokenisé BUIDL. Ce fonds antérieur a aidé à établir une voie pour que les instruments traditionnels soutenus par le Trésor puissent fonctionner dans des systèmes d’actifs numériques.

Les actions tokenisées relient la finance traditionnelle et la blockchain

La conception mise à jour du fonds permet aux investisseurs de détenir et de transférer des actions en utilisant des tokens basés sur Ethereum. Ces tokens représentent une exposition aux titres du Trésor américain à court terme et aux actifs en liquidités associés.

En pratique, les transferts peuvent se faire de manière continue. Cette structure supprime la dépendance aux fenêtres de règlement traditionnelles du marché. Elle élargit également l’accès aux institutions opérant dans les écosystèmes d’actifs numériques, y compris les participants à la liquidité liée aux stablecoins.

De plus, BlackRock a également présenté d’autres produits liés à la blockchain dans son dépôt. L’un se concentre sur l’exposition à la liquidité du Trésor via une classe d’actions numérique. Un autre soutient le règlement en stablecoin et la gestion des réserves.

Dans ce cadre, Ethereum joue un rôle central dans le système. Il fonctionne comme la couche de règlement qui enregistre la propriété et traite le mouvement des tokens. Par conséquent, l’intégration positionne l’infrastructure blockchain comme une partie des opérations financières grand public.

Ethereum renforce sa position dans la tokenisation des actifs institutionnels

Le dépôt reflète une tendance plus large de tokenisation des actifs financiers du monde réel. Les grands gestionnaires d’actifs testent de plus en plus les systèmes blockchain pour l’émission et le règlement des fonds.

De plus, l’approche de BlackRock relie les marchés de capitaux traditionnels aux réseaux blockchain programmables.

La structure permet aux instruments réglementés de fonctionner aux côtés des applications de finance décentralisée sans modifier l’exposition sous-jacente aux actifs.

En outre, les projections du secteur continuent d’indiquer une croissance des produits financiers tokenisés. L’activité du marché dans les instruments du Trésor basés sur la blockchain et équivalents en liquidités a augmenté fortement au cours de l’année écoulée.

En fin de compte, cette dernière initiative signale une adoption institutionnelle plus profonde d’Ethereum en tant que couche de règlement. Elle met également en évidence l’intérêt continu pour améliorer l’efficacité, la transparence et la rapidité des opérations mondiales de fonds via une infrastructure tokenisée.