Co-fondatrice et CCO du groupe BIT, Cynthia Wu, interview exclusive｜De Matrixport à BIT, l'ambition derrière cette montée en gamme de la marque pour atteindre « le prochain utilisateur dix fois plus nombreux »

Matrixport officiellement renommé en groupe BIT, dont la co-fondatrice Cynthia Wu révèle dans une interview la stratégie derrière cette évolution.
(Précédent résumé : Le volume de trading de Bitcoin chute en flèche ! Matrixport : le marché crypto traverse une « période de marché baissier sans volume »)
(Complément de contexte : Analyse de Matrixport : le volume d’options crypto chute de moitié ! Ne domine plus la tendance des prix, le marché devient prudent)

Table des matières de cet article

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• De la Bourse de Hong Kong à Bitmain, puis à l’entrepreneuriat
• Matrixport a décidé dès le départ de ne pas faire d’échange, ce choix a tout influencé par la suite
• BIT sert 3 milliards de personnes qui ne peuvent pas profiter pleinement des services financiers traditionnels, cette ligne existe-t-elle vraiment ?
• La vérité derrière le changement de nom de Matrixport en BIT ? La signification de BIT ?
• Pourquoi Matrixport choisit-il maintenant de devenir BIT ? Parce que BIT deviendra une marque de services financiers multi-classes
• Stratégie de licences BIT : Singapour, Hong Kong, Suisse en simultané
• Deux cas concrets illustrant comment BIT accueille l’entrée des institutions ? Que préparent-elles ?
• Auto-évaluation de Cynthia à l’étape de Matrixport : 8/10, mais la prochaine étape sera la véritable épreuve pour BIT
• Objectifs concrets de BIT cette année ?

Cynthia Wu, co-fondatrice et directrice commerciale (CCO) du groupe BIT, dont la carrière couvre les secteurs de la finance traditionnelle et des actifs numériques.

Elle a travaillé à la Bourse de Hong Kong, responsable de la conception de produits dérivés de matières premières et de la vente institutionnelle, puis en tant que directrice d’investissement chez Bitmain, et a cofondé Matrixport en 2019.

Créé en 2019, Matrixport a été fondé par le co-fondateur de Bitmain et ancien CEO Wu Jihan, en tant que plateforme de services financiers cryptographiques, concentrée depuis longtemps sur le domaine des actifs numériques.

Au cours des 7 dernières années, Matrixport a développé un large éventail de produits : marque de custody institutionnelle Cactus Custody, gestion d’actifs cryptographiques (incluant produits structurés), transactions en gros, actifs traditionnels (bons du Trésor américain, or, argent, actions américaines), services de liquidité et de financement, etc. Sur le marché asiatique, elle est souvent considérée comme « l’un des groupes de services financiers cryptographiques institutionnels représentatifs », traversant plusieurs cycles de marché. En 2024, Matrixport sera officiellement renommé « BIT », mais pourquoi changer de marque après 7 ans ? Quelles seront les évolutions du plan d’affaires de BIT ? Nous analyserons tout cela dans cette interview.

De la Bourse de Hong Kong à Bitmain, puis à l’entrepreneuriat

Derrière cette évolution de marque, il est utile de revenir sur les trois parcours professionnels de Cynthia Wu, cadre supérieure du groupe BIT.

Son premier emploi était à Hong Kong, en tant que trader sur le marché des matières premières, où elle a travaillé plus de 4 ans. Par la suite, elle a rejoint la Hong Kong Exchanges and Clearing (HKEX) pour des acquisitions et investissements dans les matières premières, en tant que « membre précoce ». Elle a travaillé 6 ans dans la conception de produits dérivés de matières premières et la vente institutionnelle à HKEX.

« Aucun chemin n’est vain, chaque expérience enrichit une nouvelle compréhension », dit-elle. La véritable raison qui l’a amenée à repenser l’avenir de la finance, c’est son expérience en 2017 dans le marché des actifs numériques. Avec une compréhension plus approfondie de la blockchain et des actifs numériques, elle a progressivement réalisé que ces actifs ne sont pas seulement une nouvelle classe d’actifs, mais que la technologie et les mécanismes de marché sous-jacents pourraient aussi transformer les infrastructures financières et le fonctionnement des marchés.

Cynthia mentionne que sa motivation à rejoindre l’industrie crypto était « à la fois un pull factor et un push factor, donc la décision n’a pas été difficile ».

En 2018, Cynthia a rejoint le département d’investissement de Bitmain. À cette époque, les services financiers liés aux actifs numériques en étaient encore à leurs débuts, avec une infrastructure principalement centrée sur le trading, les portefeuilles et le minage. Cette expérience lui a permis de réaliser qu’il y avait encore beaucoup de potentiel de développement dans la finance des actifs numériques, ce qui a jeté les bases de sa participation à la création de Matrixport.

Matrixport a décidé dès le départ de ne pas faire d’échange, ce choix a tout influencé par la suite

Sur le chemin de l’entrepreneuriat, pourquoi créer une entreprise et voir des opportunités est-il si crucial ? Avant d’aborder la rebranding de BIT, il faut d’abord comprendre la motivation initiale de Matrixport et le contexte de sa création. Cynthia a donc posé quelques questions :

« Quelle plateforme avez-vous utilisée pour acheter votre premier bitcoin en 2017 ? Quelle expérience en avez-vous tirée, et comment cela a-t-il influencé la conception de Matrixport ? »

« À l’époque, j’utilisais une plateforme de change fiat assez ancienne. Le secteur était encore à ses débuts, avec beaucoup de marges d’amélioration en termes d’expérience utilisateur et de services financiers. »

Plus important encore, ces expériences ont permis à Cynthia et ses partenaires de décider dès le premier jour de ne pas faire d’échange :

« Après tout, il y avait déjà plusieurs échanges assez matures dans la communauté chinoise. Nous pensons que la majorité des gens accéderont aux actifs cryptographiques comme ils le font avec une banque ou un courtier. Une application, une interface, et la majorité de leurs besoins financiers peuvent être satisfaits ici. »

Elle explique ensuite la structure du produit : « L’avenir des plateformes financières, c’est simplement avoir un endroit pour stocker (custody), acheter et vendre (fournir de la liquidité, OTC, échange instantané), faire du wealth management (investissement à long terme), et peut-être aussi payer. Nous pensons que cela ressemble à ce que fait la finance traditionnelle : ‘dépôts, prêts, change, investissement’. »

Elle voit aussi la direction à long terme pour RWA (actifs réels) : « Les actifs natifs crypto ne sont qu’un début. À l’avenir, grâce à la tokenisation, de nombreux actifs hors chaîne pourront être transférés sur la blockchain. Cette application ne sera pas seulement pour les crypto-natifs, mais pourra aussi servir une gamme plus large d’actifs. »

BIT sert 3 milliards de personnes qui ne peuvent pas profiter pleinement des services financiers traditionnels, cette ligne existe-t-elle vraiment ?

Selon les statistiques, environ 3 milliards de personnes dans le monde ne peuvent pas profiter pleinement des « services financiers traditionnels ». Cependant, grâce à la blockchain, des services comme les stablecoins, les exchanges centralisés ou décentralisés, et les produits RWA permettent à beaucoup de populations dans des régions financièrement faibles d’accéder à des produits financiers.

Et dès le premier jour de Matrixport, avez-vous pensé à servir ce groupe ?

Cynthia répond : « La population réellement servie (ayant un compte bancaire, un compte chez un broker) dans le monde ne représente peut-être que 20-30 %, le reste n’a pas accès. Mais avec la blockchain et toutes ses applications, nous pouvons leur offrir des services financiers de même niveau à très faible coût. C’est vraiment l’un de nos objectifs initiaux. »

La vérité derrière le changement de nom de Matrixport en BIT ? La signification de BIT ?

Matrixport est connu comme une marque de services financiers cryptographiques tout-en-un. Étant donné que Matrixport a déjà 7 ans de reconnaissance de marque, pourquoi changer à ce moment précis pour le nouveau nom BIT ?

Cynthia explique d’abord la signification du nom : « Le nouveau nom est BIT, qui se prononce simplement en lisant les trois lettres. » La rebranding symbolise aussi que le groupe Matrixport entre dans une nouvelle étape de marché, la raison la plus simple étant que : le nom Matrixport est difficile à retenir, alors que BIT est plus facile à mémoriser.

Que représentent ces trois lettres dans BIT ?

Cynthia répond : « BIT peut avoir plusieurs significations : »

• Bridge into Tomorrow — Slogan central, construire un pont vers le futur
• Built It Together — Construire avec les clients et partenaires
• Build on Integrity and Trust — Construire sur l’intégrité, la confiance du client est la base
• Better tool, built for modern investors — Outil pratique, conçu pour les investisseurs modernes

Cynthia pense que dans BIT, « il peut y avoir 1000 Hamlet dans 1000 personnes. Nous voulons que ce soit une question ouverte, à co-créer avec la communauté, les utilisateurs, et les partenaires. Peut-être que dans le futur, je pourrai vous donner 100 significations de BIT. »

Pourquoi Matrixport choisit-il maintenant de devenir BIT ? Parce que BIT deviendra une marque de services financiers multi-classes

« Après le lancement du service US stocks, nous avons rapidement procédé à la rebranding en BIT. Parce que nous considérons que le marché des actions américaines est une classe d’actifs très importante. Cela marque aussi notre transition d’une « marque de services financiers pour une seule classe d’actifs » à une « marque multi-classes ». »

Les objectifs futurs sont clairement définis : « Si notre position initiale était ‘le principal portefeuille crypto’, nous voulons désormais que nos clients ne se limitent pas à cela, mais que BIT devienne leur principal portefeuille pour tous leurs actifs, y compris leurs actifs importants. »

Pour réaliser cela, il faut développer trois aspects : enrichir l’offre, continuer à renforcer la conformité et la stratégie de licences, et améliorer la réputation de la marque. « Pourquoi les gens font affaire avec JPMorgan ou DBS ? Parce qu’ils ont une forte image de marque. Nous devons aussi construire cette confiance dans le temps, en renforçant la marque. Nous espérons que cela se réalisera grâce à nos efforts continus. »

La stratégie de licences BIT : Singapour, Hong Kong, Suisse en simultané

Pour devenir une marque de services financiers multi-classes, il faut beaucoup d’efforts en conformité, bien plus que lors de l’expansion sauvage dans la crypto. Cynthia partage la stratégie de licences de BIT dans ces trois régions.

Singapour : En 2025, Fly Wing Technologies Pte Ltd (« Fly Wing ») obtiendra la licence MPI (Major Payment Institution) sous le MAS PSA (Payment Services Act), permettant à Fly Wing d’offrir des services OTC de crypto-actifs à Singapour. Sous approbation du MAS, Fly Wing prévoit d’étendre cette licence en 2027 pour couvrir la garde et les paiements.

Hong Kong : En cours d’évaluation et de demande de licence, avec des mises à jour à venir.

Suisse : Il y a un an et demi, acquisition à 100 % de Crypto Finance Asset Management, renommée Matrixport Asset Management, sous régulation FINMA. Cette année, le plan est de renforcer la capacité de custody de Cactus Custody (service de garde institutionnelle de Matrixport) en Suisse, via une autre licence SRO.

Concernant la position de BIT, Cynthia indique : « Notre orientation est d’adopter la conformité et la régulation. »

Deux cas concrets illustrant comment BIT accueille l’entrée des institutions ? Que préparent-elles ?

L’entrée des institutions dans le marché des cryptomonnaies n’est plus une nouvelle, mais sous quelles formes entrent-elles, pourquoi, et que préparent-elles ?

Ce sont des points que tout investisseur doit surveiller. Ces deux dernières années, BIT a aussi servi de nombreux acteurs institutionnels. Cynthia partage deux exemples pour mieux comprendre leur stratégie.

Cas 1 : Entreprise DAT (Digital Asset Treasury, similaire à MicroStrategy, société cotée en bourse pour accumuler des bitcoins)

« L’année dernière, nous avons servi plus de 20 entreprises DAT, en Amérique, en Asie, à Hong Kong. » Ces entreprises ont généralement besoin de trois choses pour travailler avec BIT :

• Custody : Sur leur bilan, ils ont diverses cryptomonnaies, besoin de comptes de garde.
• Exécution algorithmique : « Ils peuvent passer des ordres de plusieurs centaines de millions de dollars, sans vouloir faire bouger le marché — si je passe une grosse commande, le marché peut monter de 5 %, ce qui rendrait l’achat plus cher. Donc ils ont besoin d’ordres intelligents. Nous découpons leur ordre en très petits lots, par exemple 50 dollars, et passons des ordres en continu pour que la variation ne dépasse pas 0,1 %. »
• Produits structurés : Après accumulation, ils veulent que leurs actifs soient de plus en plus « coin-backed », en utilisant des produits structurés pour valoriser leurs holdings.

Cas 2 : Entreprise de paiement en stablecoins (thème principal cette année)

« Cette année, c’est l’année des stablecoins — la loi GENIUS aux États-Unis a été adoptée l’année dernière, et sa mise en œuvre cette année délivrera des licences ; Hong Kong a aussi lancé de nouvelles licences pour stablecoins. Partout dans le monde, la régulation progresse pour les stablecoins conformes. »

De nouveaux fonds affluent dans l’industrie via ces stablecoins réglementés ; les entreprises de paiement traditionnelles modernisent leurs rails — auparavant, elles utilisaient la carte ou les paiements transfrontaliers en fiat, maintenant elles doivent intégrer la capacité de paiement en stablecoin. « Cette année, nous avons servi environ 30-40 entreprises de paiement, principalement des institutions financières traditionnelles. »

Les services de BIT : conversion fiat→stablecoin (on-ramp), wallet de custody, stablecoin→fiat on-ramp (OTC), et gestion de fonds après immobilisation. « Notre activité couvre tout le processus, de point 1 à point 4. »

La phase de Cynthia chez Matrixport : auto-évaluation : 8/10, mais la prochaine étape sera la vraie épreuve pour BIT

Après la rebranding de Matrixport en groupe BIT, cela marque la fin d’une étape. La suite, c’est BIT qui la prend en main. Lors de cette interview, Cynthia a été interrogée sur sa propre évaluation de la phase de Matrixport.

Elle donne une note : « 8/10 ; en regardant la vision du jour 1, nous sommes effectivement devenus l’« entrée vers les actifs numériques » pour les utilisateurs asiatiques. La gamme de produits est relativement complète, et nous avons pu servir de manière stable à travers plusieurs cycles de marché, étant une plateforme fiable et durable dans l’esprit des clients. »

« Mais nous ne nous arrêtons pas à cette note. La rebranding n’est pas une fin, mais le début d’une nouvelle étape pour le groupe. Après le passage à BIT, le groupe va continuer à élargir ses services multi-actifs, en améliorant globalement ses capacités. La recherche macro, la dynamique, l’analyse volume-prix du crypto, c’était suffisant avant ; maintenant, nos clients multi-actifs veulent aussi que nous leur expliquions clairement la relation entre le dollar, l’or, et chaque opportunité alpha. »

« Ce n’est pas seulement une question de recherche, mais aussi de compétences pour tous : gestionnaires de clientèle, ventes, service client, marketing. Tous doivent évoluer dans cette dimension. C’est un effort à renforcer sur 5 à 10 ans. »

Objectifs concrets de BIT cette année ?

« Si cette année, les gens comprennent que nous sommes une nouvelle version de nous-mêmes, qu’ils savent que BIT/Matrixport a été rebrandé, qu’ils découvrent plus de produits et de services, et qu’ils essaient, cela sera une réussite. »