Ce soir (2 juillet) est une véritable « super soirée de données ». Parce que demain (3 juillet) est le jour férié de l’Indépendance américaine, les marchés boursiers et obligataires américains seront fermés. Ainsi, le rapport sur l’emploi non agricole (NFP) de juin et le taux de chômage, qui auraient dû être publiés vendredi, sont exceptionnellement avancés à ce soir à 20h30, heure de Pékin.

I. Aperçu des données clés de ce soir (publiées à 20h30, heure de Pékin)

1. Emploi non agricole ajusté pour juin
Précédent : 172 000
Attentes du marché : environ 110 000 - 114 000
Importance : maximale (impact sur les attentes de baisse des taux)

2. Taux de chômage pour juin
Précédent : 4,3 %
Attentes du marché : 4,3 %
Importance : maximale

3. Nouvelles demandes hebdomadaires d’allocations chômage
Précédent : 215 000
Attentes du marché : environ 219 000
Importance : élevée

Contexte complémentaire : L’ADP (petit non agricole) de juin publié hier soir n’a enregistré que 98 000, bien en dessous des 118 000 attendus, un plus bas depuis mars. Par ailleurs, le dernier discours du président de la Fed indique que les risques d’inflation se sont atténués. Les données de ce soir détermineront si cette tendance au « refroidissement » est confirmée.

II. Impact potentiel sur le secteur des cryptos (BTC/ETH)

Actuellement, le secteur des cryptos dépend fortement des attentes de baisse des taux de la Fed. Comme le petit non agricole a déjà surpris à la baisse hier soir, le grand non agricole de ce soir suivra généralement l’un des trois scénarios suivants :

Scénario A : Le non agricole continue de surprendre à la baisse (moins de 110 000) ou le taux de chômage augmente (> 4,3 %)
Impact : Favorable aux cryptos
Logique : L’économie et le marché du travail se refroidissent plus rapidement, une baisse des taux de la Fed cette année est désormais certaine. L’indice du dollar et les rendements des obligations américaines chuteront, les liquidités reviendront vers les actifs risqués. BTC et ETH devraient logiquement franchir des seuils à la hausse, entraînant un rebond collectif des altcoins.

Scénario B : Les données sont conformes aux attentes (non agricole entre 110 000 et 130 000, taux de chômage stable à 4,3 %)
Impact : Volatilité et purge
Logique : L’ADP d’hier soir a déjà préparé le terrain, des données conformes aux attentes signifient que « l’événement est digéré ». Le secteur des cryptos connaîtra probablement des « picots » violents à la hausse et à la baisse au moment de la publication, avant de revenir à une volatilité technique.

Scénario C : Le non agricole est étonnamment solide (plus de 150 000) ou le taux de chômage baisse (< 4,2 %)
Impact : Défavorable aux cryptos
Logique : C’est un « cygne noir » pour le marché. Cela indique que le marché du travail reste très actif, la Fed pourrait prolonger la période de taux élevés, les attentes de baisse des taux seront gravement compromises. Le dollar bondira, le secteur des cryptos subira probablement une panique des acheteurs à court terme, entraînant des liquidations massives.

III. Conseils pratiques de trading

Comme demain vendredi est un jour férié américain, aujourd’hui est pratiquement la dernière chance de la semaine pour les grands capitaux traditionnels et les institutions de réajuster leurs positions.

Dans les 15 minutes avant et après la publication des données à 20h30, heure de Pékin, le marché des contrats dérivés est très susceptible de connaître des « liquidations bilatérales » extrêmes. Si vous détenez des contrats à fort effet de levier ou sensibles, il est conseillé de réduire activement vos positions avant la publication des données, ou de mettre strictement des stop-loss, pour éviter de parier aveuglément sur une direction unique.