Cette vague de boom de l'IA apportée par ChatGPT est arrivée si vite que le monde entier a été pris au dépourvu. Surtout pour les institutions d'investissement, lorsqu'elles ont réagi, les valorisations d'entreprises leaders telles qu'OpenAI ont déjà explosé, et derrière elles se trouvent des géants de la Silicon Valley, et elles n'ont aucun moyen de démarrer.
Cependant, un investisseur a successivement investi dans OpenAI, Stability AI et Anthroic, trois des entreprises les plus en vogue dans le domaine de l'IA. **
Cette personne est l'acteur hollywoodien Ashton Kutcher (Ashton Kutcher) - un acteur qui a déjà joué le fondateur d'Apple Jobs dans le film. En tant qu'acteur le mieux payé d'Hollywood, il connaît également le succès dans la Silicon Valley par accident sur le plateau de Los Angeles.
En tant que co-fondateur et partenaire du fonds de capital-risque Sound Ventures, Kutcher gère plus d'un milliard de dollars. Au cours des 10 dernières années, ses projets d'investissement incluent Airbnb, Duolingo, Nest, Pinterest, Robinhood, Shazam, Spotify, Skype. Aujourd'hui, ces entreprises sont déjà de grandes entreprises avec une valeur marchande d'au moins plusieurs milliards de dollars.
Kutcher a joué le défunt fondateur d'Apple, Steve Jobs, dans 'Jobs' | Douban Films
Fondamentalement, il n'a manqué aucun point de vente.
Alors, bien sûr, Sound Ventures a lancé ce mois-ci un nouveau fonds d'intelligence artificielle de 240 millions de dollars. ** Trois sociétés d'IA sous les feux de la rampe - Stability AI, OpenAI et Anthroic, fondées par d'anciens dirigeants d'OpenAI - ont toutes accepté son investissement. **
En un instant, "l'ombre" de Jobs est devenue le nouveau "Parrain de l'IA".
Investissez seulement dans 6 projets dans une vie
La stratégie du nouveau fonds de Kutcher défie quelque peu les principes traditionnels du capital-risque.
**Sound Ventures indique que les 240 millions de dollars n'investiront que dans 6 entreprises. ** Sound Ventures a refusé de divulguer combien il a investi dans les trois sociétés mentionnées ci-dessus, mais en moyenne, chaque société recevra également 40 millions de dollars d'investissement. Cela dit, c'est un investissement à haut risque et à haut rendement.
La raison de cette stratégie est la forte concentration d'IA.Le coût d'entrée élevé des grands modèles détermine que les acteurs ne peuvent être que de grandes entreprises, laissant peu d'opportunités aux startups. C'est pourquoi OpenAI est passé d'une institution de recherche à une société commerciale,
"Nous allons devoir le monétiser (OpenAI) à un moment donné : le coût de calcul est tout simplement trop élevé", a expliqué au public le PDG d'OpenAI, Sam Altman (Sam Altman). Selon l'analyse de Morgan Stanley, ChatGPT coûte à OpenAI 2 cents par réponse, brûlant au moins 100 000 $ par jour. En 2022, OpenAI perdra 540 millions de dollars.
Sound Ventures s'attend à ce que l'intelligence artificielle joue un rôle majeur dans l'industrie du divertissement, et Sound Ventures a l'avantage que Kutcher possède une vaste expérience dans les deux industries.
Quant à ce dans quoi les entreprises d'IA investiront ensuite, Sound Ventures a déclaré qu'il n'existe actuellement aucun type d'entreprise d'IA non identifié et qu'elle espère simplement faire partie de la transformation révolutionnaire.
"Nous pensons que c'est peut-être la technologie la plus importante que nous connaîtrons depuis Internet", a déclaré Kutcher dans un communiqué. A le pouvoir de transformer les entreprises et la vie quotidienne. C'est la conversation à laquelle nous voulons participer."**
Les "Three Big Three" sont jetés dans l'écart
Lorsque la grande majorité des institutions d'investissement, aucune des trois sociétés d'IA mentionnées ci-dessus n'a fait l'investissement. Comment Kutcher's Sound Ventures a-t-il investi successivement dans trois entreprises parmi des géants tels que Microsoft et Google, multipliant les paris ?
Parmi les trois entreprises qui ont investi, OpenAI et Anthropic ont une rivalité évidente.
OpenAI a été fondée avec un haut degré d'idéalisme. Il fait un travail de recherche similaire à celui des universités, défend le but non lucratif et rend les résultats de la recherche ouverts au public. Contrairement aux universités, OpenAI n'est pas financé par le gouvernement, mais par Elon Musk, le co-fondateur de Linkedin Reid Hoffman, le co-fondateur de Paypal Peter Thiel (Peter Thiel) et d'autres gros bonnets de la Silicon Valley.
Bien que ces personnes soient déjà parmi les personnes les plus riches de la planète, comme mentionné ci-dessus, le coût de calcul de l'IA est trop élevé pour rendre la recherche non durable. Selon les documents de l'IRS, OpenAI a dépensé 7,9 millions de dollars en cloud computing en 2017, ce qui représente environ un quart de ses dépenses totales cette année-là.
En conséquence, OpenAI a créé une filiale commerciale, OpenAI LP, en 2019, passant d'une société à but non lucratif à une société commerciale déguisée, puis a accepté un investissement d'un milliard de dollars de Microsoft.
On dit que cette transformation a conduit à la naissance d'Anthropic. Ses fondateurs, les frères et sœurs Dario et Daniela Amodei, étaient auparavant respectivement vice-président de la recherche et vice-président de la sécurité/politique d'OpenAI. Après avoir accepté l'investissement de Microsoft, les deux n'étaient pas d'accord avec OpenAI en termes de direction et de philosophie de développement, et ont conduit cinq autres employés d'OpenAI à créer Anthropic.
Anthropic et OpenAI seraient à l'origine d'une bataille par procuration entre Google et Microsoft｜YouTube
Contrairement à d'autres projets entrepreneuriaux, en raison du seuil élevé du plus grand modèle, il est difficile d'éviter le fait que généralement seuls les géants, ou les entreprises soutenues par des géants, sont éligibles. **Derrière OpenAI se trouve Microsoft, et derrière Anthropic se trouve Google. Google a investi près de 400 millions de dollars dans Anthropic depuis sa création, et Google Cloud est le fournisseur de services cloud préféré d'Anthropic.
Dans une certaine mesure, la concurrence entre les entreprises d'IA devient une guerre par procuration entre les grandes entreprises, mais Stability AI a pris une autre voie : l'open source. Son fondateur, Emad Mostak, estime que les grands modèles ont besoin de plus de supervision, pas seulement au sein des grandes entreprises, et l'ouverture du système communautaire est également cruciale. En novembre 2022, Stability AI ne comptait que 100 employés, mais sa communauté open source a atteint 100 000 personnes.
En octobre 2022, Stability AI a conclu une ronde de financement providentiel de 101 millions de dollars dirigée par Coatue Management et Ligthspeed Venture Partners. Mostak a déclaré que Stability AI collectera des fonds selon ses propres conditions, il sera donc totalement indépendant.
Il convient de noter que la piste actuelle de l'IA en est encore à ses débuts, que le modèle de profit et la forme du produit sont loin d'être matures, et que le seuil élevé détermine le paysage concurrentiel d'un petit nombre d'entreprises.
De ce point de vue, la stratégie de Sound Ventures consistant à concentrer des fonds pour investir dans un petit nombre d'entreprises est assez "voleuse de poulet" - ** Elle investit non seulement dans des concurrents soutenus par de grandes entreprises, mais soutient également des entreprises open source à potentiel. Ce n'est pas un investisseur majeur dans l'une ou l'autre des sociétés, mais il est susceptible d'en tirer profit, peu importe celle qui gagne. **
Kutcher ne manque pas un battement.
De 30 millions à 250 millions
La carrière d'acteur de Kutcher a commencé en 1998 dans la sitcom '70s Show. Deux ans plus tard, il a créé la société de production Katalyst et a embauché son directeur numérique du célèbre média de capital-risque TechCrunch, et a commencé à s'impliquer dans l'investissement providentiel.
En 2009, Kutcher a investi 1 million de dollars dans Skype à l'invitation de Marc Andreessen, le co-fondateur d'un autre VC bien connu, a16z. Dix-huit mois plus tard, Microsoft rachète Skype pour 8,5 milliards de dollars.
En 2010, Kutcher avait formé le fonds d'investissement A-Grade avec deux autres partenaires, Guy Oseary et Ronald Burkle, l'ancien directeur de Madonna et U2, qui est un milliardaire qui possède une société d'investissement privée.
Trouver un partenaire qui en sait plus sur la technologie est un moyen courant pour les investisseurs vedettes. ** Contrairement au stéréotype, Kutcher est le plus patient du portefeuille de Kutcher et Osli, tandis qu'Osli est plus impulsif. ** "Je préfère me concentrer sur la période de 10 ans, et Guy se retrouve parfois dans des catastrophes à court terme." "Donc, nous avons un assez bon équilibre à cet égard", a déclaré Kutcher au média américain.
Au début de sa carrière dans le domaine des placements, Kutcher s'est rendu compte de l'importance de trouver des «besoins» et des «clients» qui les ont payés. Kutcher a déclaré qu'il avait initialement commencé à investir parce qu'il souhaitait mettre en relation de nouvelles entreprises qui résolvent des problèmes quotidiens avec celles qui ont besoin de ces solutions : "Les entreprises qui recherchent le bonheur finiront par réussir." "Si vous avez la capacité d'aider les gens à trouver des moyens d'aimer, la santé ou l'amitié, et le dollar ira après ça."
Les startups de dépistage A-Grade ont trois points principaux :
Attirer les fondateurs avec qui ils veulent travailler
Prendre la résolution de problèmes comme une mission, gagner ou enrichir le temps
Avoir un modèle d'affaires qui peut être amélioré grâce à leur participation
Sous la conduite de cette stratégie, au cours des deux premières années de sa création, A-Grade a réalisé trois investissements qui semblent désormais tout à fait corrects : investir 500 000 dollars dans Uber, 1 million de dollars dans Airbnb et 3 millions de dollars dans Spotify Dollar. Aujourd'hui, ce sont des entreprises de plusieurs milliards de dollars.
Bien qu'il existe également des investissements qui ont échoué, tels que BlackJet et Fab.com, selon les statistiques de Forbes, le retour sur investissement de A-Grade est stable à environ 3,3 fois. En 6 ans, A-Grade est passé de 30 millions de dollars à 250 millions de dollars sous gestion.
Comme l'a dit Mark Anderson : "** Si vous pouvez constamment obtenir des rendements 3X, vous êtes l'un des meilleurs investisseurs en capital-risque. **" Kutcher n'est pas seulement un investisseur vedette prospère, il est en fait le meilleur investisseur.
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L'acteur le mieux payé d'Hollywood a investi dans la société d'intelligence artificielle la plus prospère au monde
Auteur : Tang Yitao Éditeur : Jing Yu
Cette vague de boom de l'IA apportée par ChatGPT est arrivée si vite que le monde entier a été pris au dépourvu. Surtout pour les institutions d'investissement, lorsqu'elles ont réagi, les valorisations d'entreprises leaders telles qu'OpenAI ont déjà explosé, et derrière elles se trouvent des géants de la Silicon Valley, et elles n'ont aucun moyen de démarrer.
Cependant, un investisseur a successivement investi dans OpenAI, Stability AI et Anthroic, trois des entreprises les plus en vogue dans le domaine de l'IA. **
Cette personne est l'acteur hollywoodien Ashton Kutcher (Ashton Kutcher) - un acteur qui a déjà joué le fondateur d'Apple Jobs dans le film. En tant qu'acteur le mieux payé d'Hollywood, il connaît également le succès dans la Silicon Valley par accident sur le plateau de Los Angeles.
En tant que co-fondateur et partenaire du fonds de capital-risque Sound Ventures, Kutcher gère plus d'un milliard de dollars. Au cours des 10 dernières années, ses projets d'investissement incluent Airbnb, Duolingo, Nest, Pinterest, Robinhood, Shazam, Spotify, Skype. Aujourd'hui, ces entreprises sont déjà de grandes entreprises avec une valeur marchande d'au moins plusieurs milliards de dollars.
Fondamentalement, il n'a manqué aucun point de vente.
Alors, bien sûr, Sound Ventures a lancé ce mois-ci un nouveau fonds d'intelligence artificielle de 240 millions de dollars. ** Trois sociétés d'IA sous les feux de la rampe - Stability AI, OpenAI et Anthroic, fondées par d'anciens dirigeants d'OpenAI - ont toutes accepté son investissement. **
En un instant, "l'ombre" de Jobs est devenue le nouveau "Parrain de l'IA".
Investissez seulement dans 6 projets dans une vie
La stratégie du nouveau fonds de Kutcher défie quelque peu les principes traditionnels du capital-risque.
**Sound Ventures indique que les 240 millions de dollars n'investiront que dans 6 entreprises. ** Sound Ventures a refusé de divulguer combien il a investi dans les trois sociétés mentionnées ci-dessus, mais en moyenne, chaque société recevra également 40 millions de dollars d'investissement. Cela dit, c'est un investissement à haut risque et à haut rendement.
La raison de cette stratégie est la forte concentration d'IA.Le coût d'entrée élevé des grands modèles détermine que les acteurs ne peuvent être que de grandes entreprises, laissant peu d'opportunités aux startups. C'est pourquoi OpenAI est passé d'une institution de recherche à une société commerciale,
"Nous allons devoir le monétiser (OpenAI) à un moment donné : le coût de calcul est tout simplement trop élevé", a expliqué au public le PDG d'OpenAI, Sam Altman (Sam Altman). Selon l'analyse de Morgan Stanley, ChatGPT coûte à OpenAI 2 cents par réponse, brûlant au moins 100 000 $ par jour. En 2022, OpenAI perdra 540 millions de dollars.
Sound Ventures s'attend à ce que l'intelligence artificielle joue un rôle majeur dans l'industrie du divertissement, et Sound Ventures a l'avantage que Kutcher possède une vaste expérience dans les deux industries.
Quant à ce dans quoi les entreprises d'IA investiront ensuite, Sound Ventures a déclaré qu'il n'existe actuellement aucun type d'entreprise d'IA non identifié et qu'elle espère simplement faire partie de la transformation révolutionnaire.
"Nous pensons que c'est peut-être la technologie la plus importante que nous connaîtrons depuis Internet", a déclaré Kutcher dans un communiqué. A le pouvoir de transformer les entreprises et la vie quotidienne. C'est la conversation à laquelle nous voulons participer."**
Les "Three Big Three" sont jetés dans l'écart
Lorsque la grande majorité des institutions d'investissement, aucune des trois sociétés d'IA mentionnées ci-dessus n'a fait l'investissement. Comment Kutcher's Sound Ventures a-t-il investi successivement dans trois entreprises parmi des géants tels que Microsoft et Google, multipliant les paris ?
Parmi les trois entreprises qui ont investi, OpenAI et Anthropic ont une rivalité évidente.
OpenAI a été fondée avec un haut degré d'idéalisme. Il fait un travail de recherche similaire à celui des universités, défend le but non lucratif et rend les résultats de la recherche ouverts au public. Contrairement aux universités, OpenAI n'est pas financé par le gouvernement, mais par Elon Musk, le co-fondateur de Linkedin Reid Hoffman, le co-fondateur de Paypal Peter Thiel (Peter Thiel) et d'autres gros bonnets de la Silicon Valley.
Bien que ces personnes soient déjà parmi les personnes les plus riches de la planète, comme mentionné ci-dessus, le coût de calcul de l'IA est trop élevé pour rendre la recherche non durable. Selon les documents de l'IRS, OpenAI a dépensé 7,9 millions de dollars en cloud computing en 2017, ce qui représente environ un quart de ses dépenses totales cette année-là.
En conséquence, OpenAI a créé une filiale commerciale, OpenAI LP, en 2019, passant d'une société à but non lucratif à une société commerciale déguisée, puis a accepté un investissement d'un milliard de dollars de Microsoft.
On dit que cette transformation a conduit à la naissance d'Anthropic. Ses fondateurs, les frères et sœurs Dario et Daniela Amodei, étaient auparavant respectivement vice-président de la recherche et vice-président de la sécurité/politique d'OpenAI. Après avoir accepté l'investissement de Microsoft, les deux n'étaient pas d'accord avec OpenAI en termes de direction et de philosophie de développement, et ont conduit cinq autres employés d'OpenAI à créer Anthropic.
Contrairement à d'autres projets entrepreneuriaux, en raison du seuil élevé du plus grand modèle, il est difficile d'éviter le fait que généralement seuls les géants, ou les entreprises soutenues par des géants, sont éligibles. **Derrière OpenAI se trouve Microsoft, et derrière Anthropic se trouve Google. Google a investi près de 400 millions de dollars dans Anthropic depuis sa création, et Google Cloud est le fournisseur de services cloud préféré d'Anthropic.
Dans une certaine mesure, la concurrence entre les entreprises d'IA devient une guerre par procuration entre les grandes entreprises, mais Stability AI a pris une autre voie : l'open source. Son fondateur, Emad Mostak, estime que les grands modèles ont besoin de plus de supervision, pas seulement au sein des grandes entreprises, et l'ouverture du système communautaire est également cruciale. En novembre 2022, Stability AI ne comptait que 100 employés, mais sa communauté open source a atteint 100 000 personnes.
En octobre 2022, Stability AI a conclu une ronde de financement providentiel de 101 millions de dollars dirigée par Coatue Management et Ligthspeed Venture Partners. Mostak a déclaré que Stability AI collectera des fonds selon ses propres conditions, il sera donc totalement indépendant.
Il convient de noter que la piste actuelle de l'IA en est encore à ses débuts, que le modèle de profit et la forme du produit sont loin d'être matures, et que le seuil élevé détermine le paysage concurrentiel d'un petit nombre d'entreprises.
De ce point de vue, la stratégie de Sound Ventures consistant à concentrer des fonds pour investir dans un petit nombre d'entreprises est assez "voleuse de poulet" - ** Elle investit non seulement dans des concurrents soutenus par de grandes entreprises, mais soutient également des entreprises open source à potentiel. Ce n'est pas un investisseur majeur dans l'une ou l'autre des sociétés, mais il est susceptible d'en tirer profit, peu importe celle qui gagne. **
Kutcher ne manque pas un battement.
De 30 millions à 250 millions
La carrière d'acteur de Kutcher a commencé en 1998 dans la sitcom '70s Show. Deux ans plus tard, il a créé la société de production Katalyst et a embauché son directeur numérique du célèbre média de capital-risque TechCrunch, et a commencé à s'impliquer dans l'investissement providentiel.
En 2009, Kutcher a investi 1 million de dollars dans Skype à l'invitation de Marc Andreessen, le co-fondateur d'un autre VC bien connu, a16z. Dix-huit mois plus tard, Microsoft rachète Skype pour 8,5 milliards de dollars.
En 2010, Kutcher avait formé le fonds d'investissement A-Grade avec deux autres partenaires, Guy Oseary et Ronald Burkle, l'ancien directeur de Madonna et U2, qui est un milliardaire qui possède une société d'investissement privée.
Trouver un partenaire qui en sait plus sur la technologie est un moyen courant pour les investisseurs vedettes. ** Contrairement au stéréotype, Kutcher est le plus patient du portefeuille de Kutcher et Osli, tandis qu'Osli est plus impulsif. ** "Je préfère me concentrer sur la période de 10 ans, et Guy se retrouve parfois dans des catastrophes à court terme." "Donc, nous avons un assez bon équilibre à cet égard", a déclaré Kutcher au média américain.
Au début de sa carrière dans le domaine des placements, Kutcher s'est rendu compte de l'importance de trouver des «besoins» et des «clients» qui les ont payés. Kutcher a déclaré qu'il avait initialement commencé à investir parce qu'il souhaitait mettre en relation de nouvelles entreprises qui résolvent des problèmes quotidiens avec celles qui ont besoin de ces solutions : "Les entreprises qui recherchent le bonheur finiront par réussir." "Si vous avez la capacité d'aider les gens à trouver des moyens d'aimer, la santé ou l'amitié, et le dollar ira après ça."
Les startups de dépistage A-Grade ont trois points principaux :
Sous la conduite de cette stratégie, au cours des deux premières années de sa création, A-Grade a réalisé trois investissements qui semblent désormais tout à fait corrects : investir 500 000 dollars dans Uber, 1 million de dollars dans Airbnb et 3 millions de dollars dans Spotify Dollar. Aujourd'hui, ce sont des entreprises de plusieurs milliards de dollars.
Bien qu'il existe également des investissements qui ont échoué, tels que BlackJet et Fab.com, selon les statistiques de Forbes, le retour sur investissement de A-Grade est stable à environ 3,3 fois. En 6 ans, A-Grade est passé de 30 millions de dollars à 250 millions de dollars sous gestion.
Comme l'a dit Mark Anderson : "** Si vous pouvez constamment obtenir des rendements 3X, vous êtes l'un des meilleurs investisseurs en capital-risque. **" Kutcher n'est pas seulement un investisseur vedette prospère, il est en fait le meilleur investisseur.